Sự suy giảm gần đây của TTCK một lần nữa chỉ ra rằng nhà đầu tư không cần phải phản ứng và đưa ra quyết định đầu tư ra khỏi tình trạng hoảng sợ mà phải có một kế hoạch và chiến lược đầu tư thị trường điều chỉnh. Lợi ích của cách tiếp cận này đã được thể hiện trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008-09. Đáng buồn thay, nhiều nhà đầu tư đã bán ra khỏi thị trường chứng khoán của họ ở hoặc gần đáy của thị trường, đặt mua lỗ và sau đó bỏ lỡ một số hoặc toàn bộ thị trường bull bắt đầu vào tháng 3 năm 2009. Sợ hãi là hướng dẫn của họ chứ không phải là một kế hoạch.

Bản Tuyên bố Chính sách Đầu tư (IPS) chủ yếu là một kế hoạch kinh doanh cho danh mục đầu tư của bạn. Rất phổ biến cho cố vấn tài chính để có một vị trí cho khách hàng tổ chức của họ như nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu và cơ sở và tài trợ. Nhiều cố vấn tài chính cũng sẽ soạn thảo một bản cho khách hàng cá nhân của họ. (Để biết thêm, xem: Ví dụ về một tuyên bố chính sách đầu tư .)

Về cơ bản, một IPS cung cấp một lộ trình về cách khách hàng nên đầu tư tiền của mình. Những loại tài sản nào cần được xem xét? Loại xe đầu tư nào cần được xem xét? Những khoản này có thể bao gồm các quỹ giao dịch (ETFs), quỹ tương hỗ và các phương tiện khác. Hơn nữa, một IPS sẽ thiết lập một phân bổ tài sản mục tiêu cho danh mục đầu tư. Nó sẽ tính đến thời gian của nhà đầu tư về tiền bạc và khả năng chịu đựng rủi ro của họ. Nên có các tiêu chí lựa chọn đầu tư để đưa vào danh mục đầu tư cũng như các tiêu chí thay thế đầu tư.

Khách hàng cá nhân

Một IPS cho một khách hàng cá nhân nên là một phần mở rộng của kế hoạch tài chính của họ. Lý do cho danh mục đầu tư của họ nên được phản ánh như tiết kiệm cho đại học và nghỉ hưu và nên phản ánh các mục tiêu của khách hàng về mặt thời gian của họ, cũng như mức độ lợi nhuận cần phải được nhắm mục tiêu để đạt được những mục tiêu đó. Khả năng chịu đựng rủi ro của họ và số tiền đã được lưu cho những mục tiêu đó. Điều này sẽ dẫn đến việc phân bổ tài sản mục tiêu và các loại xe đầu tư sẽ được sử dụng. (Để biết thêm thông tin, xem:

Các mẹo để đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng

.) Nói chung, phân bổ mục tiêu sẽ bao gồm một phạm vi. Ví dụ, cổ phiếu vốn hóa lớn có thể phân bổ mục tiêu là 20% với phạm vi chấp nhận được từ 15% đến 25%. Nói cách khác, nếu tỷ lệ thực tế của các cổ phiếu vốn hóa lớn nằm trong phạm vi thì không cần cân bằng lại phần vốn này. Các tiêu chí lựa chọn, giám sát và thay thế các phương tiện đầu tư cần được phác thảo. Các hoạt động này có thể bao gồm các hoạt động liên quan đến nhóm đồng đẳng, chi phí, thay đổi quản lý (đối với ETFs và quỹ) và các tiêu chí khác có liên quan.Các tiêu chí này phải là cơ sở để đánh giá danh mục đầu tư giai đoạn với khách hàng. Nên có một chuẩn để cho phép khách hàng và nhà tư vấn tài chính theo dõi lợi nhuận của danh mục đầu tư. Kế hoạch 401 (k)

Trong một kế hoạch 401 (k), một IPS phục vụ một mục đích tương tự nhưng hơi khác. Các cố vấn tài chính làm việc với các nhà tài trợ kế hoạch 401 (k) nên soạn thảo Kế hoạch IPS cho kế hoạch như là một trong những điều đầu tiên họ làm. Kế hoạch hiện tại có thể có một IPS tại chỗ và nếu như vậy thì cố vấn nên xem lại tài liệu này và sửa đổi (hoặc bắt đầu từ đầu) nếu cần. Lý do vượt trội mà nhà tài trợ kế hoạch 401 (k) cần có một IPS là để bảo vệ sự ủy thác. IPS nên ghi lại quá trình đầu tư mà theo đó người bảo trợ sẽ cùng với cố vấn tài chính của họ để quản lý kế hoạch. Các cuộc họp ủy ban đầu tư định kỳ cần ghi lại những gì đã diễn ra và các quyết định đã phản ánh quá trình IPS như thế nào. Theo những trường hợp tòa án 401 (k) gần đây, điều này thậm chí còn quan trọng hơn bao giờ hết. (Xem thêm:

Tác động của phán quyết của Tòa án 401 (k) đối với các cố vấn

.) IPS cần nêu rõ mục đích của kế hoạch, theo đó sẽ giúp tiết kiệm thời gian hưu trí xe cho nhân viên của tổ chức. Các loại phương tiện đầu tư sẽ được sử dụng nên được vạch ra. Những khoản này có thể bao gồm quỹ tương hỗ, quỹ tín thác, quỹ có giá trị ổn định và các tài khoản được quản lý, chẳng hạn như các quỹ nhắm mục tiêu ngày hoặc các lựa chọn dựa trên rủi ro. Các lớp tài sản được cung cấp cũng cần được đánh vần. IPS nên thảo luận mức độ thường xuyên của ủy ban đầu tư để xem xét lại kế hoạch và ai là nhà cung cấp dịch vụ của kế hoạch. Nó chỉ ra rằng các nhà cung cấp dịch vụ sẽ được xem xét định kỳ. IPS cũng nên xác định các tiêu chí sẽ được sử dụng để lựa chọn, giám sát và thay thế các lựa chọn đầu tư được sử dụng trong kế hoạch. Chúng có thể bao gồm hiệu suất tương đối của các quỹ tương hỗ so với các công ty khác, thay đổi trong quản lý quỹ, tăng hoặc giảm tài sản được quản lý hoặc thay đổi trong phong cách đầu tư của quỹ. Chi phí đầu tư cũng nên được lưu ý như là một yếu tố chính ở đây là tốt. (

401 (k) Ví dụ về chính sách đầu tư Ví dụ

.) Mặc dù có vẻ như IPS 401 (k) là vì lợi ích của nhà tài trợ kế hoạch và giảm bớt trách nhiệm ủy thác của họ, kế hoạch 401 (k) theo sau một IPS thông minh sẽ cung cấp một phương tiện tiết kiệm về hưu trí tốt hơn cho những người tham gia chương trình sau đó là người không có IPS. Lương hưu, nguồn tài trợ và quỹ

IPS cho quỹ hưu trí, quỹ hiến tặng hoặc tài sản ở một số khía cạnh sẽ giống như một IPS cho một khách hàng cá nhân. Trong các khía cạnh khác, nó giống như một IPS cho một kế hoạch 401 (k) trong đó tất cả các nhà cung cấp dịch vụ và thông tin kế hoạch cần được liệt kê. Nhìn chung có một danh mục đầu tư và sẽ có (các) mục tiêu cho danh mục đầu tư đó. Trong trường hợp tài trợ hoặc quỹ hiến tặng, nó có thể sẽ là quỹ cho tất cả hoặc một phần hoạt động của tổ chức giáo dục hoặc tổ chức phi lợi nhuận.Trong trường hợp hưởng lương hưu, mục tiêu sẽ là cung cấp các khoản trợ cấp cho những người thụ hưởng chương trình hưu bổng và đáp ứng các yêu cầu về quỹ bảo hiểm. (Xem thêm:

Lợi nhuận với các tuyên bố chính sách đầu tư

.) Sẽ có tiêu chí cho phần, theo dõi và thay thế đầu tư. Phân bổ tài sản đích phải được bao gồm như là một tỷ lệ lợi nhuận mục tiêu. Đối với tài sản và quỹ, phải có ngôn ngữ liên quan đến mức mục tiêu cho việc rút tiền hàng năm. Trong một số trường hợp, có thể có những hạn chế đối với các khu vực có sẵn để đầu tư. Ví dụ, một tổ chức Công giáo có thể muốn từ bỏ đầu tư vào các công ty bán các sản phẩm kiểm soát sinh sản. Cần phải có các tiêu chí giám sát cho các khoản đầu tư và lợi nhuận của danh mục đầu tư dựa trên một chuẩn mực đã được thống nhất. Quy trình IPS và quy trình đầu tư được phác thảo cung cấp mức độ bảo vệ ủy thác cho các nhà tài trợ kế hoạch hưu bổng và các ủy ban đầu tư về các khoản tài trợ, quỹ và các tổ chức phi lợi nhuận khác. (

Báo cáo chính sách đầu tư là một công cụ tuyệt vời cho các cố vấn tài chính để tạo ra lộ trình, một kế hoạch trò chơi nếu như:

Chính sách uỷ thác của DoL có ý nghĩa như thế nào cho các cố vấn . bạn sẽ, để quản lý danh mục đầu tư của khách hàng. Mặc dù định dạng này có thể thay đổi một chút nhưng IPS cũng có thể áp dụng được cho khách hàng cá nhân, 401 (k) kế hoạch tài trợ và các khách hàng khác như kế hoạch lương hưu, quỹ và tài sản. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Cố vấn có thể giúp khách hàng sự biến động dạ dày như thế nào

.)