Các quỹ đóng có gần như không phổ biến như quỹ đầu tư mở. Theo Morningstar Inc., các quỹ đóng có 262 đô la. 1 tỷ USD tài sản, so với quỹ đầu tư mở có 12 USD. 7 nghìn tỉ tài sản.

Khái niệm cơ bản

Quỹ đóng kết tăng một khoản tiền cụ thể thông qua đợt chào bán lần đầu ra công chúng (IPO). Một khi số cổ phần cố định được phát hành, sẽ không còn cổ phiếu nào khác. Sau khi bán cổ phiếu đã hoàn thành, quỹ này giao dịch trên một sàn giao dịch, như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc NASDAQ. Một quỹ đóng được quản lý tích cực và thường tập trung vào một cái gì cụ thể, chẳng hạn như ngành, ngành, cổ phiếu blue chips, trái phiếu đô thị hoặc hàng hóa. Việc thực hiện một quỹ đóng dựa trên kết quả hoạt động của tài sản cơ bản cũng như nhu cầu (hoặc thiếu) của quỹ. (Để biết thêm thông tin, xem: Giới thiệu về Quỹ tương hỗ đóng .)

Quỹ đóng là một đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng nên phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC). Vì quỹ này đang được quản lý bởi một nhà tư vấn đầu tư, nên cố vấn đầu tư cũng phải đăng ký với SEC.

Với quỹ đóng, nhà đầu tư phải bán cổ phần theo giá thị trường hiện tại. Điều này khác với quỹ mở, trong đó các cổ phiếu của quỹ được định giá theo giá trị tài sản ròng (NAV). Một quỹ đóng có thể được giao dịch với giá cao hoặc giảm giá, thường phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm sự lạc quan (hoặc bi quan) trong nhà cố vấn đầu tư, các khoản phí và chi phí dự kiến ​​trong tương lai, đòn bẩy, thanh khoản và tài sản cơ bản. Đòn bẩy là một yếu tố quan trọng. Nếu một quỹ đóng có nhiều đòn bẩy hơn, nó sẽ dẫn đến việc tiếp cận nhiều nguồn vốn hơn và tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Mặt khác, nó cũng có thể dẫn đến tổn thất lớn hơn. Các vị trí đòn bẩy có xu hướng không hoạt động tốt khi thị trường mà nó theo dõi bị ảnh hưởng. Tình huống này thậm chí còn tệ hơn nếu lãi suất tăng lên, điều này sẽ làm cho các khoản nợ trở nên khó khăn hơn. (Để biết thêm thông tin, xem: NAV của Quỹ Mutual là gì? )

Các lựa chọn Quỹ Đóng Cửa

Các cố vấn tài chính cố gắng đề nghị các quỹ đóng cho khách hàng có thể muốn xem xét những khoản nợ có thể chịu được sự kiểm tra của thời gian. Dưới đây là một vài ví dụ.

Adams Diversified Equity Fund, Inc. (ADX ADXAdams Dvsf Eq15 78 + 0 45% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 )

Quỹ Đầu tư Đa dạng Adams trước đây được gọi là Công ty The Adams Express. Nó đã được khoảng từ năm 1929 và tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng của U.

Tỷ lệ Chi phí: 0,66%

Top 5 cổ phiếu (tài sản ròng trong dấu ngoặc đơn):

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 58 +1 21% Được tạo bởi Highstock 4 2. 6 ) 5. 2%

Adams Natural Resources Fund, Inc.(PEO PEOAdams Nat Res20 00 + 1 16% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 3. 3%

Công ty Walt Disney (DIS Công ty DISWalt Disney 100,31 +1 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 2. 6%

Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 027. 50-0. 48% Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ) 2. 5%

Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56 34-0 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 2. 5%

Gabelli Equity Trust Inc. (GAB GABGabelli Equity Tr6 06 + 0 61% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 )

Gabelli Equity Trust tập trung vào sự tăng trưởng vốn dài hạn với thu nhập như là một mục tiêu thứ yếu. Quỹ này tìm cách đầu tư vào các công ty bị định giá thấp cung cấp tiềm năng tăng trưởng trung bình trên trung bình. Quỹ tín thác cổ phần Gabelli đã có mặt từ năm 1986. (Để biết thêm chi tiết, xem: Mở khóa giá trị trong các quỹ đóng .)

Tỷ lệ chi phí: 1. 33%

Top 5 cổ phiếu: > Rollins Inc. (ROL

ROLRollins Inc 45 04-0 53% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 2. 58% Honeywell International Inc. (HON

HONHoneywell International Inc145 66 + 0 48% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 2. 12% Công ty American Express (AXP

AXPAmerican Express Co96 39-0 04% < Tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 1. 90% DIRECTV (DTV DTVDTE Năng lượng Co55 52 + 0 93%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 > 1. 81% MasterCard Incorporated (MA MAMasterCard Inc150 24 + 0 64% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 1. 60%

Nhà đầu tư Mỹ tổng quát Company, Inc. (GAM GAMGenl Am Inv 36,50 + 0 50% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) Công ty Đầu tư Chung Mỹ thực hiện từ dưới lên chiến lược chọn cổ phiếu trên toàn cầu. Nó đã được khoảng từ năm 1927. Tỷ lệ chi phí: 1. 10% Top 5 cổ phiếu: Các công ty TJX, Inc. (TJX

TJXTJX Companies Inc 68. 49-0. 16% > Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) 7. 1%

Apple Inc. 4. 0%

Công ty Cổ phần Bán buôn Costco (COST COSTCostco Wholesale Corp165 26-0 71% > Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) 3. 8% Tập đoàn Arch Capital (ACGL

ACGLArch Capital Group Ltd95.45 + 1 .1%

Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc .72-141%> Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 3. 6 %

MFS Charter Income Trust (MCR Thu nhập của Hiến chương MCRMFS.8 58 + 0 .35% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) MFS Charter Income Trust tìm kiếm mức thu nhập cao thu nhập hiện tại và cũng xem xét tăng vốn. Từ danh mục của quỹ: "Quỹ tín thác đầu tư đồng đều vào ba lĩnh vực của chứng khoán có thu nhập cố định: chứng khoán nợ do chính phủ nước ngoài phát hành, chứng khoán do chính phủ Hoa Kỳ phát hành và các chứng khoán có thu nhập cố định có năng suất cao. "Về chất lượng tín dụng, mức độ chịu rủi ro cao nhất của nó là các trái phiếu hạng B (35. 01% tổng tài sản ròng). Độ trưởng thành có hiệu quả trung bình của quỹ là 7. 11, với thời gian hiệu lực trung bình là 5. 46 năm. Quỹ này đã được khoảng từ năm 1989 và có một tỷ lệ chi phí là 0.87%. ( 20 Đầu tư: Quỹ Đầu tư Đóng Cửa .

Dòng dưới cùng Các quỹ đóng có thể không phổ biến như quỹ đầu tư mở, nhưng họ vẫn cung cấp đa dạng hóa tiếp xúc với tiềm năng tăng trưởng cao và đầu tư có thu nhập cao. Chú ý đến đòn bẩy và tỷ lệ chi phí. Đòn bẩy cao hơn bằng với tiềm năng cao hơn nhưng cũng tăng rủi ro. Một tỷ lệ chi phí cao có thể ăn vào thu nhập. Ngoài ra, thay vì chỉ nhìn vào những gì quỹ đang theo dõi nói chung, hãy chắc chắn điều tra quỹ nắm giữ. Nếu họ là cổ phiếu, những công ty trong ngành công nghiệp nóng? Hàng năm có tăng trưởng hàng năm và hàng năm? Liệu có dòng chảy tiền mặt phù hợp không? Tỷ lệ nợ / vốn sở hữu của công ty là gì? Cổ phiếu có thấy đà tăng giá gần đây không? Nếu quỹ đầu tư trái phiếu có lãi suất cao, nó có tiềm năng cao. Nhưng các trái phiếu năng suất cao cũng có nguy cơ cao hơn, đó là lý do tại sao năng suất cao. Bạn đang được thưởng cho việc nhận rủi ro đó. Các quỹ trên được liệt kê ở đây vì một lý do, đó là khả năng chịu được sự kiểm tra về thời gian, bao gồm cả một số thị trường rất khó khăn. Điều này cho biết quản lý chất lượng. Ông Dan Moskowitz không sở hữu cổ phần trong bất kỳ quỹ hay cổ phiếu nào được liệt kê ở trên.