Ngay sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1929, một cơ quan quản lý được gọi là Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) ra đời. Mục tiêu của nó là khôi phục sự tin tưởng của nhà đầu tư và niềm tin vào một khu vực tài chính nổi tiếng vì các hoạt động lừa đảo, tín dụng dễ dàng và các khoản đầu tư nguy hiểm. Hai đề xuất quan trọng của Quốc hội Hoa Kỳ, Luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 đã dẫn tới việc thành lập SEC và cuối cùng là một ngành tài chính có cấu trúc dưới sự giám sát của chính phủ. (Tìm hiểu thêm trong SEC: Lịch sử ngắn gọn của Quy định .)

AD:

Mục tiêu của cả hai hành động này là nhằm bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bất kỳ sự thiếu thận trọng nào có thể phát sinh từ:

• Các công ty đại chúng có tính gian dối và đáng ngờ.
• Không trung thực và vô đạo đức cá nhân kinh doanh trên thị trường chứng khoán.

SEC được chia thành bốn bộ phận chính. Họ làm việc cùng nhau, nhưng có những khu vực cụ thể trong đó họ ủy thác và đảm bảo tuân thủ. Các phòng ban này là Tài chính Doanh nghiệp, Quy chế Thị trường, Quản lý Đầu tư và Thi hành.

Phòng Tài chính Doanh nghiệp

Bộ phận này chịu trách nhiệm giám sát các tài liệu công khai phải được đệ trình lên SEC bởi các công ty đại chúng tại Hoa Kỳ. Để tăng tính minh bạch để các nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định sáng suốt, các hồ sơ yêu cầu các công ty phải cung cấp thông tin tài chính và vật chất một cách thận trọng và trung thực. Theo SEC, định nghĩa của thông tin vật chất là bất kỳ thông tin liên quan đến một doanh nghiệp cụ thể có thể có liên quan đến quyết định của nhà đầu tư mua, bán hoặc giữ an ninh.
Các tài liệu mà các công ty yêu cầu phải nộp bao gồm các bản khai đăng ký chào bán công khai, hồ sơ hàng quý và hàng năm (Mẫu 10-Q và 10-K), báo cáo hàng năm cho các cổ đông, các tài liệu chi tiết các vụ sáp nhập và mua lại và các tài liệu ủy quyền / bỏ phiếu được gửi cho các cổ đông trước các cuộc họp hàng năm. SEC yêu cầu tất cả các công ty công khai phải nộp các tài liệu này đúng thời hạn trừ phi công ty nước ngoài hoặc có ít hơn 10 triệu USD tài sản và ít hơn 500 cổ đông. Tất cả các thông tin nguyên liệu, dù là tích cực hay tiêu cực, đều phải có trước SEC, và sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư điện tử thông qua cơ sở dữ liệu thu thập dữ liệu điện tử (EDGAR). (999) Phân chia Quy định Thị trường

Sự phân chia này thiết lập và duy trì các thị trường công bằng, có trật tự và hiệu quả bằng cách quy định những người tham gia vào ngành công nghiệp chứng khoán. Những người tham gia bao gồm các công ty thanh toán và trao đổi lớn nhất, được biết đến như các tổ chức tự quản (SROs), cho các công ty môi giới và nhà đầu tư khác nhau.Tóm lại, Bộ phận Quy chế Thị trường thiết lập các quy tắc của ngành đầu tư.

Bộ phận này cũng giải thích bất kỳ thay đổi nào được đề xuất đối với các quy định hiện tại và xem xét bất kỳ sự bất đồng nào đối với hoạt động của ngành chứng khoán. Nó duy trì sự giám sát liên tục của hoạt động thị trường để đảm bảo rằng không có chính sách đang được chế tác. Với thị trường chứng khoán ngày càng mở rộng và các sản phẩm đầu tư tổng hợp mới được tạo ra hàng năm, Phòng Quản lý Thị trường phải đối mặt với sự cần thiết liên tục để tạo ra các quy tắc mới và sửa đổi những điều khác. Phòng Quản lý Đầu tư Là giám sát của ngành quản lý đầu tư, bộ phận này đảm bảo bảo toàn tất cả các quy tắc ảnh hưởng đến các công ty đầu tư và các cố vấn của họ. Để đảm bảo rằng tất cả các quy tắc và quy định đang được duy trì, SEC yêu cầu tất cả các công ty đầu tư và tư vấn đầu tư liên bang đăng ký các tài liệu thích hợp. Cụ thể hơn, bộ phận này xem xét các quy định và luật pháp công cộng, và thay đổi các quy định hiện hành nếu hoàn cảnh cung cấp lý do để làm như vậy. (999) Phòng thực thi pháp luật

Làm việc chặt chẽ với ba bộ phận khác, nhóm này điều tra những vi phạm có thể xảy ra đối với các luật chứng khoán và cung cấp khuyến nghị khi cần thêm hành động. Hãy nhớ rằng sự phân chia quyền thực thi chỉ có cơ quan thực thi dân sự; nó phải hợp tác với các cơ quan thực thi pháp luật khác nhau như FBI hoặc cảnh sát địa phương để đưa ra cáo buộc hình sự.
Quá trình thực thi có ba bước riêng biệt:

1. Một cuộc điều tra phi chính thức được thực hiện riêng. Điều này bao gồm việc kiểm tra tỉ mỉ các hồ sơ giao dịch môi giới, kiểm tra chéo các nhân chứng và kiểm tra các tài liệu công khai.

2. SEC sau đó đưa ra một yêu cầu điều tra chính thức yêu cầu các bên liên quan phải đưa ra bất kỳ hồ sơ hoặc tài liệu nào là cần thiết cho cuộc điều tra.
3. SEC quyết định xem vụ việc phải được chuyển tiếp đến tòa án liên bang hay hành động hành chính phải được thực hiện. Các vi phạm phổ biến bao gồm buôn bán nội gián, trình bày sai, cố ý bỏ sót các thông tin quan trọng liên quan đến việc nộp đơn của công ty đại chúng, thao túng thị trường, vi phạm các nghĩa vụ ủy thác / lý thuyết đơn lẻ và bất kỳ rối loạn liên quan nào ảnh hưởng đến hoạt động trơn tru của thị trường chứng khoán U. và sự toàn vẹn của thị trường. Để biết thêm thông tin về các luật chứng khoán khác nhau điều chỉnh ngành công nghiệp chứng khoán, hãy truy cập trang web của SEC. Kết luận

SEC đang ở bên bạn. SEC là một công ty đầu tư lớn hoặc chỉ là một nhà đầu tư trung bình, SEC cố gắng đảm bảo rằng tất cả các công ty đại chúng cung cấp thông tin chính xác để các nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định có giáo dục. Trong khi những trường hợp gian lận quy mô lớn xảy ra theo thời gian, SEC, nói chung là ở đó để bảo vệ các nhà đầu tư cá nhân.SEC giữ vai trò như một lực lượng cảnh sát, một nhà lập pháp và đôi khi thậm chí là một tòa án cho thị trường chứng khoán.