Smart beta đã bắt đầu trong những năm gần đây như một công cụ trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư và cố vấn tài chính. Kể từ năm 2014, số nhà đầu tư đánh giá beta thông minh đã tăng gấp đôi, và 26% các nhà đầu tư dưới 1 tỷ USD đang quản lý bây giờ có phân bổ beta thông minh, tăng từ 9% trước đó hai năm.

Cho đến nay vào năm 2016 đây là một trong số ít các lĩnh vực trong số các cổ phiếu có tài sản. Trái phiếu, vàng và trái phiếu đã cho thấy dòng vốn tích cực chủ yếu ở các chi phí của cổ phiếu.

Là một cố vấn tài chính muốn kết hợp phiên bản beta thông minh vào danh mục khách hàng, làm thế nào để bạn giải thích lợi ích của việc sử dụng những chiến lược này cho họ? ( Các yếu tố đầu tư Các ETF thông minh có phần lớn là các biến thể của chỉ số trọng số của thị trường thông thường ETFs sẵn có rộng rãi. Hầu hết các ETF thông minh sử dụng các yếu tố như chiến lược đầu tư của họ. Có bất kỳ số lượng các yếu tố đầu tư mà ETFs sử dụng thông minh beta bao gồm:

999 Chất lượng - Cổ phiếu của các công ty có tài chính âm thanh thể hiện sự tăng trưởng ổn định về thu nhập và bảng cân đối tài chính vững chắc.

Giá trị - Chiến lược lựa chọn cổ phiếu có giá trị thấp hơn giá trị nội tại. Giá trị các nhà đầu tư tích cực tìm kiếm cổ phiếu của các công ty mà họ tin rằng thị trường đã bị đánh giá thấp.

Momentum - Động lực đầu tư là một chiến lược đầu tư nhằm tận dụng những xu hướng hiện tại trên thị trường. Nhà đầu tư theo đà tin rằng sự gia tăng lớn của giá chứng khoán sẽ được theo sau bởi những lợi ích bổ sung và ngược lại cho các giá trị suy giảm.

• Kích thước - Các ETF thông minh beta theo kiểu này sẽ đầu tư vào các cổ phiếu có vốn nhỏ hơn so với các cổ phiếu khác - ví dụ như các cổ phiếu vừa và lớn.
• Độ biến động thấp - Thông thường các ETF theo kiểu nhân tố này sẽ đầu tư vào các cổ phiếu trong một chuẩn như S & P 500 thể hiện sự biến động thấp hơn trung bình.
• Các tiêu chuẩn cơ bản đằng sau các ETFs và các quỹ tương hỗ dựa trên yếu tố dựa trên yếu tố thông thường thường là các chỉ số trọng số của thị trường truyền thống như S & P 500. Ví dụ: iStares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL > QUALiSh Edg MSCI US79 85 + 0 16%
• Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
• theo dõi chỉ số các cổ phiếu lớn và trung bình có tỷ suất lợi nhuận cao trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ / vốn vay thấp và sự thay đổi thấp trong sự tăng trưởng của thu nhập của họ trong năm năm trước so với các đồng nghiệp của họ. (Xem thêm:

Quỹ Smart Beta so với Quỹ Chỉ số

) Phiên bản Thông minh và Lập chỉ mục Thông thường Tại cốt lõi, phiên bản beta thông minh dựa trên việc lập chỉ mục. Nếu nó khác với chỉ số trọng số của thị trường vốn hóa thị trường truyền thống như ở các quỹ chỉ số S & P 500 hoặc các sản phẩm chỉ tiêu chuẩn khác, đó là bằng cách sử dụng phương pháp tiếp cận nhân tố, các nhà đầu tư tiếp cận nhiều hơn đối với các phân đoạn nhất định của một chỉ số hoặc loại tài sản.Khả năng trau dồi trên các yếu tố khác nhau cũng mang theo những rủi ro riêng như rủi ro tập trung ở một số khu vực nhất định như cổ phiếu có quy mô hoặc mức độ biến động nhất định. Tuy nhiên, như chỉ số truyền thống, ETFs thông minh beta sử dụng một phương pháp thiết lập để lựa chọn cổ phiếu để đầu tư. Trong trường hợp quỹ chỉ số bình quân vốn hóa thị trường truyền thống, đây là trọng số tương đối của một cổ phiếu cho chỉ số chuẩn của nó. Các ETFs và quỹ tài chính thông minh beta thực hiện cùng một điều, ngoại trừ việc sử dụng tiêu chí lựa chọn tùy chỉnh đi cùng với chuẩn tùy chỉnh được tạo ra cho ETF. Giống như việc lập chỉ mục truyền thống, ETFs thông minh beta cũng có thể mang lại tính minh bạch và hiệu quả về thuế trong các tài khoản chịu thuế. Ưu điểm Quỹ Smart beta cho phép các nhà đầu tư trau dồi vào các phân đoạn khác nhau của các loại tài sản. Điều này có thể giúp cố vấn tài chính tập trung vào các mục tiêu như giảm bớt sự biến động, nâng cao chất lượng tổng thể của danh mục cổ phiếu và những người khác. Phiên bản beta thông minh có thể dễ dàng được sử dụng kết hợp với các quỹ và đầu tư khác như các sản phẩm chỉ số truyền thống, quỹ được quản lý tích cực, các sản phẩm thay thế và các cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ mà bạn có thể sử dụng để xây dựng chiến lược đầu tư tổng thể cho khách hàng của mình. Kiến trúc thông minh của ETF Wisdom Tree liệt kê bốn lợi thế tiềm năng của các chiến lược beta thông minh:

Tăng danh mục đầu tư

Rủi ro danh mục đầu tư Giảm rủi ro danh mục đầu tư

> Thu nhập từ cổ tức tăng cao Hiệu quả hơn về phí bảo hiểm rủi ro cổ phần Danh mục đầu tư bao gồm các quỹ chỉ dài hạn truyền thống với các sản phẩm beta thông minh qua nhiều yếu tố đầu tư có thể được sử dụng để tinh chỉnh danh mục đầu tư để phản ánh tốt hơn các mục tiêu khách hàng.

Hoạt động, thụ động hoặc Không?

Có một cuộc tranh luận đang diễn ra giữa các chuyên gia đầu tư về việc liệu bản beta thông minh có phải là một hình thức đầu tư thụ động khác hay chỉ là một cái tên khác để đầu tư tích cực. Lập luận có thể được thực hiện theo cả hai cách. Các quỹ Smart beta thường theo dõi một chỉ mục hoặc một số điểm chuẩn và những thay đổi đối với danh mục đầu tư được thực hiện để cân bằng các khoản nắm giữ để phản ánh chuẩn. Điều này cũng tương tự như hầu hết các sản phẩm chỉ số truyền thống, mặc dù việc tái cân bằng nếu thường ít xảy ra hơn. (Xem thêm:

Các loại ETF thông minh Smart Beta có hoạt động, thụ động hay cả hai? ) Một số người cho rằng bản chất của các tiêu chuẩn cơ bản giống như quản lý hoạt động. Lệ phí trên ETFs beta thông minh cao hơn quỹ thụ động, nhưng ít hơn các quỹ hoạt động. Gọi nó là sự kết hợp của hai.

Dòng dưới cùng

• Khách hàng của bạn có thể đã từng nghe thuật ngữ beta thông minh nhưng có thể không hiểu điều này có ý nghĩa gì. Đối với các cố vấn tài chính muốn kết hợp các sản phẩm này vào danh mục đầu tư mà họ thiết kế cho khách hàng, cung cấp một giải thích đơn giản và dễ hiểu về cách họ có thể nâng cao hiệu suất dựa trên các mục tiêu của khách hàng có thể làm cho khách hàng cảm thấy thoải mái khi sử dụng.(Để biết thêm thông tin, hãy xem:
• Các ETF thông minh: Những thuận và chống
• .)