Phần lớn, Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) và Hiệp hội Các nhà phân phối Chứng khoán (NASD) hoạt động khá tốt trong việc điều chỉnh và kiểm soát các công ty môi giới. Mặc dù vậy, cách tốt nhất để tránh môi giới không trung thực là làm bài tập về nhà của bạn. Và thậm chí sau đó, việc kiểm tra kỹ lưỡng nhất của công ty, nhà môi giới hoặc người lập kế hoạch không phải lúc nào cũng ngăn chặn các nhà đầu tư rơi vào tình trạng gian lận.

Ở đây chúng ta nhìn vào các công ty môi giới vô đạo đức hầu hết đã sử dụng để tăng hoa hồng của mình và đẩy các khoản đầu tư chất lượng thấp vào các nhà đầu tư không nghi ngờ.

Churning

Churning là hành vi giao dịch tài khoản của khách hàng quá mức. Một số nhà môi giới có thẩm quyền tùy ý về tài khoản sử dụng thực tiễn phi đạo đức này để tăng hoa hồng của họ. Churning được thực hiện để mang lại lợi ích cho người môi giới chứ không phải là nhà đầu tư, vì mục đích duy nhất của thương mại là tăng hoa hồng, không phải là sự giàu có của khách hàng. Trên thực tế, thậm chí một thương mại có thể được coi là churning nếu nó không có mục đích hợp pháp.

- Dấu hiệu cảnh báo của việc churning có thể là sự gia tăng bất thường trong các giao dịch mà không có bất kỳ sự gia tăng nào trong giá trị của một danh mục đầu tư.

Nếu bạn thực sự lo lắng rằng tài khoản của bạn có thể bị làm phiền, bạn có thể muốn xem xét một tài khoản quấn. Đây là một tài khoản mà theo đó một nhà môi giới quản lý danh mục đầu tư để đổi lấy một khoản phí cố định. Ưu điểm của một gói là nó bảo vệ bạn khỏi bị siết chặt. Bởi vì người môi giới được trả một khoản phí cố định hàng năm, người đó chỉ giao dịch khi thuận lợi cho danh mục đầu tư của bạn. (Để biết thêm chi tiết, xem

Quấn lời: Từ vựng và Lợi ích của Tiền Quản lý .)

Ngay cả khi bạn cho phép người môi giới của bạn giao dịch với bạn, bạn luôn luôn thận trọng khi cập nhật những gì đang xảy ra trong danh mục đầu tư. Rốt cuộc, đó là tiền của bạn!

Bán cổ tức

Khi các nhà môi giới cố gắng thuyết phục khách hàng mua một khoản đầu tư cụ thể như cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ sẽ có lợi nhuận do cổ tức sắp tới, điều này được gọi là bán cổ tức. Trong thực tế, người môi giới đang cố gắng tạo ra hoa hồng thông qua việc bán một khách hàng trên một lợi ích nhanh chóng và dễ dàng.

Nói ví dụ, một công ty kinh doanh với giá 50 đô la mỗi cổ phiếu sẽ chào bán 1 đô la Mỹ. Một nhà môi giới sẽ bán cổ tức nếu anh ta / cô ấy nói với một khách hàng để nhanh lên và mua cổ phiếu để trả lại 5%. Trong thực tế, khách hàng sẽ không làm cho trở lại này ở tất cả.

Giá cổ phiếu sẽ thay vì giảm 1 đô la (cổ tức) khi nó chia cổ tức. Về cơ bản, nhà đầu tư ít có lợi trong ngắn hạn, và động thái này có thể làm cho mọi thứ tồi tệ hơn nếu cổ tức tạo ra nghĩa vụ thuế đối với nhà đầu tư. Thực tế này cũng được thực hiện trong các quỹ lẫn nhau: một cố vấn sẽ cho khách hàng biết mua một quỹ vì cổ tức được chia thành 999, được trả bởi các công ty trong quỹ.Giống như giá cổ phiếu ở trên, giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ được chiết khấu theo giá trị cổ tức, dẫn đến lợi nhuận chỉ cho người môi giới - dưới hình thức hoa hồng. Trên thực tế, nhà đầu tư sẽ khá hơn khi chờ đợi sau khi chào bán cổ tức: cổ phiếu sẽ ở mức giá thấp hơn và nhà đầu tư có thể tránh thuế tương đối cao hơn đối với thu nhập từ cổ tức.

Khấu trừ Khuyến nghị đầu tư tại điểm Breakpoint Nhiều công ty môi giới và công ty quỹ tương hỗ có một khoản phí bán hàng đối với các khoản đầu tư nhất định. Đó không phải là những khoản phí bán hàng là bất hợp pháp, nhưng đôi khi phí bán hàng gây ra các nhà đầu tư phải trả nhiều hơn họ nên. Chẳng hạn, giả sử công ty quỹ tương hỗ tính 5% cho các khoản đầu tư dưới 25.000 đô la, nhưng chỉ 4% cho các khoản đầu tư từ 25.000 đô la trở lên. Bán hàng đột ngột sẽ xảy ra nếu bạn đầu tư ở mức 25.000 đô la vì ở mức đầu tư của bạn ở mức giá thấp hơn. Tuy nhiên, để bảo vệ doanh số bán hàng của mình, các cố vấn vô đạo đức có thể đề nghị bạn đầu tư $ 24, 750 vào quỹ mặc dù bạn có thể tiết kiệm $ 250, hoặc 1% trong phí bán hàng bằng cách đầu tư $ 25,000. Cố vấn cũng có thể giúp bạn gặt hái lợi ích của điểm ngắt bằng cách phân chia tiền của bạn giữa các công ty đầu tư khác nhau, mặc dù mỗi công ty cung cấp các dịch vụ tương tự. Điều này dẫn đến nhiều hoa hồng hơn cho người cố vấn và tiết kiệm chi phí ít hơn cho bạn vì bạn không thể tận dụng được mức hoa hồng thấp hơn khi bạn đạt đến điểm dừng cao hơn. (Để biết thông tin về cách sử dụng các điểm ngắt để lợi thế của bạn, xem

Bỏ miễn phí với Điểm ngắt của Quỹ Mutual

.)

Các giao dịch không phù hợp

Nói tóm lại bản chất của tất cả những thực tiễn này chúng tôi muốn để nhấn mạnh ý nghĩa của "các giao dịch không phù hợp", một thuật ngữ chung cho các khoản đầu tư thực hiện theo cách không phù hợp với hoàn cảnh và / hoặc mục tiêu đầu tư của khách hàng. Bạn nên biết rằng người môi giới của bạn có nghĩa vụ phải biết nhu cầu tài chính của bạn (và các ràng buộc) và để đưa ra các khuyến nghị đầu tư cho phù hợp. Ví dụ về các giao dịch không phù hợp là miễn thuế. Đây là cách họ làm việc: một cố vấn đầu tư đặt tiền mà lợi ích của họ đã được bảo vệ khỏi thuế thu nhập, chẳng hạn như tiền trong IRA, vào trái phiếu miễn thuế hoặc các chứng khoán khác. Điều này thường không phù hợp bởi vì nhà đầu tư không cần một khoản đầu tư miễn thuế và các khoản đầu tư như vậy thường không mang lại nhiều như các khoản đầu tư khác. Giao dịch không thích hợp vì nó không phù hợp với nhu cầu của khách hàng. Các giao dịch khác có thể được mô tả là không phù hợp bao gồm:

Các khoản đầu tư có rủi ro cao nếu bạn có khả năng chịu rủi ro thấp.

Đặt một lượng tiền cao vào một cổ phiếu hoặc một khoản tiền bảo đảm.

Đầu tư bất thường cho những người đòi hỏi phải dễ dàng tiếp cận quỹ.

Dòng dưới cùng

• Điều quan trọng đối với tất cả các nhà đầu tư, bất kể nền tảng tài chính của họ, duy trì tập trung vào tài khoản của họ. Điều này không có nghĩa là bạn cần phải xem lại tài khoản của mình mỗi ngày, nhưng bạn nên đăng ký thường xuyên để luôn cập nhật những gì đang xảy ra.Nếu điều này được thực hiện cùng với việc kiểm tra kỹ lưỡng các đề xuất đầu tư của nhà môi giới, bạn nên tránh hầu hết các loại gian lận môi giới.