Quỹ Smart beta thực hiện các chiến lược của họ theo cách sơ khai, tương tự như các quỹ chỉ số thụ động, nhưng thêm một yếu tố quản lý tích cực bằng cách đầu tư với các biến số khác ngoài việc duy trì tỷ lệ phần trăm trọng lượng của thị trường như cổ tức , sự biến động, đà, giá trị hoặc vốn hóa phân loại (ví dụ như cổ phiếu nhỏ hoặc vốn hóa vừa). Các quỹ này có ý định tạo sự đa dạng hóa hơn nữa cho các nhà đầu tư, bổ sung một phần của quản lý rủi ro, tạo ra lợi nhuận điều chỉnh rủi ro cao hơn dự kiến ​​(alpha) hoặc giảm bớt sự biến động. Khi các quỹ beta thông minh chủ yếu là quản lý thụ động, phí của họ có xu hướng thấp hơn các quỹ đầu tư quản lý hoạt động truyền thống. Bạn có thể tạo một chiến lược đầu tư thông minh beta bằng cách đầu tư vào riêng mình, xác định các yếu tố trong các cổ phiếu khác với tỷ lệ vốn hóa thị trường hoặc sử dụng các quỹ giao dịch (ETF) để thực hiện chiến lược.

Momentum

Động lực là một trong những yếu tố mà các nhà đầu tư có thể nắm bắt bằng cách sử dụng một ETF thông minh beta. Momentum đề cập đến việc gia tăng giá cổ phiếu trên cả hai xu hướng tăng và giảm. Các cổ phiếu đang tăng giá với tốc độ ngày càng tăng có thể mang lại alpha và ngược lại. Các nhà đầu tư có thể tìm cách nắm bắt đà thông qua ETFs đà phát triển thông minh. Vai trò iShares Edge của MSCI USA Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101 31 + 0 16% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) tạo cho các nhà đầu tư tiếp xúc với chứng khoán Mỹ với đà tăng qua các khu vực có quy mô lớn và trung bình. Tỷ lệ chi phí cho quỹ này tương đối thấp ở mức 0% và tổng thu nhập cho năm 2016 tính đến ngày 30 tháng 8 năm 2016 là 8,2% trong 12 tháng qua. Các cổ phiếu nắm giữ ba cổ phiếu hàng đầu của Facebook là: Facebook Inc. (FED: > TAT & T Inc32 86-1. 32% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ). Giá trị đề cập đến cổ phiếu hoặc các tài sản khác có giá trị thấp hơn dựa trên các chỉ số như giá trị thu nhập (P / E) hoặc giá trị theo giá trị sổ sách (P / B ). Giá trị của yếu tố giá trị sử dụng MSCI tại Hoa Kỳ Giá trị Factor của ETF (NYSEARCA: VLUE VLUEiSh Edg MSCI US80 04 + 0. 19% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) sử dụng yếu tố giá trị và các cổ phiếu vốn hóa trung bình tại Hoa Kỳ có nguyên tắc cơ bản làm cho chúng bị đánh giá thấp so với các cổ phiếu khác. Những nguyên tắc cơ bản này bao gồm ba tỷ lệ: giá cả-sổ sách, thu nhập từ giá và tương lai và dòng tiền mặt doanh thu từ hoạt động kinh doanh. Các nhà đầu tư mua ETF này có thể sử dụng một chiến lược beta thông minh bằng cách nghiêng tập trung đầu tư vào đầu tư giá trị vào chứng khoán được đánh giá thấp dựa trên các nguyên tắc cơ bản truyền thống.ETF có tỷ lệ chi tiêu là 0. 15% và đã trở lại 0. 54% YTD, nhưng giảm 3. 4% trong năm qua. 3 cổ phiếu hàng đầu của tập đoàn, theo thứ tự, là Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174 25 + 1. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Cisco Systems Inc. (NASDAQ : CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Tập đoàn Intel (NASDAQ: INTC INTC Corp.46 70 + 0 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Các cổ phiếu với các chỉ số tài chính lành mạnh từ cả quan điểm tài chính và hoạt động đều xác định yếu tố chất lượng. Một cổ phiếu có chất lượng có thể là một với lợi tức trên vốn chủ sở hữu trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên vốn, mức tăng trưởng thu nhập cấp cao hoặc thanh khoản âm thanh. The Edge iShares MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL QUALISh Edg MSCI US79 82 + 0 13% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đầu tư vào các công ty lớn và vừa giữa Hoa Kỳ cổ phiếu có các yếu tố chất lượng sau: lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao, tăng trưởng lợi nhuận hàng năm ổn định và đòn bẩy tài chính thấp. Chất lượng khác với một yếu tố như động lực trong đó nó nhấn mạnh các nguyên tắc cơ bản của công ty nằm dưới cổ phiếu, trong khi động lực nhấn mạnh đến hiệu suất thực tế của cổ phiếu, không phụ thuộc vào hiệu suất của công ty nằm dưới. Tỷ suất lợi nhuận của ETF là 6. 6% trong 12 tháng qua. Tỷ lệ chi phí ở mức thấp là 0% và cổ phần hàng đầu của quỹ là Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109 26-0 87% Được tạo bởi Highstock 4 , Và Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), chỉ chiếm hơn 15 % trong số 125 vị trí của quỹ.

Kích thước Kích thước là một yếu tố khác có thể được sử dụng cho chiến lược đầu tư thông minh beta. Các cổ phiếu có vốn hóa thị trường thấp hơn đã cho thấy một xu hướng vượt trội hơn các cổ phiếu có vốn hóa thị trường cao hơn; do đó mang lại nhiều trọng số cho các cổ phiếu có vốn hóa thị trường thấp hơn, ngay cả trong số cổ phiếu vốn hóa lớn, có thể là một chiến lược beta thông minh. The Edge iShares MSCI USA Kích thước Factor ETF (NYSEARCA: SIZE SIZEiSh Edg MSCI US81 01 + 0 24% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) không chỉ là giữa lớn và giữa- vốn cổ phần, mang lại nhiều trọng số hơn cho những người có vốn hóa thị trường nhỏ hơn được xác định là ít rủi ro hơn. Quỹ này đã trở lại trong 6. 7% vào năm 2016 cho đến nay và 6. 4% trong năm qua. Tỷ lệ chi phí là 0,15%, và ba cổ phiếu hàng đầu là Tập đoàn Capital Capital Group (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd.95 55 + 1 11% Tạo với Highstock 4. 2. 6 < ) và Công ty Colgate-Palmolive (NYSE: CL), RenaissanceRe Holdings Ltd (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd140 60 + 0 88% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < CLColgate-Palmolive Co70 25 + 0. 14%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), chỉ chiếm 1% trong tổng số 620 vị trí của quỹ. Sự gia tăng, chất lượng, giá trị và kích cỡ là bốn yếu tố mà các nhà đầu tư có thể sử dụng trong chiến lược đầu tư beta thông minh, nhưng còn nhiều nữa, và các nhà đầu tư có thể sử dụng chúng theo sở thích của họ.Ngoài việc đầu tư vào một quỹ, các nhà đầu tư có thể kết hợp các quỹ beta thông minh để đa dạng hóa các cổ phiếu của họ. Các yếu tố có mối tương quan tối thiểu, do đó, khi kết hợp, chúng có thể phục vụ các nhà đầu tư tốt bằng cách giảm thiểu sự biến động và rủi ro. Với sự xuất hiện của ETFs, chúng có thể được thực hiện với chi phí thấp trong khi các yếu tố mà chúng khai thác lợi dụng một số các biến tương tự mà các quỹ phòng hộ đã sử dụng để tạo ra alpha trong nhiều năm.