Có rất nhiều loại tiền niên kim khác nhau trên thị trường hiện nay, và người tiêu dùng trung bình nên được thông báo đầy đủ trước khi mua. Một niên kim là một khoản đầu tư tài chính chủ yếu được sử dụng để trả một số tiền cố định cho chủ sở hữu của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Đối với những nhà đầu tư không muốn kiếm thu nhập ngay lập tức, có những khoản tiền được gọi là niên kim hoãn lại. Những khoản đầu tư này có thời kỳ tích lũy cho phép tăng trưởng chậm thuế cho đến khi chủ sở hữu quyết định thu nhập từ họ trong tương lai.

Thị trường lãi suất hiện tại

Trong vài năm qua, Cục dự trữ Liên bang Mỹ đã giữ lãi suất ở mức thấp. Điều này cho phép các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi tức cao rất ít lựa chọn. Tài khoản thị trường tiền tệ trung bình chỉ đạt dưới 1%, và chứng chỉ tiền gửi (CDs) có năng suất thấp so với những năm trước.

Hầu hết các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập đều thường dựa vào thị trường trái phiếu để đáp ứng nhu cầu của họ. Tuy nhiên, giá trái phiếu và lãi suất có mối quan hệ nghịch đảo. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu sẽ giảm. Với lãi suất thấp như họ, tương lai cho thấy họ sẽ tăng lên cuối cùng, làm cho giá trị trái phiếu giảm. Ngay cả khi các nhà đầu tư trái phiếu mua trái phiếu ngắn hạn ngắn hạn, lợi tức cực kỳ thấp không làm cho những khoản đầu tư này hấp dẫn.

Môi trường lãi suất thấp này đã khiến hầu hết các nhà đầu tư lo ngại. Nếu họ muốn nhận được thu nhập mà họ quen thuộc trong một thị trường lãi suất bình thường, họ cần phải tăng mức độ rủi ro của họ mà hầu hết các nhà đầu tư không muốn làm. Một giải pháp phổ biến để bù đắp cho những nhu cầu thu nhập trong những năm gần đây đã được annuities.

Annuities Tạm thời

Các khoản tiền tức thời là hình thức annuities cơ bản nhất. Một nhà đầu tư sẽ phải trả một khoản bảo phí một lần cho công ty niên kim, sau đó sẽ gửi một số tiền thanh toán được bảo đảm cho chủ sở hữu. Chủ sở hữu có nhiều tùy chọn để nhận phân phối này. Khoản thanh toán cao nhất sẽ là một cuộc đời, trong đó niên kim trả cho cuộc sống của chủ sở hữu dựa trên các bảng thống kê. Một khi người trả tiền chuộc chết, các khoản thanh toán chấm dứt. Rủi ro để lựa chọn loại hình phân phối này là người trả tiền có thể vượt qua trước khi nhận đủ tiền bảo hiểm đầy đủ ban đầu. Tuy nhiên, nếu người dự kiến ​​sống lâu hơn tuổi thọ của máy tính bảng, thì quyết định sẽ có lợi nhuận. Có một số lựa chọn phân phối khác, như chung với người sống sót, chung với 50% sống sót và cuộc sống với thời kỳ nhất định.

Bất kể lựa chọn phân phối nào mà người có thu nhập năm lựa chọn, khoản tiền hằng năm không bị ảnh hưởng bởi lãi suất. Một khi quyết định thanh toán đã được thực hiện, số tiền này là cố định và chỉ dựa trên cuộc đời của người có tiền.Số tiền không bao giờ tăng, bất kể mức tăng lên. Hầu hết các nhà đầu tư sử dụng loại khoản tiền này vì nó tạo ra khoản thanh toán lớn nhất của tất cả các khoản tiền và đảm bảo một khoản tiền không giảm giá trị.

Annuities cố định

Các khoản tiền gửi được định kỳ được thiết kế để cung cấp tăng trưởng chậm thuế với lãi suất cố định. Hầu hết các năm cố định đều trả lãi suất đơn giản, với mức lãi suất hiện tại dao động từ 2 đến 4%. Không có rủi ro đối với nhà đầu tư, vì đảm bảo duy trì tăng trưởng là lãi suất đã xác định trước. Các khoản tiền cố định rất giống với đĩa CD về vấn đề này.

Cũng giống như đĩa CD, để nhận được mức lãi suất cao hơn, nhà đầu tư phải thanh toán cho một kỳ hạn dài hơn. Tuy nhiên, niên kim không có ngày đáo hạn. Thay vào đó, họ có khoản nợ đầu hàng bị hoãn lại (CDSCs). Đây là khoản phí mà người trả tiền phải trả để rút tiền từ chính sách. Hầu hết khoảng từ 4 đến 10 năm và thường có lịch trình giảm phí.

Các chủ sở hữu niên kim cố định hiện tại không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của lãi suất, vì mức lãi suất định trước sẽ không thay đổi. Tuy nhiên, khi mà CDSC hết hạn, chủ sở hữu có thể duy trì hợp đồng hoặc đổi tiền thành lãi suất cao hơn có thời hạn cố định. Tại bất kỳ điểm nào, một người có thu nhập cố định có thể annuitize hợp đồng và nhận được thanh toán tương tự như một khoản tiền hằng năm.

Biến phí thay đổi

Biến phí hàng năm dành cho nhà đầu tư muốn bảo đảm nguồn thu nhập nhưng đang tìm kiếm sự tăng trưởng trong tương lai và để bắt kịp với lạm phát gia tăng. Tương tự như các khoản đóng góp cố định, chúng cung cấp tăng trưởng chậm thuế với tiềm năng trong tương lai để annuitize để đạt được thu nhập được đảm bảo. Chủ sở hữu biến đổi hàng năm có thể lựa chọn để đầu tư vào một loạt các tài khoản phụ khác, đó là các giỏ của các khoản đầu tư tương tự như quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số. Những tài khoản phụ này có thể gắn liền với một lĩnh vực, loại tài sản hoặc phong cách đầu tư cụ thể, làm cho các cá nhân trở nên linh hoạt trong việc phân bổ tài sản của họ. Tuy nhiên, kể từ khi những năm này đầu tư trực tiếp vào các khoản đầu tư thị trường biến động, hiệu trưởng có thể dao động và không có bảo lãnh của bên gốc.

Biến tháng cũng có cả hai lợi ích sống và chết. Có một số loại lợi ích sinh hoạt khác nhau, nhưng đa số đảm bảo một khoản thu nhập tương lai nhất định mà không cần phải báo cáo hợp đồng. Một trong những vấn đề có tính annuitizing là chủ sở hữu cung cấp toàn bộ số dư gốc cho công ty bảo hiểm, do đó, nó có thể phân phối lại số dư trong cách chủ sở hữu lựa chọn. Với lợi ích cuộc sống, chủ sở hữu có thể nhận được một khoản thu nhập được bảo đảm số tiền mà làm giảm hiệu trưởng, mà vẫn còn đầu tư theo thời gian. Nếu khoản tiền sử dụng tài sản hằng năm hoạt động tốt trong thời gian dài, chủ sở hữu niên kim vẫn có thể có một khoản tiền lớn để chuyển cho người thụ hưởng của mình. Hạn chế lợi ích cuộc sống, chứ không phải lựa chọn annuitization, là họ không cung cấp thu nhập nhiều. Ví dụ, một người 75 tuổi có thể được hưởng khoản trợ cấp 5% sinh lợi.Trong một khoản tiền hằng năm, 75 tuổi đó có thể nhận được gần 9 đến 10%, dựa trên bảng thống kê.

Hầu hết các niên kim biến thiên cũng mang lại lợi ích tử vong. Tiêu chuẩn tử vong là lớn hơn giá trị hợp đồng, hoặc hiệu trưởng trừ đi bất kỳ khoản thu hồi nào từ hợp đồng. Ngược lại, người hưởng lợi của chủ sở hữu niên kim không bao giờ nhận được ít hơn những gì ban đầu được đưa ra trong hợp đồng trừ đi bất kỳ thu hồi lấy.

Một trong những mối quan tâm về các khoản tiền niên kim thay đổi là phí nội bộ. Các khoản tiền chuộc ngay lập tức và cố định không có phí, vì chúng được định giá thành các khoản thanh toán theo luật tính toán. Biến phí hàng năm có phí tổn tử vong và phí tổn nội bộ, cũng như các khoản phí cá nhân cho các khoản trợ cấp sinh hoạt và tử tuất. Cũng có một khoản phí nội bộ cho các tài khoản phụ, vì một số chiến lược phức tạp hơn có thể tốn kém hơn. Điều quan trọng là bất kỳ nhà đầu tư tiềm năng nào có thể thay đổi niên kim để hiểu khoản phí nội bộ hàng năm là bao nhiêu.

Lãi suất có thể ảnh hưởng đến các khoản nợ hàng năm do các tài khoản phụ gắn với đầu tư. Cổ phiếu đôi khi phản ứng tích cực hoặc tiêu cực đối với các chuyển động lãi suất. Danh mục đầu tư trái phiếu và tài khoản cố định có thể tăng hoặc giảm dựa trên cơ cấu lãi suất.

Nhìn chung, hàng năm có thể hữu ích cho các nhà đầu tư trong một môi trường lãi suất thấp vì họ mang lại lợi tức cao hơn, đảm bảo thu nhập và sự trì hoãn thuế so với các loại hình đầu tư truyền thống khác.