Khái niệm đơn giản: chọn một quỹ, bỏ tất cả tiền của bạn vào nó và quên nó cho đến khi bạn đạt được độ tuổi nghỉ hưu "Quỹ vòng đời", còn được gọi là " các quỹ dựa trên quỹ "hoặc" quỹ thời gian mục tiêu "có một sức hút nội tại rất khó đánh bại, và các công ty quỹ đang sử dụng khái niệm này bằng cách đưa ra các quỹ mới nhanh nhất có thể. Tất nhiên, không có gì là đơn giản như nó có vẻ như.

XEM: Quỹ vòng đời: Có thể kiếm bất kỳ đơn giản hơn?

Hai loại quỹ Life Cycle Có hai loại quỹ vòng đời mà bạn có thể chọn: mục tiêu ngày và rủi ro mục tiêu.

Quỹ mục tiêu ngày thực hiện theo công thức phân bổ tài sản giả định bạn sẽ nghỉ hưu trong một năm nhất định và điều chỉnh mô hình phân bổ tài sản của mình khi nó đến gần năm đó. Năm mục tiêu được xác định dưới danh nghĩa của quỹ. Ví dụ, nếu bạn định nghỉ hưu vào hoặc gần năm 2050, bạn sẽ chọn một quỹ với tên 2050.

Với quỹ mục tiêu có nguy cơ, bạn thường có ba nhóm từ đó lựa chọn. Mỗi nhóm dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, cho dù bạn là người liều lĩnh bảo thủ, hung dữ hoặc trung bình. Nếu bạn quyết định sau đó khả năng chịu đựng rủi ro của bạn có hoặc cần phải thay đổi khi bạn tiến gần hơn tới tuổi nghỉ hưu, bạn có thể chọn chuyển sang mức độ rủi ro khác.

So sánh các khoản kinh phí Thách thức đầu tiên với quỹ mục tiêu là tất cả các quỹ không tạo ra sự bình đẳng. Một ví dụ năm 2012 về số cổ phiếu gần đúng cho thấy điểm này.

Tỷ lệ cổ phần	Tỷ lệ Thu nhập Chênh lệch	Phân bổ Cổ phần	Phân bổ Thu nhập Cố định	Fidelity ClearPath® 2045
84. 1%	15. 9%	52. 7% cổ phần của Canada	8. 7% trái phiếu có mức đầu tư	15. 0% U. S. Vốn chủ sở hữu
7. Trái phiếu lãi suất cao 2%	15. 0% Vốn Quốc tế
1. 4% Khác
T. Rowe Giá Hưu Trí 2045 Quỹ
89. 1%	10. 9%	62. 1% Cổ phiếu trong nước	5. 3% trái phiếu trong nước	26. 6% cổ phần nước ngoài
3. 0% Tiền mặt	0. 4% Ưu tiên
2. 1% trái phiếu nước ngoài	0. 6% Convertibles
Vanguard Mục tiêu nghỉ hưu 2045
90%	10%	63. 1% Tổng Chỉ số Thị trường Chứng khoán	10. 0% Tổng thị trường trái phiếu II Chỉ số	26. 9% Tổng chỉ số chứng khoán quốc tế

Mặc dù mỗi quỹ này đều là sự lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm cách nghỉ hưu vào năm 2045, nhưng nội dung của các quỹ lại khác biệt rất nhiều. Ít nhất của sự khác biệt này là tỷ lệ vốn phân bổ cho chứng khoán có thu nhập cố định, thay đổi nhiều hơn 5%. Lưu ý rằng tỷ lệ này có thể thay đổi nhiều hơn theo thời gian. Sự khác biệt này có thể gây ra mối quan tâm đặc biệt đối với người về hưu. Một người về hưu có thể có đủ tiền để đầu tư vào trái phiếu và các chứng khoán có thu nhập cố định khác. Một thứ khác, đòi hỏi cả tăng trưởng và thu nhập, có thể cần đến một thành phần vốn chủ sở hữu để giữ danh mục đầu tư theo đúng hướng.Một quỹ đáp ứng được nhu cầu của một trong những nhà đầu tư này sẽ không đáp ứng được nhu cầu của bên kia.

XEM:

Hiểu Hộp Kiểu Quỹ Mutual Ngoài các cổ phần nắm giữ, các quỹ cũng khác nhau về mặt đầu tư. Ví dụ, tùy thuộc vào những gì bạn đang tìm kiếm, bạn có thể tìm thấy một quỹ được tạo thành từ các quỹ chỉ số. Vì vậy, các nhà đầu tư muốn quản lý tích cực sẽ cần phải mua sắm ở nơi khác.

Các khoản tiền cũng khác nhau về chi phí. Mặc dù mỗi quỹ là một quỹ, với tất cả các quỹ tạo ra một danh mục đầu tư bao gồm nhiều quỹ tương hỗ, mỗi quỹ này đều có tỷ lệ chi tiêu. Tùy theo cách gia đình tính lệ phí của quỹ, những chi phí đó có thể tăng lên nhanh chóng. Ví dụ, một công ty quỹ có thể tính phí 0. 21% tài sản được quản lý, trong khi một công ty khác có thể tính phí gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba lần số tiền đó. Như vậy, chi phí phải là một điểm đáng chú ý khi lựa chọn các quỹ này.

Vượt ra ngoài chi phí, xem xét khác là mỗi quỹ trong một danh mục đầu tư được cung cấp bởi cùng một công ty quỹ. Mỗi quỹ mục tiêu trong đội hình của Vanguard đều không có gì ngoài các quỹ Tiên phong khác trong danh mục đầu tư. Tương tự như vậy với quỹ Fidelity và T. Rowe. Trong một kỷ nguyên với hơn một vài vụ bê bối của công ty, bạn tin tưởng tất cả tài sản của bạn đến một gia đình quỹ duy nhất.

Chiến lược

Chọn một quỹ là một điều, nhưng thực hiện đúng chiến lược là một điều hoàn toàn khác. Quỹ hưu trí mục tiêu được thiết kế là những chiếc xe đầu tư duy nhất mà một nhà đầu tư sử dụng để tiết kiệm để nghỉ hưu. Các nhà đầu tư có tài sản trong một quỹ hưu trí mục tiêu nghiêng phân bổ tài sản của họ nếu họ cũng bỏ tiền vào các khoản đầu tư khác. Ví dụ, nếu quỹ mục tiêu có cổ phần 80% và phân bổ tài sản trái phiếu 20%, nhưng nhà đầu tư mua chứng chỉ tiền gửi bằng 10% tài sản nghỉ hưu của mình, điều này làm giảm đáng kể tổng số cổ phần của nhà đầu tư danh mục đầu tư và tăng phân bổ trái phiếu. Thậm chí các nhà đầu tư sử dụng đúng quỹ như các phương tiện đầu tư về hưu trí duy nhất của họ cần phải quan tâm đến việc phân bổ tài sản tổng thể, vì việc phân bổ tài sản cho các khoản đầu tư vào một quỹ đầu tư có mục tiêu- ngày thay đổi quỹ hưu trí như là ngày nhắm mục tiêu gần. Nếu quỹ hưu trí đang tiếp cận nhanh nhưng số dư trong tài khoản của nhà đầu tư không đủ để đáp ứng nhu cầu nghỉ hưu, quỹ chuyển sang phân bổ tài sản bảo thủ hơn có thể không có hy vọng cung cấp loại hình lợi nhuận đầu tư sẽ được yêu cầu giữ kế hoạch nghỉ hưu theo đúng kế hoạch. Các mối quan tâm tương tự cũng được đưa ra khi tuổi nghỉ hưu đạt được. Mặc dù nhiều nhà đầu tư xem các quỹ này như là được thiết kế để cung cấp cho nghỉ hưu vào hoặc xung quanh một ngày nào đó, tài sản có thể được để lại trong quỹ sau khi nghỉ hưu. Ở đây một lần nữa, kích thước của trứng tổ có thể cho thấy rằng một chiến lược bảo thủ là không đủ để giữ các hóa đơn thanh toán và đèn trên.

Cuối cùng, nhưng không kém phần quan trọng, việc đến tuổi nghỉ hưu theo ngày đã chọn không chỉ là một chức năng chọn một quỹ và đưa tất cả tiền của bạn vào đó, mà còn là đưa đúng số tiền vào quỹ đó.Bất kể ngày đã chọn, trứng tổ không được cấp vốn sẽ không hỗ trợ một quỹ hưu trí an toàn về mặt tài chính. Các quỹ có mục tiêu có mục đích có địa điểm trong danh mục đầu tư của bạn không?

Bất cứ khi nào bạn bỏ tiền vào tay ai đó, hãy cẩn thận. Chỉ vì quỹ "2045" trên nhãn, điều này không có nghĩa là một thị trường bò điên cuồng sẽ bắt đầu và kết thúc kịp thời để giữ quỹ ở đầu game của nó, cũng không có nghĩa là một thị trường chịu gánh nặng 'hit vào năm 2044 và decimate nắm giữ của quỹ. Cuối cùng, trách nhiệm lập kế hoạch nghỉ hưu là do chủ đầu tư.

May mắn thay, quỹ hưu trí nhắm mục tiêu cung cấp một cái gì đó cho tất cả mọi người. Quản lý chủ động, quản lý thụ động, tiếp xúc với nhiều thị trường và lựa chọn các lựa chọn phân bổ tài sản đều có sẵn. Các nhà đầu tư thoải mái chỉ định tỷ lệ phần trăm thời gian nghỉ hưu của họ và sau đó quên nó trong 30 năm có thể hoàn toàn thoải mái với quỹ hưu trí mục tiêu, giống như các nhà đầu tư không ngại làm một ít nghiên cứu có thể tìm thấy quỹ chính xác họ đang tìm kiếm trong nhắm mục tiêu đội hình quỹ.