Quỹ mục tiêu đã trở thành lựa chọn phổ biến trong nhiều kế hoạch hưu trí do công ty tài trợ vì sự đơn giản và dễ dàng nhận thức của họ. Thay vì phải dành hàng giờ để xem xét lại các thông tin về một danh sách dài các lựa chọn đầu tư, người tham gia kế hoạch chỉ có thể đặt kế hoạch tiết kiệm về hưu vào thí điểm tự động sử dụng các quỹ này, hứa hẹn định kỳ phân bổ lại tiền trong họ theo hướng đầu tư thích hợp khi họ tiếp cận ngày mục tiêu của họ.

Tuy nhiên, trong khi các quỹ này có thể là một lựa chọn tốt trong kế hoạch hoãn lại thuế hoặc tài khoản, điều quan trọng là các nhà đầu tư mua các quỹ này trong các tài khoản bán lẻ để hiểu cách thức họ sẽ bị đánh thuế thu nhập của họ. (999) Lợi ích của Quỹ Chỉ tiêu Ngày

Các quỹ mục tiêu ngày càng trở thành quỹ tương hỗ được tạo thành từ một bộ sưu tập của các quỹ tương hỗ khác, chẳng hạn như các quỹ tăng trưởng và thu nhập hoặc quỹ ngành. Chúng được thiết kế để đầu tư một cách tích cực khi chúng còn đi xa từ thời điểm mục tiêu và sau đó chuyển tiền của họ vào các cổ phiếu bảo thủ dần theo thời gian khi ngày nhắm mục tiêu đến. Chiến lược này yêu cầu các quỹ đầu tư nhắm mục tiêu định kỳ bán một phần tài sản hiện tại của họ và mua những cổ phiếu mới ít có tính hung hăng hơn. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sở hữu các quỹ này trong các tài khoản bán lẻ chịu thuế sẽ bị ảnh hưởng với lợi nhuận (hoặc lỗ) vốn khi quỹ thực hiện thủ tục tái phân bổ. Nhiều khoản lợi nhuận và lỗ này sẽ là dài hạn, nhưng một số có thể là ngắn hạn, có nghĩa là những khoản lợi tức đó sẽ được tính là thu nhập thông thường cho các mục đích thuế.

Các nhà đầu tư cũng sẽ phải đóng thuế vào các khoản lãi và lỗ được tạo ra trong các quỹ cơ bản vào cuối mỗi năm. Ví dụ, một quỹ đầu tư nhắm mục tiêu có quỹ phát triển là một trong những cổ phiếu của nó sẽ phải trải qua những khoản lợi nhuận và lỗ thu được từ quỹ tăng trưởng đó cho các nhà đầu tư của quỹ. Và nó sẽ phải làm điều này với mọi quỹ mà nó sở hữu. Những lợi ích và tổn thất này nằm trên lợi nhuận và lỗ được thực hiện khi quỹ này bán cổ phần của các quỹ này và chuyển sang một thứ khác. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Tại sao bạn nên thận trọng với các quỹ thời điểm mục tiêu

.)

Điều tương tự cũng đúng đối với cổ tức và thu nhập từ lãi. Tất cả cổ tức và lãi suất được tạo ra bởi các quỹ cơ bản được chuyển qua quỹ thời gian mục tiêu cho các nhà đầu tư. Thu nhập này được IRS xem là thu nhập thông thường, nghĩa là nhà đầu tư sẽ bị đánh thuế thu nhập này tại khung thuế cận biên cao nhất của họ.

Việc sở hữu quỹ mục tiêu trong một tài khoản chịu thuế có thể là một đề xuất tốn kém trong nhiều trường hợp, bởi vì quỹ thời gian mục tiêu không thể thực hiện hành động để giảm thu nhập chịu thuế mà họ tạo ra như thu hoạch mất thuế.Lợi nhuận của họ được tạo ra hoàn toàn từ các quỹ cơ bản mà họ nắm giữ, vì vậy họ không có quyền kiểm soát thực sự những hậu quả về thuế đi cùng với họ.

Vì những lý do này, nhiều cố vấn tài chính khuyến cáo khách hàng của họ rằng họ giữ bất kỳ quỹ thời gian mục tiêu nào mà họ muốn sở hữu trong một IRA hoặc kế hoạch nghỉ hưu do người chủ nhân tài trợ. Bất lợi duy nhất có thể gây ra là tất cả lợi nhuận thu được từ quỹ sẽ bị đánh thuế như thu nhập bình thường trong các quỹ IRA truyền thống và các tài khoản hưu trí được tài trợ bởi nhà tuyển dụng và các nhà đầu tư sẽ không thể nhận được bất kỳ sự điều chỉnh tăng vốn nào cho những lợi ích dài hạn được tạo ra . Tất nhiên, những người nắm giữ các quỹ này trong các tài khoản Roth IRA sẽ không phải trả bất kỳ khoản thuế nào cho bất kỳ khoản thu nhập nào được tạo ra bởi quỹ này dưới bất kỳ hình thức nào. Dòng dưới cùng Quỹ mục tiêu có thể cung cấp việc quản lý đầu tư tự động cho các nhà đầu tư không muốn chủ động quản lý danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, tính không hiệu quả về thuế của họ có thể làm cho họ một sự lựa chọn xấu để giữ ngoài kế hoạch nghỉ hưu hoặc IRA. (Để biết thêm thông tin, xem:

Thời điểm sử dụng các quỹ mục tiêu

.)