Sau hai thị trường gấu trong 10 năm đầu của thế kỷ 21, các nhà đầu tư dường như hiểu rằng tổn thất thị trường chứng khoán có thể sâu. Trái phiếu đem lại sự an toàn tương đối, nhưng sản lượng thấp có thể không mang lại đủ thu nhập cho nhiều nhà đầu tư đang lo lắng về sự biến động của thị trường chứng khoán. tất cả các khoản đầu tư thời tiết sẽ vượt xa danh mục đầu tư chứng khoán / trái phiếu / tiền mặt thông thường nhằm nỗ lực thu được lợi nhuận từ thị trường, trong khi tìm kiếm một số biện pháp bảo vệ vốn trước những bất lợi.

Các thị trường chứng khoán giảm xuống trong những năm 90, các nhà phân tích gọi đó là sự điều chỉnh và các nhà đầu tư cá nhân đã xem nó như là một cơ hội mua. Từ năm 1982 đến năm 1999, việc mua và nắm giữ đã trở thành chiến lược đầu tư, vì S & P 500 đã trả lại hàng năm trên 18%. Các nhà đầu tư chứng khoán được nhắc nhở về ý nghĩa của rủi ro trong 10 năm tới, vì hai thị trường giảm đã dẫn đến sự trở lại hàng năm là -0. 99% một năm cho đến cuối năm 2009. Nhận thấy rằng các cơn bão tài chính có thể phá vỡ kế hoạch nghỉ hưu, một số nhà đầu tư đã xem xét mức độ an toàn của trái phiếu để tạo ra thu nhập ổn định, không may lãi suất trái phiếu ba lần của A giảm xuống cùng thời điểm và chỉ còn 5. 31 % trung bình vào cuối năm 2009. Trái phiếu kho bạc an toàn gần mức 3%.

Trong môi trường này, một số nhà đầu tư trở nên quen thuộc với ý tưởng về tất cả các chiến lược đầu tư thời tiết, được thiết kế để đạt được lợi nhuận ổn định và hạn chế sự biến động. Khả năng không thể đoán trước của lợi nhuận là một định nghĩa về sự biến động. Khi cổ phiếu giảm hơn 50% sau khi đứng đầu năm 2000, nhiều nhà đầu tư 401k đã buộc phải suy nghĩ lại kế hoạch nghỉ hưu của họ. Sự hồi phục bắt đầu vào năm 2002 đã có một số nhà đầu tư quay lại nơi họ bắt đầu trong 5 năm, nhưng sự sụt giảm trong năm 2008 và 2009 lại cho thấy một sự thất bại khác, và nhiều danh mục đầu tư đã kết thúc thập kỷ ở mức tương đương với vị trí của họ.

AD:

Sự biến động có thể được giảm bằng đa dạng hoá. Một trong những kỹ thuật thời tiết đơn giản nhất là tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng với 60% vốn đầu tư vào một quỹ chỉ số thị trường chứng khoán rộng lớn và 40% đầu tư vào trái phiếu. Trong thập kỷ mất mát kết thúc vào năm 2009, một nghiên cứu cho thấy rằng phương pháp tiếp cận này sẽ mang lại lợi tức trung bình hàng năm là 2,6% một năm. Phân tích Ngày Hiện tại

Điều này cho thấy thêm các lớp tài sản có thể giúp giảm nguy cơ. Thật không may, nhiều nhà đầu tư đã không xem xét lựa chọn bên cạnh cổ phiếu và trái phiếu. Ngay cả những người thích mạo hiểm nhất có thể bao gồm một khoản phân bổ cố định cho vàng và tự cho mình là đa dạng. Các quỹ giao dịch (ETFs) cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân tiếp cận thị trường trên toàn thế giới, và một số quỹ này cung cấp khả năng tiếp cận các loại tài sản mà trước đây yêu cầu các khoản đầu tư lớn. Có lẽ điều quan trọng nhất là sự đa dạng hóa tài sản toàn cầu có thể đã giúp mang lại lợi nhuận trong thập kỷ đầu tiên của thế kỷ 21.

XEM:

Tại sao ETFs lại A-OK

Nói chung, có ít nhất 12 loại tài sản khác nhau - các cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phần giữa và vốn hóa nhỏ của U. cổ phiếu nước ngoài tại các thị trường phát triển và đang nổi lên; công ty, chính phủ, nước ngoài và lạm phát bảo vệ trái phiếu; địa ốc; thị trường tiền tệ và hàng hóa. ETFs có thể được sử dụng để truy cập vào từng lớp học.

Hỏi các chuyên gia Tiến sĩ. Craig Israelsen, giáo sư tại Đại học Brigham Young, đã chứng minh rằng việc mua 12 lớp khác nhau có thể giúp các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận trung bình gần như phù hợp với lợi nhuận của thị trường chứng khoán trong khi có cùng mức độ biến động như danh mục tất cả các trái phiếu.

Ông giữ một phần danh mục đầu tư bằng tiền mặt, và tìm thấy một danh mục mô hình sẽ tăng gấp đôi về giá trị bằng cách sử dụng ETFs. Kết quả này dựa vào việc tái cân bằng hàng tháng, phục hồi từng vị trí theo tỷ lệ phân bổ ban đầu vào cuối mỗi giai đoạn. Ông cũng chỉ ra rằng việc tái cân bằng ít thường xuyên hơn, thậm chí ít nhất là hàng năm, có thể đánh bại một khoản đầu tư mua và nắm giữ cổ phiếu đơn giản. Nhà kinh tế học đoạt giải Nobel Burton Malkiel đã nghiên cứu một chiến lược tương hỗ đa dạng và nhận thấy rằng một nhà đầu tư có thể đã tăng gần gấp đôi số tiền của mình từ năm 2000 đến cuối năm 2009 bằng cách sử dụng các quỹ chỉ số. Ông đã nghiên cứu các quỹ tương hỗ với chi phí thấp, tập trung vào trái phiếu của U., các cổ phiếu của U., phát triển thị trường nước ngoài, cổ phiếu tại các thị trường mới nổi và chứng khoán bất động sản. ETFs có thể cung cấp chi phí thấp hơn để truy cập vào từng khu vực này. Đó là một lợi thế đáng kể cho các nhà đầu tư thời tiết dài hạn. Tỷ lệ chi phí ETF có thể bằng một nửa so với tỷ lệ chi phí của một quỹ tương hỗ và sự khác biệt trong tỷ lệ chi phí sẽ làm tăng lợi nhuận hàng năm. Công việc của Mebane Faber chứng tỏ rằng quản lý vừa phải có thể giúp các nhà đầu tư tránh được những thị trường xấu nhất. Faber đã xem xét năm loại tài sản - cổ phiếu của U., cổ phiếu nước ngoài, bất động sản, hàng hóa và trái phiếu kho bạc 10 năm của U. Anh ta đã sử dụng một quy tắc mua đơn giản, chỉ giữ tài sản khi đã ở trên mức trung bình 10 tháng.

Đường trung bình động được thiết kế để vượt xa các xu hướng ngắn hạn trong dữ liệu giá và giúp các nhà đầu tư nhận ra xu hướng dài hạn. Nghiên cứu của Faber giả định rằng bạn chỉ sở hữu lớp tài sản khi nó đang ở tín hiệu mua. Khi giá giảm xuống dưới mức trung bình 10 tháng, bạn chuyển sang tiền mặt cho phần vốn đầu tư đó. Kết quả thật ấn tượng, trung bình hàng năm quay trở lại là 11,27% từ năm 1973 thông qua thị trường gấu chịu thiệt hại của năm 2008.

Để thực hiện bất kỳ chiến lược này, có thể sử dụng một loạt ETFs. Một số ví dụ bao gồm: U. S. cổ phần lớn:

SPDR S & P 500

(NYSE: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 77 + 0 12%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

)

• U. Các cổ phiếu giữa các cổ phiếu của S.: Vanguard Mid-Cap ETF (VOVanguard MidCap149 của VOVanguard 39 + 0 32% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) < U. S. cổ phiếu nhỏ cổ phiếu: Vanguard Small Cap ETF
• (NYSE: VB VBVNG nhỏ-Cap143. 98 + 0. 34% Tạo với Highstock 4.2. 999 Các cổ phiếu nước ngoài tại các thị trường phát triển: Vanguard Châu Âu Thái Bình Dương ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44 39 + 0 12%
• Được tạo bằng Highstock 4 2 Cổ phiếu nước ngoài tại các thị trường mới nổi: Vanguard Emerging Markets Stock ETF Cổ phiếu của ETF 95% + 95% Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 )
• Trái phiếu doanh nghiệp: Thị trường trái phiếu Tổng quan Vanguard ETF (NYSE: BND BNDVNG Tdl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% Tạo bởi Highstock 4. 2. 6 )
• Trái phiếu Chính phủ: Quỹ Chỉ số Trái phiếu Chính phủ trung hạn Vanguard (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64 50 + 0 05% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) Trái phiếu nước ngoài: SPDR
• Trái phiếu kho bạc của Ngân hàng Barclays Capital (9,99> BWXSPDR Blmbrg Brc27 85 + 0 18% << Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) Trái phiếu có lãi suất cao: iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (NYSE: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 93-0 06%
• Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Giá trị thực ăn: Vanguard REIT Index ETF (NYSE: VNQ VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78%
• Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Hàng hóa: Chỉ số Theo dõi hàng hóa của PowerShares DB (NYSE: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16 48 +1. %
• Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Dòng dưới cùng Có nhiều ETF khác có thể được sử dụng. Việc tái cân bằng có thể được thực hiện ít nhất là một năm một lần, như được hiển thị bởi Israelsen, hoặc mỗi tháng một lần, như thể hiện bởi Faber. Dù bằng cách nào, tất cả các đầu tư thời tiết có thể được thực hiện trong một danh mục bảo trì tương đối thấp. XEM: Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để duy trì theo dõi