Các nhà đầu cơ ngắn hạn tập trung vào thị trường kỳ hạn trong nhiều thập kỷ do hoa hồng cao trong thị trường cổ phiếu và thị trường trái phiếu truyền thống. Ngoài ra, cổ phiếu và trái phiếu đã được bán cho công chúng như là đầu tư dài hạn trong khi các hợp đồng tương lai đã đạt được một danh tiếng xứng đáng để xóa sổ các tài khoản gia đình. Với rủi ro cao, các chuyên gia đầu tư xem xét việc tiếp xúc tương lai không phù hợp với tất cả, trừ những khách hàng tinh vi nhất.

-1->

Thủy triều biến đổi vào những năm 1990 với sự xuất hiện của Internet và việc thực hiện thương mại với chi phí thấp bắt đầu ở các công ty môi giới sáng tạo như e * Trade. Ngành công nghiệp non trẻ phát triển nhanh chóng trong thiên niên kỷ mới, lan rộng sang các công ty môi giới tương lai trong khi các tổ chức đã đi làm việc tạo ra các loại xe đầu tư mới. Các quỹ này bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cho phép các thương nhân và nhà đầu tư tiếp cận toàn bộ các loại tài sản hơn là các thị trường riêng lẻ.

Việc tạo quỹ phát triển thành các phiên bản vốn cổ phần của các hợp đồng tương lai phổ biến, cho phép Main Street tiếp cận đầy đủ các hợp đồng có ít rủi ro do hoa hồng thấp hơn và các vị trí nhỏ hơn so với các quy định trong hợp đồng. Các thị trường kỳ hạn đáp ứng bằng cách tạo ra các phiên bản điện tử có kích thước nhỏ hơn của các hợp đồng phổ biến, được gọi là e-minis, với việc chuyển đổi cuối cùng dẫn đến việc bỏ hầu hết sàn giao dịch tại CME Group, địa điểm giao dịch tương lai lớn nhất trên thế giới.

Bốn quỹ đầu tư chứng khoán tương lai đang chiếm ưu thế khối lượng giao dịch trên thị trường giao dịch của U. với những công cụ này di chuyển theo các hợp đồng tương lai theo thời gian thực. Hầu hết các chỉ số tiền mặt theo dõi phù hợp với hợp đồng tương lai, hơn là các hợp đồng, do các biến chứng trong việc định giá giá trị hiện tại của các ngày hết hạn khác nhau. Đây được gọi là rủi ro cuộn, contango và lạc hậu.

Những công cụ có tính thanh khoản cao này thu hút cả sự tham gia bán lẻ và thể chế, nhưng các nhà đầu tư lớn có nhiều khả năng tiếp xúc với các hợp đồng tương lai do đòn bẩy lớn hơn. Các chương trình thương mại thuật toán thống trị cả hai địa điểm, với các chương trình mua bán thường phun trào đồng thời.

Tín hiệu tin cậy SPDR

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Theo dõi chỉ số chứng khoán vốn hóa thị trường có liên quan đến các thành phần blue-chip bao gồm gần như tất cả các công ty hàng đầu của Mỹ, nhưng ủy ban chỉ số S & P 500 có thể chọn loại trừ các công ty nếu không phù hợp với yêu cầu về vốn hóa.

Quỹ có thể được sử dụng để đầu cơ ngắn hạn hoặc đầu tư dài hạn để thay thế cho các quỹ tương hỗ dựa trên chỉ số truyền thống. Đây cũng là một phương tiện giao dịch phổ biến trong ngày, với việc lặp lại các mẫu giá dễ dàng theo dõi các khoảng biểu đồ từ 1 đến 2 phút.Sự phổ biến của nó có xu hướng gia tăng trong thời kỳ rủi ro cao và biến động, với các tổ chức chuyển đổi ra khỏi các công cụ đầu cơ. Nó cho thấy một trở lại năm năm là 14,20%.

Quỹ chỉ số iShares Russell-2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Theo dõi chặt chẽ chỉ số cap nhỏ thông qua phương pháp luận về trọng số của thị trường. Nó giao dịch trung bình hơn 37 triệu cổ phiếu mỗi ngày, làm cho nó trở thành quỹ đầu tư chứng khoán tương lai phổ biến nhất thứ hai. Sự phổ biến của nó đã giảm liên tục kể từ năm 2011, tương ứng với sự sụt giảm của các quỹ chỉ số khác, do việc giảm tổng khối lượng cổ phiếu của U. do mua lại cổ phiếu, hoạt động sáp nhập và tư hữu hóa.

Quỹ có xu hướng thu hút nhiều lợi ích đầu cơ hơn so với S & P 500 hoặc Nasdaq-100 vì nó tập trung vào các công ty nhỏ có tốc độ tăng trưởng cao. Họ cũng được định hướng trong nước, làm cho công cụ này trở thành một người hưởng lợi tự nhiên khi đồng USD tăng lên ảnh hưởng xấu đến các công ty đa quốc gia. Nó cho thấy một năm năm trở lại của 12 19%.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0. 96% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi chỉ số cap của thị trường đã được sửa đổi gắn liền với Nasdaq- 100 hợp đồng tương lai. Quỹ này không có cổ phiếu tài chính và skews nặng nề đối với các công ty công nghệ blue-chip, trong đó có trọng số 60%. Các cổ phiếu phổ biến, bao gồm Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá do phương pháp trọng số.

Quỹ này giao dịch trung bình 35 triệu cổ phiếu mỗi ngày trong một mức giá mua / bán chéo giữa 1 và 2 xu. Nó thường giao dịch thông qua tỷ lệ dao động trong ngày cao hơn phần trăm so với SPY do thành phần của nó, cũng như sự tham gia nhiều hơn của các nhà đầu cơ ngắn hạn. Số lượng quỹ đã giảm liên tục từ đỉnh điểm năm 2009, do các vấn đề trên toàn thị trường và việc giới thiệu các công cụ phái sinh Nasdaq-100 kỳ lạ hơn. Nó cho thấy một năm năm trở lại của 18. 26%.

Quỹ dầu mỏ Hoa Kỳ (USO Đơn vị Đối tác Quỹ dầu khí USOUS11 18 + 1. 73% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) giao dịch gần 27 triệu cổ phiếu / ngày, với các nhà đầu cơ và các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá trong hợp đồng tương lai dầu thô NYMEX WTI. Nó được xây dựng bằng cách giữ các hợp đồng ngắn hạn, gây ra những rủi ro tái đầu tư quan trọng khi các công cụ cần được bán cho những ngày chuyển tiếp mới.

Do cơ học thu hẹp, quỹ có thể thực hiện tốt hợp đồng tương lai theo thời gian và được sử dụng tốt nhất như một loại đầu cơ ngắn hạn. Nó mang một tỷ lệ chi phí tương đối cao tại. 66% và hiện tại cho thấy sự trở lại 5 năm -16. 67%. Đây là một cổ phiếu phổ biến phổ biến, nắm giữ gần 2 tỷ USD tài sản, với con số này tăng đáng kể kể từ vụ sụp đổ năm 2014 dầu thô.

Dòng dưới cùng

Các thị trường kỳ hạn hiện có cổ phần của hầu hết các hợp đồng lớn, cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà đầu tư một số lượng lớn các địa điểm phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu của họ.