Thị trường chứng khoán đã có dòng tiền ra ròng mỗi tuần kể từ cuối tháng 2 và các nhà đầu tư đang mua các lựa chọn mua vào chỉ số S & P 500 của biến động (VIX) như thể nó là đầu năm 2008 và họ biết điều gì đang xảy ra. Nhưng không có ý tưởng sai. Chỉ có một tỷ lệ phần trăm rất nhỏ người đang shorting cổ phiếu. Phần lớn các nhà đầu tư này mua vào đặt như là bảo hiểm chống lại vị trí lâu dài của họ. Nhưng nó vẫn đặt câu hỏi: tại sao? (Để biết thêm chi tiết, xem: Theo dõi biến động: VIX được tính như thế nào .)

-1->

'Grexit'

Lý do số một nhà đầu tư lo ngại hiện nay là Hy Lạp. Nếu Hy Lạp thoát khỏi đồng Euro, nó có thể dẫn đến hoảng loạn khắp châu Âu, nhưng sẽ không phải là chất xúc tác chính cho sự sụt giảm thị trường chứng khoán tiếp theo. Ở Hoa Kỳ, sở hữu nhà ở Hoa Kỳ ở mức 63. 7%, mức thấp nhất kể từ năm 1989. Lý do chính cho việc này là: Nếu Hy Lạp rời Euro, ai là người kế tiếp? rằng Baby Boomers đang nghỉ hưu. Một số vẫn còn ở trong nhà của họ nhưng hầu hết sẽ giảm quy mô nhỏ hơn. Có lẽ bạn đang nghĩ rằng Millennials sẽ bước vào và mua những căn nhà Baby Boomers đang bán, nhưng thường thì không phải như vậy. Millennials tất cả đều là về ý thức chi phí, một phần do nợ nần của sinh viên. Plus, Millennials có xu hướng thích sống đô thị. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Người qua đi sẽ làm kinh tế lớn hơn .)

Nếu trẻ sơ sinh nghỉ hưu, họ sẽ thấy thu nhập dùng một lần giảm. Điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm chi tiêu của người tiêu dùng. Hãy nhớ rằng, 70% nền kinh tế dựa trên người tiêu dùng, và có 76 triệu Baby Boomers. Cũng nhận ra rằng nhiều Millennials đang gánh nặng nợ. Tổng nợ của sinh viên bây giờ là $ 1. 3 nghìn tỷ đồng. Là một nhóm, sẽ không thể cho những người tiêu dùng này chi tiêu một cách bền vững và thanh toán nợ đó cùng một lúc. Quên đi mua một căn nhà. Và nợ của sinh viên không phải là vấn đề nợ lớn nhất ở nước ta. Nợ chính phủ là hơn 18 nghìn tỷ đô la, và nợ tư nhân là hơn 40 nghìn tỷ đô la. Một số ước tính cao hơn nhiều. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Thói quen Tiền của Millennials .)

Nợ và Giảm nợ

Giải pháp cho nợ đang giảm dần, nhưng nó không xảy ra. Thay vào đó, các ngân hàng trung ương trên thế giới đang hạ thấp lãi suất để giúp nền kinh tế của họ phát triển, với hy vọng tăng trưởng sẽ rất lớn, nó sẽ cho phép các khoản nợ phải trả mà không có một tác động tàn phá. Điều này không có khả năng xảy ra. Chẳng hạn, lấy Trung Quốc, hiện có tổng nợ của hơn 280% tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Khi một quốc gia xây dựng bất động sản để cho thấy tăng trưởng GDP và tiếp tục làm như vậy mặc dù tỷ lệ chiếm dụng rất thấp, đó là một lá cờ đỏ. Thêm ngân hàng bóng tối vào hỗn hợp và cuộc khủng hoảng tài chính tại Hoa Kỳ trong năm 2008 sẽ giống như một bản xem trước.Những ảnh hưởng chưa được cảm nhận, nhưng hãy nhớ rằng đây là nền kinh tế toàn cầu. Trung Quốc đã trở thành động lực tăng trưởng lớn nhất trong nhiều năm. Đối với Trung Quốc và Hoa Kỳ, điều này có thể được tóm tắt bằng một từ: lây nhiễm. Morgan Stanley dự đoán thị trường Trung Quốc sẽ giảm từ 2% đến 30% trong năm tới. Phần lớn dân số Trung Quốc đã mù quáng đầu tư vào cổ phiếu, không biết gì về những gì họ đang đầu tư. Sự lạc quan này đã lan rộng vì mọi người đang kiếm tiền. Nghe có vẻ quen? Nếu bạn đang ở trong bong bóng dotcom, nó nên nghe rất quen thuộc. Mong đợi tiềm năng cho một vụ tai nạn tương tự ở Trung Quốc. (999) Các ý kiến ​​đầu tư

Cuối cùng, Hoa Kỳ và Trung Quốc sẽ có những lần trở lại hữu cơ, nhưng sẽ còn nhiều năm nữa. Và Ấn Độ có thể sẽ là điểm sáng lớn nhất từ ​​quan điểm tăng trưởng. Trước những sự kiện tích cực này, nó có thể trở nên xấu xí. Nó có thể không xảy ra vào ngày mai, nhưng nó sẽ xảy ra (theo ý kiến ​​của tôi). Rõ ràng là một số người biết rõ về vấn đề này khi xem xét lượng vốn lớn được rút ra từ chứng khoán. (Để biết thêm thông tin, xem: Ấn Độ đang làm cho nền kinh tế Trung Quốc trở thành BRIC sáng nhất .)

Dưới đây không phải là những đề xuất nhưng những ý tưởng để nghiên cứu sâu hơn. Đầu tiên là chuyển sang tiền mặt. Thứ hai là mua trái phiếu ngắn hạn (ít lo ngại về rủi ro lãi suất). Thứ ba là ngắn Chỉ số Composite Thượng Hải và thứ tư để trái phiếu ngắn junk. Hy Lạp là một chất xúc tác tiềm ẩn cho thị trường, nhưng nó không có gì so với Trung Quốc và nợ nần. May mắn thay, có những cách để chuẩn bị như chuyển sang tiền mặt hoặc mua trái phiếu ngắn hạn hoặc thậm chí kiếm được lợi nhuận từ việc rút ngắn chỉ số Shanghai Composite Index và / hoặc trái phiếu rác. Hãy làm theo sự kiểm tra của chính bạn trước khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc tham khảo ý kiến ​​của một cố vấn tài chính. Ông Dan Moskowitz không sở hữu cổ phần trong MS nhưng sở hữu cổ phiếu của YANG.