Nhà đầu tư trung bình tạo ra lợi nhuận thấp từ tiền của mình. Vào năm 2015, Phân tích định tính về hành vi của nhà đầu tư (QAIB) của Dalbar cho thấy lợi nhuận trung bình hàng năm 30 năm đối với các nhà đầu tư trong quỹ hỗn hợp là 1. 65%. Các nhà đầu tư quỹ có thu nhập cố định thậm chí còn tệ hơn, quay lại 0. 59% mỗi năm. Trong khi đó, chỉ số Standard & Poor's (S & P 500) tăng 10.35% / năm so với cùng kỳ, trong khi chỉ số Barclays Aggregate Bond trở lại 6. 73% / năm.

Các nhà đầu tư tự trách mình khi chỉ định lỗi cho việc làm kém thị trường quá mức. Một số lỗi ra quyết định ngăn cản các nhà đầu tư trung bình thực hiện được tiềm năng của mình. Các nhà đầu tư không đưa ra quyết định mua bán phù hợp dựa trên thời gian. Họ tránh lợi nhuận khi giành chiến thắng và không cắt giảm thất bại với triển vọng dài hạn nghèo nàn. Họ đuổi theo cổ phiếu phổ biến thay vì theo lời khuyên của Warren Buffett và tìm kiếm những người mà thị trường đánh giá thấp. Cuối cùng, các nhà đầu tư trung bình có rủi ro không tương xứng với phần thưởng tiềm năng.

Time Horizon

Một nhà đầu tư thông minh biết được thời gian và đưa ra quyết định mua bán. Với thời gian 20 năm, thời gian tốt nhất để mua cổ phần mới là khi giá giảm. Ngay cả khi nó còn giảm, nhà đầu tư có nhiều năm để phục hồi từ những tổn thất. Các chiến lược như tính trung bình của đồng đô la làm việc tốt với các khoảng thời gian dài, vì nó đảm bảo nhiều cổ phần được mua khi giá thấp và ít được mua khi giá cao.

Một nhà đầu tư có thời gian ngắn, chẳng hạn như 24 giờ đến một tuần, nên thận trọng hơn về việc mua vào dips. Nếu cổ phiếu mất quá nhiều thời gian để phục hồi, nhà đầu tư không kiếm tiền của mình trở lại. Thật không may, các nhà đầu tư trung bình thường đi theo ngược lại của giao thức này. Ông ta dành nhiều tiền hơn cho các khoản đầu tư dài hạn khi nóng lên và đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn.

Giảm nhẹ rủi ro lợi nhuận

Nguyên lý đầu tư mua và nắm giữ đang chống lại động lực thúc đẩy tiền mặt sau khi tăng hay phá hủy an ninh ngay khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên. Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư tốt nhất phù hợp với danh mục đầu tư của họ và nhận ra khi một cổ phiếu quá nóng hoặc, ngược lại, khi một nền kinh tế đang gặp khó khăn có ít cơ hội phục hồi. Trong những tình huống này, các nhà đầu tư hiểu biết không ngần ngại giành lợi nhuận cho người chiến thắng hoặc bán cổ phần của người thua cuộc để giảm nhẹ thiệt hại.

Nhà đầu tư trung bình cho phép người chiến thắng đi và giữ lấy người thua cuộc với hy vọng kiếm được một khoản thu hồi, do đó để lại rất nhiều tiền trên bàn.

Chasing cổ phiếu phổ thông

Theo đuổi các khoản đầu tư phổ biến thường dẫn đến thanh toán quá mức. Các nhà đầu tư Dotcom vào đầu năm 2000 và các nhà đầu tư bất động sản trong năm 2005 đã học được điều này một cách khó khăn.Chỉ vì một cái gì đó đang nóng không làm cho nó một đầu tư dài hạn tốt. Warren Buffett tích lũy tài sản của mình bằng cách đầu tư vào cổ phiếu mà phần còn lại của thị trường đã bỏ qua. Nói cách khác, ông đã chống lại những gì đang được phổ biến. Nhà đầu tư trung bình theo dõi hành vi của đàn, mua cổ phiếu bị đánh giá quá cao.

Hiểu rủi ro và phần thưởng

Rủi ro và khen thưởng đi đôi với nhau. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trung bình có những rủi ro không cần thiết không được chứng minh bằng những phần thưởng tiềm năng. Ví dụ, nắm giữ một vị trí qua đêm trong ngày giao dịch đại diện cho một đề xuất nguy hiểm. Quá nhiều có thể xảy ra giữa chu trình đóng và mở chuông, chẳng hạn như sự kiện tin tức lớn.

Một nhà đầu tư không hiểu được rủi ro và khen thưởng nắm giữ cho một cổ phiếu có hiệu suất cao ngay cả với những thông tin ngành công nghiệp đang nổi lên đang gây phiền hà. Mặc dù các nhà đầu tư trung bình không cân đối được rủi ro và khen thưởng một cách thích hợp, các nhà đầu tư thông minh sử dụng phân tích chi phí-lợi ích để xác định khi nào thì thích hợp để có rủi ro.

Áp dụng kiến ​​thức này cho các nhà đầu tư XOP

Dự án thăm dò và khai thác dầu khí của SPDR S & P ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 47 + 3 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 999) có nhiều biến động cao từ năm 2014 đến năm 2016. Niềm đam mê của nó đã làm cho các nhà đầu tư hiểu biết nhiều tiền và làm cho các nhà đầu tư tầm thường bị mất nhiều khoản tiền tương đối lớn. Nó được giao dịch ở mức cao nhất là 80 đô la một cổ phiếu vào tháng 7 năm 2014 trước khi giảm xuống mức 22 đô la mỗi cổ phiếu vào tháng 2 năm 2016. Từ khi bắt đầu đi lên chậm và chắc chắn, và tính đến tháng 7 năm 2016, giao dịch ở mức 34 đô la một cổ phiếu. Xem xét cách một nhà đầu tư hiểu biết với một nhà đầu tư trung bình có thể áp dụng bốn nguyên lý trên cho ETF này. Nhận thấy sự bất ổn của giá dầu đang trầm cảm mãi mãi và hiểu rằng ETF có hiệu quả bán, một nhà đầu tư hiểu biết với một thời gian dài sẽ được nạp vào nó vào tháng Hai năm 2016. Trong khi đó, nhà đầu tư trung bình đã bán ra khỏi sợ hãi và bỏ lỡ sự hồi phục bắt đầu.

Các nhà đầu tư thông minh với thời hạn ngắn hơn thừa nhận sự cần thiết cắt lỗ khi dầu rơi vào tình trạng suy thoái vào cuối năm 2014. Các nhà đầu tư không có tay nghề cao không thể chịu thua lỗ và giữ lâu hơn mức cần có trong khi mong muốn phục hồi.

Khi dường như tất cả mọi người đang giảm giá dầu, các nhà đầu tư trung bình đã tránh được ETF này vì không được ưa chuộng. Mặt khác, các nhà đầu tư hiểu biết đã chống lại đám đông để mua nó và đạt được mức tăng 54% từ tháng 2 đến tháng 7 năm 2016.

Các nhà đầu tư thông minh lấy đúng mức rủi ro liên quan đến ETF bất ổn như vậy. Các nhà đầu tư trung bình hoặc tránh hoàn toàn hoặc mua quá nhiều cổ phiếu vào thời điểm sai.