Là một chuyên gia tài chính, bạn đã biết tại sao việc đầu tư là quan trọng. Nhưng thỉnh thoảng bạn gặp một khách hàng không hiểu ngay cả những khái niệm cơ bản và công cụ đầu tư thành công. bạn nói gì? Sau đây là một cách giải thích dễ hiểu để giúp bạn giải thích cho khách hàng lý do tại sao họ nên đầu tư.

Quỹ Trao đổi Ngoại hối (ETFs) là gì?

Hàng triệu nhà đầu tư đã quen thuộc với các quỹ tương hỗ, cung cấp nhiều lợi thế hơn chứng khoán cá nhân như đa dạng hóa, quản lý chuyên nghiệp và thuận tiện. Trong những năm gần đây, một loại quỹ tương hỗ mới đã xuất hiện giống như người anh họ truyền thống của nó về nhiều mặt nhưng cũng về cơ bản là duy nhất. Các quỹ đầu tư giao dịch (ETFs) đã nổi lên với cả nhà đầu tư và các chuyên gia vì nhiều lý do, và sự tăng trưởng của họ không có dấu hiệu chậm lại.

ETF là một quỹ tương hỗ giao dịch trên sàn giao dịch trong ngày như cổ phiếu. Cũng giống như các quỹ chỉ số, ETF đại diện cho một rổ cổ phiếu hoặc các chứng khoán khác phản ánh một chỉ số như Standard and Poor's 500 Index. Không giống như một quỹ tương hỗ có giá trị tài sản ròng (NAV) tính vào cuối mỗi ngày giao dịch, giá ETF sẽ thay đổi trong suốt cả ngày, dao động với cung và cầu.

Các loại ETFs

Các ETF đầu tiên là quỹ chỉ số S & P 500 (nhện mang tên do mã cổ phiếu SPDR của họ), bắt đầu giao dịch tại American Stock Exchange (AMEX) vào năm 1993. Ngày nay có hàng trăm ETFs đang giao dịch trên thị trường mở để theo dõi nhiều chỉ số ngành cụ thể, cụ thể của từng quốc gia và thị trường rộng. Một số ETF phổ biến hơn có nicknames như cubes (QQQQ), vipers (VIPERs) và diamonds (DIAs).

Hầu hết ETF được quản lý thụ động, có nghĩa là chứng khoán trong đó không phải là mua và bán trên cơ sở hàng ngày. Tuy nhiên, các ETF được quản lý tích cực đang bắt đầu xuất hiện với danh mục đầu tư của họ được đặt lại hoặc điều chỉnh thường xuyên, chẳng hạn như mỗi tháng hoặc quý. Cũng có ETFs đầu tư vào các công cụ thay thế như các công cụ tài chính phái sinh và các công cụ khác làm cho ETF di chuyển ngược với thị trường theo một tỷ lệ nhất định, chẳng hạn như 3 đến 1. (Một quỹ như thế này sẽ di chuyển gấp ba lần

Những thuận lợi và bất lợi của ETFs

Khi bạn mua ETF, bạn sẽ nhận được sự đa dạng hóa của một quỹ chỉ số cùng với tính thanh khoản và tính linh hoạt ngay lập tức của một cổ phiếu. Bởi vì ETFs giao dịch như cổ phiếu, bạn có thể bán chúng ngắn, mua chúng trên lề và mua ít nhất là một cổ phần. Một ưu điểm khác là tỷ lệ chi tiêu của hầu hết các ETFs thấp hơn đáng kể so với các quỹ tương hỗ trung bình.Khi mua và bán ETF, bạn phải trả cho người môi giới cùng một khoản tiền hoa hồng mà bạn phải trả cho bất kỳ thương mại thông thường nào. Nó cũng dễ dàng để có được một danh sách đầy đủ của các chứng khoán mà hầu hết các ETFs chứa, như họ chỉ đơn giản bắt chước các cổ phần của một chỉ mục. Do đó, một phân tích của các công ty trong chỉ số đó cũng phục vụ như là một phân tích của danh mục đầu tư của quỹ.

ETF cũng thường ít hoặc không có sự phân phối lợi nhuận vốn do sự quản lý thụ động của chúng. Tuy nhiên, trong khi ETFs cố gắng sao chép lại lợi nhuận trên các chỉ mục, không có gì đảm bảo rằng họ sẽ làm như vậy chính xác. Không hiếm khi thấy sự khác biệt 1% trở lên giữa lợi tức hàng năm của chỉ số thực tế và chỉ số ETF.

Các nhà đầu tư mua ETFs cũng có thể bị cám dỗ để cố gắng và tìm kiếm thị trường với họ vì tính thanh khoản của họ, điều này có thể dễ dàng dẫn tới những cơ hội bị bỏ lỡ và tăng hoa hồng. ETFs có cùng rủi ro với các loại quỹ tương hỗ khác hoặc chứng khoán như rủi ro thị trường, rủi ro lạm phát, lãi suất và rủi ro tái đầu tư và rủi ro chính trị.

Các dòng dưới cùng

ETFs là một trong những loại hình đầu tư hiệu quả về thuế nhất trên thị trường hiện nay. Không giống như người anh em họ hàng được quản lý tích cực, ETF thường đi qua rất ít trong quá trình tăng vốn hoặc lỗ từ các giao dịch trong quỹ. Các nhà đầu tư mua ETFs sẽ nhận được một khoản lỗ hoặc lợi nhuận ngắn hạn hoặc dài hạn từ việc bán cổ phiếu quỹ và sẽ báo cáo tất cả các khoản lãi và cổ tức nhận được là thu nhập bình thường.

Nhiều chuyên gia tài chính cho rằng ETFs là tương lai của ngành tài chính lẫn nhau, tính thanh khoản, minh bạch và tỷ lệ chi phí thấp đã góp phần làm tăng tính phổ biến của họ.