Mặc dù nhiều thương nhân biết cách sử dụng khối lượng trong phân tích kỹ thuật của họ về cổ phiếu, việc giải thích khối lượng trong bối cảnh thị trường kỳ hạn có thể cần nhiều sự hiểu biết bởi vì ít nghiên cứu hơn về khối lượng giao dịch tương lai của cổ phiếu. Ở đây chúng ta hãy nhìn chung một số điều bạn nên biết để xem xét khối lượng trên thị trường kỳ hạn.

Hướng dẫn: Giao dịch kỳ hạn 101

Các báo cáo khối lượng

Khối lượng của mỗi hợp đồng tương lai (trong đó các hợp đồng riêng lẻ chỉ định các tháng giao hàng tiêu chuẩn) được báo cáo rộng rãi cùng với tổng khối lượng của thị trường, hoặc tổng khối lượng của tất cả các hợp đồng riêng lẻ. Những con số khối lượng này được báo cáo một ngày sau ngày giao dịch được đề cập, nhưng ước tính thường xuyên được niêm yết trong suốt phiên giao dịch hiện tại. Đối với các hợp đồng nhất định, ước tính đó có thể được đăng thường xuyên theo giờ.

Khối lượng và thanh khoản

Việc sử dụng khối lượng cơ bản nhất trên thị trường kỳ hạn là phân tích nó liên quan đến tính thanh khoản. Các nhà giao dịch kỳ hạn sẽ nhận được khoản thanh toán thực hiện tốt nhất nơi có thanh khoản lớn nhất, xảy ra trong tháng giao dịch hoạt động mạnh nhất theo khối lượng. Tuy nhiên, khi các hợp đồng chuyển từ tháng thứ hai ra, thương nhân di chuyển vị trí của họ đến tháng giao gần nhất, gây ra sự gia tăng tự nhiên về khối lượng. Ngược lại, khối lượng giảm khi ngày giao hàng gần. Nhìn vào khối lượng của một tháng giao hàng, do đó, garners một hình ảnh một chiều của hoạt động thị trường.
- Nhìn vào Tổng Khối lượng: Tick Volume

Thương nhân phải phân tích khối lượng tổng hợp của tất cả các hợp đồng để phân tích của họ nhiều hơn một chiều. Việc đo lường tổng khối lượng sẽ làm giảm các mô hình tăng và giảm sự tham gia của người dân dựa vào các tháng đến và đi của từng tháng giao hàng. Trong điều kiện thị trường chứng khoán, sử dụng khối lượng tổng thể để thu được một bức tranh tổng thể của thị trường sẽ là sự kết hợp khối lượng cho tất cả các cổ phiếu trong một nhóm tương tự, có thể cho một nhóm ngành cụ thể. Điều này diễn ra trơn tru trong các khoảng thời gian khi khối lượng của một hợp đồng cụ thể rất thấp.

Do tổng khối lượng có thể không có sẵn ngay trên thị trường kỳ hạn, ngay cả khi ước tính trong ngày, số lượng đánh dấu được sử dụng thay thế. Tick ​​khối lượng là số thay đổi giá bất kể khối lượng xảy ra trong bất kỳ khoảng thời gian nhất định. Lý do tại sao đánh dấu khối lượng liên quan đến khối lượng thực tế là, khi thị trường trở nên sôi động hơn, giá cả thay đổi thường xuyên hơn. Ví dụ: đối với biểu đồ khối lượng trong khoảng thời gian 30 phút, khối lượng đánh dấu của mỗi khoảng (số lần đánh dấu trong khoảng thời gian 30 phút) có thể được so sánh với 30 phút đầu tiên trong ngày và được ghi lại dưới dạng phần trăm khối lượng đánh dấu ban đầu.Điều này thiết lập một khối lượng ban đầu cho ngày mà tất cả các ticks tiếp theo có thể có liên quan.

Sự bắt đầu và kết thúc của ngày

Cần lưu ý rằng khối lượng dự kiến ​​sẽ được nhóm lại trên cả hai đầu của ngày giao dịch. Vào buổi sáng, đơn đặt hàng được đưa vào thị trường sớm vì các nhà giao dịch đang phản ứng với các tin tức và sự kiện qua đêm cũng như dữ liệu của ngày hôm trước được tính toán và phân tích sau khi kết thúc. Sự kết thúc của ngày đang hoạt động vì các nhà kinh doanh tung hứng về vị trí dựa trên sự biến động giá ngày hôm nay. Giá đóng cửa thường là giá trị đáng tin cậy nhất trong ngày.

Đồ thị
Khối lượng giao dịch trong ngày hiển thị các mẫu biểu đồ điển hình, như hình thành đáy tròn cho thấy khối lượng thấp nhất vào cuối buổi sáng khi thương nhân nghỉ giải lao. Tuy nhiên, các mô hình của các vấn đề cá nhân có thể khác với những mô hình này. Ví dụ, các đồng tiền châu Âu cho thấy khối lượng giao dịch cao hơn vào cuối buổi sáng do sự phổ biến của các thương gia Châu Âu vào thời điểm đó. Để tính các mô hình như vậy, hãy so sánh khối lượng 30 phút ngày hôm nay trong một khoảng thời gian cụ thể với khối lượng trung bình trước đó trong cùng kỳ.

Khối lượng phiên dịch sử dụng lợi ích mở
Quan tâm mở là thước đo của những người tham gia trên thị trường kỳ hạn với các ngành nghề nổi bật. Quan tâm mở là giá trị ròng của tất cả các vị trí mở trong một thị trường hoặc hợp đồng và mô tả chiều sâu khối lượng có thể có trong thị trường đó. Một thị trường có số lượng hợp đồng thấp mỗi ngày nhưng cũng là một khoản lãi lớn mở cho các thương nhân rằng có nhiều người tham gia sẽ vào thị trường chỉ khi giá là đúng.

Sự quan tâm mới trong thị trường mang lại cho người mua hoặc người bán mới, làm tăng giá trị của lợi ích mở. Khi lãi suất mở tăng lên cùng với sự gia tăng nhanh về giá, nhiều thương nhân có khả năng sẽ vào các vị trí dài. Điều đó cho biết, đối với mỗi người mua mới của một hợp đồng tương lai phải có một người bán mới, nhưng người bán có thể sẽ tìm kiếm để giữ một vị trí cho một vài giờ hoặc ngày, với hy vọng lợi nhuận từ những thăng trầm của giá cả. Lãi suất mở được quy cho thương nhân vị thế, nhưng thương nhân đó sẵn sàng giữ vị thế lâu dài trong một thời gian dài hơn. Nếu giá tiếp tục tăng, thì sẽ có khả năng giữ vị trí của họ trong một thời gian dài hơn trong khi quần short có nhiều khả năng sẽ bị buộc phải rời khỏi vị trí của họ. Một số quy tắc để giải thích sự thay đổi về khối lượng và lợi ích mở cửa trên thị trường kỳ hạn như sau:

Sự gia tăng khối lượng và sự gia tăng quan tâm mở là xác nhận của một xu hướng.

Khối lượng tăng và sự quan tâm mở cửa giảm khiến thanh lý vị trí.

1. Một khối lượng giảm và điểm quan tâm mở cửa mở ra đến giai đoạn tích lũy chậm.
2. Một khối lượng giảm và lợi ích mở cửa giảm điểm mô tả một giai đoạn tắc nghẽn.
3. Khối lượng và lãi suất mở có thể được sử dụng trong thực tế để hướng dẫn ngành nghề của mình như sau:
4. Sự quan tâm mở sẽ tăng lên trong thời gian có xu hướng được trưng bày.

Trong giai đoạn tích lũy, khối lượng có thể giảm trong khi lãi suất mở được xây dựng, nhưng khối lượng đôi khi tăng đột biến.

1. Giá cả tăng và khối lượng giảm hoặc lãi suất mở cho thấy một sự thay đổi hướng đang chờ.
2. Tuy nhiên, các quy tắc này có ngoại lệ, đặc biệt là vào những ngày hoặc vào các thời điểm khi khối lượng dự kiến ​​sẽ khác với "định mức". Ví dụ: khối lượng thường nhẹ hơn vào ngày đầu tiên của tuần, vào ngày trước kỳ nghỉ và trong suốt thời gian mùa hè. Khối lượng cũng có thể nặng hơn vào thứ Sáu và thứ Hai trong một thị trường thị trường. Thanh lý các vị trí thường xảy ra trước cuối tuần, với các vị trí được nhập lại vào ngày đầu tiên của tuần. Cuối cùng, khối lượng nặng hơn vào một ngày phù thủy, khi các chỉ số chứng khoán tương lai, các chỉ số chứng khoán và các lựa chọn cổ phiếu đều hết hạn trong cùng một ngày.
3. Dòng dưới cùng

Khối lượng và lãi suất mở là các biện pháp tổng thể để hướng dẫn quyết định giao dịch của bạn trên thị trường kỳ hạn, nhưng như thường lệ, các chỉ số này cần được xem xét liên quan đến các sự kiện thị trường không liên quan. Để có được bức tranh rõ nét nhất về điều kiện thị trường, ta phải xem xét càng nhiều yếu tố càng tốt.