Một bài báo gần đây trong Đầu tư Tin tức thảo luận về sự trung thành mà nhiều cố vấn tài chính hướng tới Quỹ Mỹ, một gia đình gồm 33 quỹ lẫn nhau. Một cố vấn tài chính đã được lập hồ sơ có 100% tiền đầu tư của khách hàng với Quỹ Hoa Kỳ.

Tôi có một lòng biết ơn và ngưỡng mộ to lớn đối với Quỹ Mỹ, công ty xếp hạng thứ ba trong số các công ty quỹ tương hỗ đứng sau nhóm The Vanguard Group và Fidelity. Tuy nhiên, tôi cho rằng một nhà đầu tư đã bỏ 100% tài sản vào quỹ ETF của bất kỳ một quỹ nào.

Trong những năm qua, kinh nghiệm của tôi là không có một gia đình quỹ nào có sự lựa chọn hàng đầu trong mọi kiểu đầu tư hoặc hạng tài sản. Đặc biệt với các quỹ được quản lý tích cực, những thay đổi của người quản lý có thể làm thay đổi mạnh mẽ hồ sơ của quỹ. Các quỹ thành công cũng có xu hướng tăng trưởng có thể làm tê liệt các quỹ nhỏ và vừa. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Hướng dẫn chọn Quỹ Tương hỗ Dài hạn )

Quỹ sở hữu: Sketchy?

Tư vấn được miêu tả trong bài viết

Đầu tư Tin tức có thể không bị ràng buộc bởi bất kỳ nghĩa vụ ủy thác nào vì ông là đại diện đăng ký với một đại lý môi giới. Nghĩa vụ của ông đối với khách hàng là một trong những khả năng thích hợp, một trở ngại thấp hơn. Tôi không nói rằng người đại diện này không làm những gì anh ấy cảm thấy là vì lợi ích tốt nhất của khách hàng của mình, nhưng tôi không chắc rằng cách tiếp cận này sẽ đáp ứng được một tiêu chuẩn ủy thác. (Để biết thêm thông tin, xem: Chọn Cố vấn Tài chính: Sự phù hợp so với Tiêu chuẩn ủy thác .) Các nhà môi giới chứng khoán và đại diện đăng ký liên kết với các công ty dịch vụ tài chính cung cấp quỹ tương hỗ của họ thường được khuyến khích đưa khách hàng của họ hoặc chủ yếu là trong các sản phẩm này. Các quỹ này có thể hoặc không phải là phương tiện đầu tư thích hợp cho khách hàng của họ. Trong khi các nhà môi giới và đại diện đăng ký được điều chỉnh bởi một tiêu chuẩn phù hợp để đối phó với các khách hàng cá nhân - như cố vấn ở trên - có những thời gian mà một nhà tài trợ theo kế hoạch hưu trí bị chi phối bởi một nghĩa vụ ủy thác, mức độ trách nhiệm cao hơn.

Chẳng hạn,

U. Báo cáo của S. News & World Report gần đây đã báo cáo: "Các đại diện của Wells Fargo đã thu hút sự chú ý của tôi khi họ tư vấn cho một khách hàng tiềm năng 401 (k) về khả năng lựa chọn các nhà quản lý quỹ 'chiến thắng'. Tôi đã tiến hành phân tích về "Quỹ Wells Fargo Advantage" (quỹ độc quyền) trong khoảng thời gian mười năm kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2002 đến ngày 31 tháng 1 năm 2012. Tôi thấy rằng 64% các quỹ này kém hiệu quả hơn so với chuẩn chuẩn bị của Morningstar Trong khoảng thời gian này. "(Xem thêm:

Sắp tới: Các quỹ đầu tư tư nhân trong 401 (k) Plans. ) Khi nói đến các quỹ độc quyền, người ta phải tự hỏi liệu có một quy trình đầu tư phù hợp để sàng lọc và lựa chọn các khoản đầu tư được cung cấp.Trong kỷ nguyên ngày càng chú trọng đến trách nhiệm uỷ thác của các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu, tôi tự hỏi làm thế nào để một kế hoạch bao gồm các khoản tiền từ một nhà cung cấp sẽ vượt qua muster. Quỹ chỉ số và ETFs Với ETF và quỹ tương hỗ, tôi có thể cởi mở hơn để đi với một gia đình - trong một số trường hợp. Vanguard cung cấp đầy đủ các ETFs chi phí thấp, theo phong cách cụ thể và các quỹ tương hỗ. Quỹ tương hỗ chỉ số của Fidelity cũng có chi phí thấp và theo dõi chuẩn chuẩn. Đơn vị iShares của Blackrock, Inc. (BLK

BLKBlackRock Inc475 54-0 75%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) cung cấp đầy đủ các lựa chọn ETF về chỉ số chi phí thấp. Tập đoàn Charles Schwab (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 68-0 31% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cũng cung cấp đầy đủ các chỉ số ETFs chi phí thấp. Tùy thuộc vào nơi mà khách hàng hoặc nhà tư vấn tài chính chọn tài sản lưu ký, bạn có thể sử dụng một gia đình duy nhất trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán toàn bộ hoặc ít nhất cho phần chỉ số của một danh mục bao gồm cả chỉ số và tích cực quản lý xe. Nghiên cứu và Xây dựng Khách hàng Khách hàng thuê tư vấn tài chính vì một số lý do, chứ không phải là ít nhất là đầu tư chuyên môn. Phân bổ tài sản là một dịch vụ chính mà cố vấn tài chính thực hiện cho khách hàng của họ. Một số có thể cho rằng việc phân bổ tài sản quan trọng hơn là lựa chọn đầu tư. Tôi đồng ý.

Điều đó không làm giảm các cố vấn tài chính từ trách nhiệm lựa chọn ETF, quỹ tương hỗ, cổ phiếu và các phương tiện đầu tư khác phù hợp cho khách hàng của họ. Đối với bất kỳ danh mục đầu tư nào là hỗn hợp của các khoản đầu tư chủ động và thụ động, mặc định cho một gia đình quỹ đơn lẻ dường như quá dễ. (Để biết thêm thông tin, xem:

Các quỹ tương hỗ có coi Chứng khoán đầu tư chứng khoán không?

)

T. Giá Rowe (TROW TROWT Rowe Giá nhóm Inc94 91 + 0. 36% Tạo với Highstock 4. 2. 6

) là một công ty quỹ hàng đầu. Tuy nhiên, một cuộc đánh giá tại Morningstar cho thấy, với 99 quỹ tương hỗ khác nhau có 5 năm theo dõi, 47 công ty xếp hạng trong nhóm hàng đầu của nhóm tương đương của họ, 37 công ty khác được xếp hạng trong phần tư thứ hai, và 15 công ty xếp hạng ở nửa dưới của các nhóm bạn tương ứng. Hơn nữa, T. Rowe cung cấp bốn quỹ chỉ số vốn chủ sở hữu, không ai trong số đó tôi sẽ cân nhắc cạnh tranh từ góc độ chi phí. Một phân tích tương tự của Quỹ Hoa Kỳ cho thấy trong 37 quỹ tương hỗ có danh mục đầu tư khác biệt có năm năm hoạt động (nhóm American Funds cung cấp nhiều loại cổ phần của tất cả các quỹ của IMF), 19 ngân hàng nằm trong top ten của peer nhóm, chín là ở phần tư thứ hai và chín là phần trăm thứ 50 trở xuống. Đó không phải là một hồ sơ xấu, nhưng nó là một trong đó sẽ dẫn tôi để tin rằng có sự lựa chọn tốt hơn trong một số lớp tài sản. Ngoài ra, gia đình này không cung cấp các sản phẩm chỉ số cũng như không có quỹ trong các loại vốn nội địa vốn hóa vừa và nhỏ. Dòng dưới Hiếm khi khái niệm một gia đình quỹ tương hỗ là sự lựa chọn đúng đắn cho toàn bộ danh mục đầu tư của khách hàng hoặc cho toàn bộ đội ngũ 401 (k) có ý nghĩa.Không một gia đình quỹ nào có các lựa chọn hàng đầu cho tất cả các loại tài sản. Thay vào đó, khách hàng nên mong đợi nghiên cứu chắc chắn bao trùm các nhà cung cấp khác nhau và một trình đơn đầu tư mạnh mẽ từ cố vấn tài chính của họ. (Để biết thêm thông tin, xem:

Lập kế hoạch nghỉ hưu: Làm thế nào để giúp họ *