Gần thời gian nghỉ hưu bạn nhận được, bạn càng nghe về trái phiếu. Sự khôn ngoan thông thường là trái phiếu được an toàn và cổ phiếu có rủi ro, nhưng điều đó là đúng? Nếu bạn đang tìm cách đầu tư tiền hưu trí của mình, trước tiên bạn phải hiểu được sự lựa chọn của bạn. Đây là sự thật.

Trái phiếu là gì?

Các loại học thuật tài chính sẽ có một lời giải thực sự dài, nhưng phiên bản ngắn là một trái phiếu là một khoản vay. Bạn không phải đầu tư vào công ty và kiếm được cổ phần vốn cổ phần (đó là lý do tại sao cổ phiếu còn được gọi là cổ phần); bạn đang để cho một công ty hoặc tổ chức chính phủ vay tiền của bạn.

Như thể bạn là một ngân hàng cấp khoản thế chấp nhà cho công ty. Bạn cho mượn tiền của công ty và trả lãi suất cho bạn. (Để biết thêm thông tin, xem 5 Điều cơ bản để biết về trái phiếu .)

Một số liên kết thực sự an toàn, nhưng những người khác lại có nguy cơ cao hơn. Cũng giống như xếp hạng tín dụng cá nhân của bạn ảnh hưởng đến lãi suất, các loại hình công ty và tổ chức khác nhau sẽ áp dụng lãi suất cao hơn hoặc thấp hơn dựa trên sự an toàn nhận thức của họ.

Các trái phiếu kho bạc sẽ an toàn khi chúng đến bởi vì chính phủ Hoa Kỳ sẽ không đi ra khỏi kinh doanh. Một công ty như Apple

, với nhiều tiền mặt trong ngân hàng hơn nhiều quốc gia, có nhiều tiền để trả nợ. Lãi suất, gọi là "phiếu giảm giá" trong kỳ hạn trái phiếu, khá thấp, nhưng tiền của bạn được an toàn. Mặt khác các công ty nhỏ hơn hoặc các chính phủ được biết đến là dễ bay hơi phải trả một phiếu giảm giá cao hơn, nhưng có ít đảm bảo rằng bạn sẽ nhận được tiền của bạn trở lại. Nếu đơn vị không trả được, hầu hết hoặc tất cả số tiền của bạn sẽ bị mất.

Khả năng chịu đựng rủi ro của bạn là gì?

Trái phiếu, giống như tất cả các loại đầu tư khác, đều có nhiều loại khác nhau. Một số cổ phiếu ít rủi ro hơn một số trái phiếu. Khi bạn quyết định đầu tư tiền của mình, nó không chỉ là vấn đề về cổ phiếu và trái phiếu - nó còn nhiều hơn về khả năng chịu rủi ro. Và vì chúng ta đang nói về nghỉ hưu, có lẽ bạn muốn hướng đến sự an toàn hơn so với những gì bạn đã từng trải qua trong những năm trước đây, khi lợi ích của việc tạo ra lợi nhuận cao hơn đáng để rủi ro đôi khi bạn sẽ bị đầu tư xấu.

Hãy nói rằng bạn quyết định, có thể với sự trợ giúp của một chuyên gia, 40% danh mục đầu tư của bạn nên được đầu tư vào trái phiếu, đó chỉ là bước đầu tiên. Câu hỏi tiếp theo là trái phiếu nào: Trọng số của rủi ro (thường được gọi là trái phiếu có lợi nhuận cao hay trái phiếu junk) là cực kỳ an toàn? Thị trường trái phiếu tràn ngập thị trường chứng khoán, làm cho nó không đơn giản như nhặt một ít trái phiếu và quên chúng.

Trái phiếu hoặc Quỹ trái phiếu?

Bạn có thể đầu tư vào trái phiếu bằng cách mua trái phiếu cá nhân trực tiếp hoặc đưa tiền của bạn vào quỹ trái phiếu, chẳng hạn như ETFs hoặc quỹ tương hỗ.Quỹ trái phiếu là một giỏ trái phiếu của một loại nhất định. Bởi vì có nhiều trái phiếu trong quỹ, nếu một trái phiếu kết thúc trong mặc định, có rất nhiều người khác trong quỹ để làm nhẹ thổi. Bạn không có bảo vệ đó với các trái phiếu cá nhân.

Mặt khác, các quỹ trái phiếu liên quan đến phí quản lý: Bất cứ lúc nào bạn đầu tư vào quỹ, bạn phải nghĩ đến phí. Mỗi quỹ có một tỷ lệ chi phí: số tiền thu được từ thu nhập của bạn để quản lý quỹ. Đôi khi nó rất ít; những lần khác nó có thể mất một cắn rất lớn trong thu nhập của bạn.

Các vấn đề về Thuế và Lạm phát

Từ quan điểm về thuế, không phải tất cả các trái phiếu đều được tạo ra như nhau. Trái phiếu thành phố, được sử dụng bởi chính phủ tiểu bang và chính quyền địa phương của Hoa Kỳ để tài trợ cho các dự án lớn, không có thuế liên bang và hầu hết các khoản thuế của tiểu bang và địa phương. Đó là rất nhiều tiền theo thời gian. Nhưng trái phiếu thành phố thường có tỷ lệ phiếu giảm giá thấp hơn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem

Tại sao người về hưu không thể trông cậy vào trái phiếu Muni .) Điều đó cũng có nghĩa là bạn nên giữ munis ra khỏi IRA và các khoản đầu tư khác đã bị đánh thuế. Trên thực tế, bạn có thể nợ thuế không cần thiết đối với một trái phiếu đô thị nếu bạn rút nó ra khỏi IRA. Trái phiếu doanh nghiệp không phải là miễn thuế. Trái phiếu do các công ty lớn phát hành là an toàn, nhưng sự an toàn có thể có nghĩa là họ không sinh lợi nhiều. Trên thực tế, nếu phiếu giảm giá không cao hơn tỷ lệ lạm phát, đầu tư của bạn sẽ mất tiền. Có một điều như vậy là quá an toàn. Xem xét lạm phát bất cứ khi nào bạn đánh giá làm thế nào để đưa tiền của bạn để làm việc.

Dòng dưới

Có, hoàn toàn, bạn nên đầu tư vào trái phiếu khi nghỉ hưu, nhưng hãy cẩn thận. Giống như bất kỳ loại đầu tư nào, có trái phiếu an toàn và rủi ro. Trái phiếu phức tạp hơn cổ phiếu. Hãy xem xét nhận sự trợ giúp của một cố vấn tài chính để xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu.