Là một chuyên gia tài chính, bạn đã biết tại sao việc đầu tư là quan trọng. Nhưng thỉnh thoảng bạn gặp một khách hàng không hiểu ngay cả những khái niệm cơ bản và công cụ đầu tư thành công. bạn nói gì? Sau đây là một cách giải thích dễ hiểu để giúp bạn giải thích cho khách hàng lý do tại sao họ nên đầu tư.

Cổ phiếu là gì?

Không nghi ngờ gì, cổ phiếu phổ thông là một trong những công cụ lớn nhất từng được sáng tạo để xây dựng sự giàu có. Cổ phiếu là một phần, nếu không phải là nền tảng, của tất cả nhưng danh mục đầu tư bảo thủ nhất. Khi bạn bắt đầu trên con đường của bạn để tự do tài chính, bạn cần phải có một sự hiểu biết vững chắc về cổ phiếu và làm thế nào họ thương mại trên thị trường.

Một cổ phiếu đại diện cho một phần sở hữu duy nhất của một công ty. Cổ phiếu đại diện cho một khiếu nại về tài sản và thu nhập của công ty. Khi bạn thu được nhiều cổ phiếu hơn, cổ phần sở hữu của bạn trong công ty trở nên lớn hơn. Cho dù bạn nói "cổ phần", "cổ phiếu" hay "cổ phiếu", thì tất cả đều có ý nghĩa tương tự. Giữ cổ phiếu của công ty có nghĩa là bạn là một trong số nhiều chủ sở hữu (cổ đông) của một công ty, và do đó bạn có một yêu cầu bồi thường (mặc dù thường rất nhỏ) đối với mọi thứ công ty sở hữu.

Là chủ sở hữu, bạn có quyền chia sẻ lợi tức của công ty (thường được trả dưới hình thức cổ tức) cũng như quyền biểu quyết gắn liền với cổ phiếu. Một tính năng rất quan trọng khác của cổ phiếu là trách nhiệm pháp lý hạn chế, có nghĩa là, với tư cách là chủ sở hữu của một cổ phiếu, bạn không phải chịu trách nhiệm cá nhân nếu công ty không có khả năng trả nợ.

Các công ty phát hành cổ phiếu vì họ cần huy động tiền. Để làm được điều này, họ có thể mượn nó hoặc nâng nó bằng cách bán một phần của công ty, được gọi là "phát hành chứng khoán". Một công ty có thể vay bằng cách vay vốn từ ngân hàng hoặc bằng cách phát hành trái phiếu. Cả hai phương pháp đều phù hợp với khuôn khổ của việc tài trợ nợ. Mặt khác, phát hành cổ phiếu được gọi là tài trợ vốn cổ phần.

Việc phát hành cổ phiếu là một lợi thế cho công ty bởi vì nó không đòi hỏi công ty trả lại tiền hoặc thanh toán lãi trên đường. Tất cả những gì các cổ đông nhận được để đổi lại tiền của họ là hy vọng rằng cổ phiếu một ngày nào đó sẽ có giá trị hơn những gì họ trả cho họ. Việc bán cổ phần lần đầu tiên, được phát hành bởi chính công ty tư nhân, được gọi là đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO).

Rủi ro

Cần phải nhấn mạnh rằng không có sự đảm bảo nào đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Một số công ty trả cổ tức, nhưng nhiều công ty thì không. Và không có nghĩa vụ phải trả cổ tức ngay cả đối với những công ty đã truyền thống cho họ. Nếu không có cổ tức, một nhà đầu tư có thể kiếm tiền trên cổ phiếu chỉ thông qua sự đánh giá cao của nó trong thị trường mở. Về nhược điểm, bất kỳ cổ phiếu có thể bị phá sản, trong trường hợp đầu tư của bạn là không có giá trị gì.
Mặc dù rủi ro có thể âm thanh tất cả các tiêu cực, nhưng cũng có một mặt tươi sáng. Rủi ro cao hơn thường là kết quả thu được lợi nhuận lớn hơn cho đầu tư của bạn. Đây là lý do tại sao các cổ phiếu có lịch sử tốt hơn các khoản đầu tư khác như trái phiếu hoặc tài khoản tiết kiệm. Về lâu dài, đầu tư vào cổ phiếu trong lịch sử đã có lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 8-12%.

Loại cổ phiếu

Có hai loại cổ phiếu chính: cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu phổ thông là tốt, phổ biến. Khi mọi người nói về cổ phiếu họ thường đề cập đến loại này. Trên thực tế, hầu hết cổ phiếu được phát hành đều ở dạng này. Cổ phiếu phổ thông đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty và yêu cầu bồi thường (cổ tức) trên một phần lợi nhuận. Các nhà đầu tư nhận được một phiếu bầu trên mỗi cổ phiếu để bầu các thành viên hội đồng quản trị, những người giám sát các quyết định chính của ban lãnh đạo.

Cổ phiếu ưu đãi đại diện cho một mức độ sở hữu trong một công ty nhưng thường không có cùng quyền biểu quyết. Không giống cổ phiếu phổ thông, nhà đầu tư thường được đảm bảo một cổ tức cố định cao hơn được trả vô thời hạn. Cổ phiếu thường có cổ tức thay đổi mà không bao giờ được đảm bảo. Một thuận lợi nữa là trong trường hợp thanh lý, các cổ đông ưu đãi được thanh toán trước khi cổ đông phổ thông (nhưng vẫn giữ cổ phần). Cổ phiếu ưu đãi cũng có thể được gọi, có nghĩa là công ty có quyền mua cổ phần từ các cổ đông bất cứ lúc nào vì bất kỳ lý do gì (thường là phí bảo hiểm).

Hầu hết các cổ phiếu được giao dịch trên sàn giao dịch nơi người mua và người bán gặp nhau và quyết định giá. Một số giao dịch là địa điểm thực tế, nơi giao dịch được thực hiện trên sàn giao dịch, trong khi một số khác là ảo, bao gồm một mạng máy tính nơi các giao dịch được thực hiện bằng điện tử. Có một số yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu:

1. Ở mức cơ bản nhất, cung và cầu trên thị trường xác định giá cổ phiếu.
2. Về mặt lý thuyết, thu nhập là những gì ảnh hưởng đến việc định giá của một công ty, nhưng có những chỉ số khác cũng có thể chỉ ra giá cổ phiếu, như tâm lý nhà đầu tư và kỳ vọng.
3. Có rất nhiều lý thuyết cố gắng giải thích cách giá cổ phiếu di chuyển theo cách mà họ làm, nhưng không có lý thuyết nào có thể giải thích được mọi thứ.

Những thuận lợi và bất lợi của cổ phiếu

Lý do chính khiến mọi người đầu tư vào cổ phiếu là vì cổ phiếu đã vượt trội hơn tất cả các loại tài sản khác theo thời gian. Cổ phiếu thường tăng trưởng ở mức 8-12% trong nhiều thập kỷ và nhiều cổ phiếu thường xuyên trả cổ tức, do đó cung cấp cho các nhà đầu tư thêm thu nhập hiện tại. Tất nhiên, cổ phiếu cũng di chuyển theo hai hướng, và có một số điều chỉnh chính và thị trường gấu trong suốt trăm năm qua đã dẫn đến thiệt hại nghiêm trọng cho các nhà đầu tư ở lần.

Thuế đối với cổ phiếu

Các nhà đầu tư bán cổ phiếu phải báo cáo lợi tức hoặc lỗ trên tờ khai thuế của họ (trừ khi cổ phiếu được bán trong IRA hoặc chương trình hưu trí đủ điều kiện). Nếu nhà đầu tư giữ cổ phiếu trong một năm hoặc ít hơn, thì một khoản lãi hoặc lỗ ngắn hạn sẽ được báo cáo.Nếu cổ phiếu được tổ chức trong một khoảng thời gian dài thì lợi nhuận hoặc lỗ được coi là dài hạn. Lợi nhuận dài hạn thường bị đánh thuế thấp hơn lợi nhuận ngắn hạn, được đánh thuế là thu nhập bình thường cho nhà đầu tư.

Tổng lợi tức hoặc lỗ thu được từ đầu tiên được tính bằng tất cả các khoản lãi và lỗ ngắn hạn đối với nhau, sau đó làm tương tự với lợi nhuận và tổn thất dài hạn. Số cuối cùng từ mỗi loại sau đó được tính trên lưới khác để có được một khoản lãi ròng cuối cùng hoặc ngắn hạn. Cổ tức cũng được phân loại là thu nhập thông thường nếu chúng được trả trong một tài khoản chịu thuế.