Quyết định nhất trí gần đây của Tòa án tối cao trong Tibble vs Edison International được gọi là một thay đổi trò chơi cho các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu và cho các cố vấn tài chính mà họ sử dụng để được tư vấn. Vụ án tập trung vào quyết định của hãng cung cấp các lớp chia sẻ bán lẻ đắt đỏ của ba quỹ trong kế hoạch 401 (k) của họ và quyết định tiếp tục làm như vậy nhiều năm sau đó. Tòa án Tối cao đã bác bỏ phán quyết của các tòa án cấp thấp rằng trách nhiệm pháp lý của nhà tài trợ kế hoạch đã vượt qua thời hạn 6 năm. Họ chủ yếu khẳng định rằng các nhà tài trợ kế hoạch và mặc định các nhà tư vấn đầu tư của họ có nhiệm vụ giám sát các lựa chọn đầu tư được cung cấp cho người tham gia.

Sự chuyển hướng hướng tới việc cung cấp các lớp học chia sẻ tốt nhất có sẵn trong kế hoạch 401 (k) đã được đẩy nhanh trong những năm gần đây với các yêu cầu báo cáo mới cho các nhà tài trợ kế hoạch cho những người tham gia của họ về đầu tư theo kế hoạch chi phí. Thẳng thắn, không có lý do gì để không cung cấp lớp chia sẻ chi phí thấp nhất có sẵn cho một kế hoạch cụ thể khác với sự cần thiết của các nhà tư vấn hoặc các nhà cung cấp dịch vụ khác để được bồi thường. (Để biết thêm thông tin, xem:

401 (k) Rủi ro Tư vấn nên biết về

.)

Chắc chắn không phải mỗi 401 (k) kế hoạch có quyền truy cập vào cổ phần thể chế. Một số quỹ thậm chí không cung cấp cho họ. Tuy nhiên, nhiều quỹ cung cấp nhiều lớp chia sẻ, nơi thường có sự khác biệt nằm trong tỷ lệ chi phí. Bao gồm trong tỷ lệ chi phí là 12b-1 phí và các hình thức chia sẻ doanh thu khác có thể được cung cấp. Những người cố vấn thu phí của họ trong kế hoạch chi phí trả bởi những người tham gia có thể muốn suy nghĩ lại cấu trúc bồi thường của họ và có lẽ xem xét để chuyển sang một phương pháp minh bạch hơn như lệ phí cố định.

Vai trò của Cố vấn

Vai trò của một cố vấn đầu tư trong kế hoạch là một người được uỷ thác. Hầu hết các chuyên gia tư vấn phục vụ như là đồng ủy viên trong đó họ cung cấp lời khuyên cho ủy ban đầu tư của nhà tài trợ kế hoạch với nhà tài trợ đưa ra quyết định cuối cùng về thay đổi đầu tư, thay đổi nhà cung cấp và những thứ tương tự. Là cố vấn đồng tài trợ có nghĩa vụ đảm bảo rằng họ làm cho nhà tài trợ kế hoạch biết được liệu kế hoạch có đưa ra mức chi phí chia sẻ thấp nhất của một quỹ nhất định có sẵn cho kế hoạch. Các yếu tố có thể bao gồm quy mô của kế hoạch, cân bằng tài khoản trung bình cho mỗi người tham gia và các yếu tố khác. Chi phí cũng có thể là một nhân tố trong quyết định chấm dứt một quỹ với lợi ích của một lựa chọn chi phí thấp hơn trong cùng một loại tài sản. (999) Quy trình, quy trình, thủ tục (999) Quá trình, quy trình, quy trình

Cố vấn tài chính nên giúp nhà tài trợ kế hoạch thiết lập một quy trình để chạy kế hoạch. Trên thực tế, có một quá trình liên tục để giám sát đầu tư của kế hoạch và các vấn đề liên quan dường như là trọng tâm của phán quyết này.Một quy trình được chứng minh để quản lý kế hoạch và theo dõi quá trình đó từ lâu đã được chào hàng là một trong những điều hàng đầu mà nhà tài trợ kế hoạch có thể làm để giảm bớt trách nhiệm uỷ thác của họ. Việc thiết lập và quản lý quá trình này là một lý do chính tại sao các nhà tài trợ lại thuê một cố vấn ở nơi đầu tiên. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Đáp ứng Trách nhiệm ủy thác của bạn .) Bản Tuyên bố Chính sách Đầu tư (IPS) đóng vai trò là một kế hoạch kinh doanh cho kế hoạch là một bước đi quan trọng. IPS nên chỉ rõ những mục như:

Triết lý đầu tư và mục tiêu đầu tư của kế hoạch.

Ai chịu trách nhiệm lựa chọn và giám sát các khoản đầu tư của kế hoạch. Các lớp tài sản sẽ được cung cấp và tại sao các lớp tài sản đó đã được chọn. Quy trình và tiêu chí để theo dõi các khoản đầu tư được cung cấp bởi kế hoạch bao gồm các tiêu chí có thể dẫn đến việc thay thế một lựa chọn đầu tư.

Tần suất đánh giá kế hoạch chính thức và các cuộc họp của ủy ban đầu tư.

• Nhiệm vụ giám sát
• Điểm mấu chốt của quyết định của Toà án Tối cao là các nhà tài trợ kế hoạch có nhiệm vụ giám sát các lựa chọn đầu tư được cung cấp cho kế hoạch những người tham gia không tính đến các lựa chọn đã bao gồm trong kế hoạch. Ít nhất cũng nhấn mạnh giá trị của một cố vấn tài chính có kinh nghiệm làm việc với các nhà tài trợ kế hoạch 401 (k). (Xem thêm:
• Hạn mức đóng góp mới của năm 2015: Các nhà tư vấn Hãy chú ý
• .)
• Các nhà tài trợ kế hoạch những người chưa tham gia dịch vụ của một nhà tư vấn đầu tư nên chắc chắn có động lực để làm như vậy quyết định này và sự nhấn mạnh của Bộ Lao động (DOL) về tính minh bạch và công bố thông tin đối với các kế hoạch. Các nhà tài trợ kế hoạch sẽ dành thời gian để làm những gì họ làm tốt nhất, điều hành công ty hoặc thực tiễn chuyên môn của họ. Trong khi các phòng ban lợi ích của các tổ chức lớn hơn có thể có kiến ​​thức chuyên môn, nhiều tổ chức nhỏ và vừa không có và các dịch vụ của một cố vấn có đủ điều kiện về kế hoạch nghỉ hưu đặc biệt quan trọng đối với họ.

Các nhà cung cấp dịch vụ giám sát

Ngoài giám sát hoạt động đầu tư và chi phí, trách nhiệm của nhà tài trợ kế hoạch là giám sát chất lượng và chi phí của tất cả các nhà cung cấp dịch vụ như quản trị viên kế hoạch, cơ sở lưu ký hoặc nhà cung cấp đi kèm nếu kế hoạch sử dụng một. ( Cách cắt giảm 401 (k) Chi phí .)

Một cố vấn có kiến ​​thức có thể giúp ích cho nhà tài trợ kế hoạch trong việc thực hiện công việc kiểm tra và tiến hành tìm kiếm sự thay thế nếu cần thiết. Trên thực tế, nhiều nhà tư vấn đầu tư cho kế hoạch nghỉ hưu thường xuyên chuẩn bị các yêu cầu đề xuất (RFPs) cho khách hàng tài trợ kế hoạch của họ liên quan đến các tìm kiếm nhà cung cấp này nếu cần. Ngoài ra, một cố vấn có kiến ​​thức sẽ có khả năng so sánh các nhà cung cấp dịch vụ và giúp nhà tài trợ kế hoạch tìm kiếm giảm chi phí. Đây có thể là hình thức di chuyển kế hoạch cho các lớp chia sẻ chi phí thấp hơn hoặc có thể yêu cầu giảm số lượng chia sẻ doanh thu mà nhà cung cấp kế hoạch cung cấp.

Cố vấn vs Người bán hàng

Nhiều nhà môi giới và đại diện đăng ký sẽ bán 401 (k) kế hoạch được cung cấp bởi các công ty bảo hiểm hoặc môi giới. Trong khi họ thường cung cấp dịch vụ cho các nhà tài trợ kế hoạch, các đại diện này thường không phục vụ trong khả năng ủy thác. Quyết định gần đây của Toà án Tối cao nhấn mạnh nhu cầu các nhà tài trợ kế hoạch tham gia với các cố vấn thực sự cung cấp lời khuyên và ai có thể giúp họ đáp ứng các nghĩa vụ ủy thác của họ cho nhân viên của họ. (999). Cơ hội cho các cố vấn Các cố vấn tài chính phục vụ các nhà tài trợ 401 (k) nên thấy nhu cầu nhiều hơn về dịch vụ của họ như là áp lực để đưa ra các lựa chọn đầu tư chi phí thấp nhất để lên kế hoạch cho những người tham gia tăng lên sau quyết định này và các quyết định khác. Đây không phải là, tuy nhiên, một khu vực cho dabblers. Nếu bạn đang tìm kiếm để vào lĩnh vực này, tốt nhất là để đảm bảo rằng bạn biết những gì bạn đang làm.

Dòng dưới cùng

Quyết định gần đây nhất của Tòa án tối cao trong

Tibble vs. Edison nhấn mạnh trách nhiệm của nhà tài trợ 401 (k) để theo dõi các lựa chọn đầu tư được cung cấp trong kế hoạch nghỉ hưu của tổ chức của họ. Trách nhiệm này nói chung là trách nhiệm chung của một cố vấn tài chính đủ điều kiện cho kế hoạch. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Tác động của 401 (k) dòng chảy ra trên Cố vấn

.)