Rất nhiều chuyên gia tài chính đã viết về kế hoạch nghỉ hưu - tất cả mọi thứ bạn nên làm trước khi nghỉ hưu. Tuy nhiên, khi bạn đạt được độ tuổi nghỉ hưu, lời khuyên đó sẽ trở nên khó khăn hơn một chút. Một khi bạn bắt đầu dựa vào tiền tiết kiệm hưu trí cho thu nhập, làm thế nào để bạn đầu tư tiền của bạn đi về phía trước? Cụ thể hơn, cổ phiếu phải là một phần của danh mục hưu trí của bạn?

Sự khôn ngoan thông thường

Phần lớn đây không phải là câu hỏi có hay không; đó là một câu hỏi bao nhiêu. Sự thông thái thông thường là trừ đi tuổi của bạn từ 100 để xác định sự phân bổ cổ phiếu của bạn. Nếu bạn 70 tuổi, tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn nên khoảng 30%. Không có gì đáng ngạc nhiên, có rất nhiều người không đồng ý. David S. Hunter, CFP®, Chủ tịch Horizons Wealth Management, Inc, tại Asheville, NC nói: "Tôi chưa bao giờ là một fan hâm mộ của một kích cỡ phù hợp với tất cả các khuyến nghị." Quy tắc này đơn giản bỏ qua hai yếu tố rất quan trọng: 1) Người về hưu cần bao nhiêu tiền để sống thoải mái khi nghỉ hưu? 2) Mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân là gì? Cả hai hoặc cả hai đều bị bỏ lại trong phương trình có thể dẫn đến thiên tai tiếp tục xuống đường. "

-

và

Rủi ro của quá nhiều cổ phần trong kế hoạch nghỉ hưu của bạn . ( ) Sở thích của tôi ở đâu?

Vấn đề là môi trường lãi suất thấp của nền kinh tế hiện tại. Những người gần - hoặc đã nghỉ hưu nhớ vào giữa những năm 1980, khi các chứng chỉ tiền gửi mang lại hơn 11% trên một đĩa CD một năm. Sau đó, các khoản đầu tư cực kỳ an toàn như CD và Kho bạc cho phép các nhà đầu tư lớn tuổi bảo vệ tiền của họ khỏi những bất trắc của thị trường chứng khoán vì các khoản đầu tư này đã trả mức lợi nhuận cao như vậy.

Từ đầu năm 2017, CD cùng kỳ một năm 1. 30% - không nơi nào đủ để xây dựng sự giàu có hoặc thậm chí đánh bại lạm phát. Nói cách khác, lạm phát đang làm giá trị đồng đô la của bạn giảm nhanh hơn số tiền bạn đang kiếm được thông qua những khoản đầu tư tương đương tiền mặt này. Đó là vấn đề này đã buộc những người hưu trí hiện tại chấp nhận rủi ro hơn trong danh mục đầu tư của họ.

"Trước đây, người về hưu đã có thể đầu tư một cách an toàn vào những khoản đầu tư bảo thủ - chẳng hạn như đĩa CD, thị trường tiền tệ và tiền tiết kiệm - sẽ phải trả một khoản tiền kha khá lãi suất. Carlos Dias Jr., người sáng lập và quản lý tài sản của Excel Tax & Wealth Group ở Lake Mary, Fla.

Sequence- of-Returns Risk Nếu bạn thuộc về loại hình học thuật, bạn có thể muốn đọc về rủi ro chuỗi-hồi-trả, còn được gọi là rủi ro chuỗi.Theo nghĩa cơ bản nhất, đó là nguy cơ có thị trường chứng khoán ở mức thấp khi một cá nhân (ví dụ một người về hưu) đang thực hiện việc rút tiền đầu tiên từ đầu tư, dẫn đến thiệt hại lâu dài cho danh mục đầu tư của mình. Một cách điều này xảy ra: Người hưu trí sợ hãi và rút tất cả tiền ra khỏi thị trường. Điều này có nghĩa là họ bán thấp, sau đó tiếp tục mất đi khi thị trường hồi phục và họ không có tài sản đã có trên thị trường để hưởng lợi từ sự hồi phục. Một cách khác: Người nghỉ hưu được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư thực hiện việc rút tiền mặt theo kế hoạch trong một thị trường xấu và do đó phải bán thêm cổ phiếu để đạt được mục tiêu về tiền mặt đó nếu họ cần thị trường cao hơn. Một lần nữa, việc thu hồi này làm cho danh mục đầu tư của họ nhỏ hơn kể từ đó, để lại ít tài sản hơn để hưởng lợi từ lợi nhuận cao hơn sau khi thị trường hồi phục. Không có nhiều bạn có thể làm để kiểm soát rủi ro chuỗi khác hơn, có lẽ, để cố gắng để thời gian nghỉ hưu của bạn cho một khoảng thời gian khi thị trường chứng khoán mạnh. Không cần phải nói, đó không phải lúc nào cũng có thể. Những người nghỉ hưu sống nhờ vào khoản tiết kiệm và đầu tư của họ nên có một khoản phân bổ cổ phiếu đủ thấp để tránh hoảng sợ khi thị trường giảm xuống, nhưng đủ cao để họ có tiền để tiếp tục làm việc chăm chỉ trong thời gian thị trường tốt để hỗ trợ họ khi họ không thể làm việc lâu hơn.

Vậy bạn nên làm gì?

Một số chuyên gia cho rằng khi bạn đến tuổi nghỉ hưu, bạn sẽ không có nhiều hơn 40% tài sản của bạn trên thị trường chứng khoán, trong khi những người khác thì khuyên bạn chỉ nên phân bổ 5%. Đó không phải là quá hữu ích cho các nhà đầu tư trung bình tìm kiếm hướng dẫn.

Dĩ nhiên, không phải tất cả cổ phiếu đều được tạo ra bằng nhau. Một số dễ bay hơi hơn những người khác, và một số trả cổ tức lành mạnh. Nếu bạn thích quỹ tương hỗ hay ETFs đối với các cổ phiếu riêng lẻ, thì có các quỹ được xây dựng xung quanh "các cổ phiếu an toàn" (theo ý tưởng đó) mà làm giảm phản ứng của thị trường.

Thứ hai, không xem thị trường trái phiếu an toàn và thị trường chứng khoán là rủi ro. Một số người về hưu đã phải mua trái phiếu và trái phiếu có nguy cơ cao để bù đắp cho sự tăng trưởng mà họ không nhận được trong các lựa chọn trái phiếu an toàn hơn. Đây là một cách nguy hiểm để đầu tư; nguy cơ vỡ nợ là cao. Việc gán trọng số chung cho cổ phiếu có thể là một hướng dẫn tốt, nhưng điều quan trọng hơn là phải có danh mục chứng khoán phù hợp với tình hình tài chính của bạn. "Điều thực sự quan trọng là người nghỉ hưu vẫn phải đa dạng trong thời kỳ nghỉ hưu", Craig L. Israelsen, tiến sĩ, nhà thiết kế của 7Twelve Portfolio tại Springville, Utah nói. "Họ cần một danh mục đầu tư có cổ phiếu (cả U. và các quỹ cổ phần không phải của U.), các nhà phân phối (như quỹ bất động sản và các quỹ hàng hóa) và các quỹ thu nhập cố định (trái phiếu, TIPS, trái phiếu không phải U. và tiền mặt). Đa dạng hoá là một biện pháp phòng vệ tự nhiên chống lại các rủi ro vốn có trong một chuỗi các lợi ích xấu trong những năm đầu hưu trí. "

Hỏi về" Bảo hiểm "

Nhìn vào chiến lược quản lý danh mục đầu tư được gọi là bảo hiểm rủi ro. Bảo hiểm rủi ro là cách bảo đảm danh mục đầu tư của bạn chống lại rủi ro giảm giá bằng cách mua các quyền chọn mua tài sản.Đặt giá trị gia tăng tùy chọn khi tài sản cơ bản rơi. Đây là một chiến lược tiên tiến không phù hợp với nhà đầu tư trung bình, nhưng một người về hưu nên hỏi người quản lý danh mục đầu tư của mình xem liệu điều này có ý nghĩa gì để bảo vệ danh mục đầu tư có trọng số nặng hơn cho cổ phiếu hơn là tối ưu cho người về hưu. "Bảo hiểm rủi ro đi kèm với chi phí", Kirk Chisholm, quản lý tài sản tại Innovative Advisory Group ở Lexington, Massachusetts, "nhưng nó thực sự có thể cung cấp thêm cơ hội cho một người về hưu quan tâm đến một thị trường biến động. Trừ khi bạn có kinh nghiệm trong các chiến lược phòng ngừa rủi ro thích hợp, bạn có thể muốn xem xét yêu cầu một cố vấn tài chính để giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn. "

Dòng dưới cùng

Như với mọi thứ trong quản lý danh mục đầu tư, tình hình tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân của bạn sẽ quyết định số lượng cổ phiếu bạn cần có trong danh mục hưu trí. Tìm người mà bạn tin tưởng (xem

Làm thế nào để Tìm một Cố vấn Tài chính Mới Ai phù hợp với Bạn

và

Làm cách nào để Biết tôi có thể tin cậy Cố vấn Tài chính của tôi?

) và hỏi về sự phân bổ lý tưởng của bạn.