Mục lục:
- Thanh khoản
- Về mặt thanh khoản, nếu bạn muốn, tất cả những gì bạn phải làm là xem xét các quỹ giao dịch trái phiếu (ETFs). Có 11 ETF trái phiếu có mức mua bán trung bình ít nhất là 1 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Tất cả chúng, cũng như các chỉ số chính của chúng, được liệt kê dưới đây với một phân tích ngắn gọn. (Xem thêm:
Có rất nhiều điều bạn đọc về Phố Wall ngày nay liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang thực hiện chính sách lãi suất thấp kỷ lục kéo dài, dẫn đến tăng trưởng nợ và chứng khoán đạt mức cao nhân tạo. Những giá cổ phiếu này được dựa trên tiền đề rằng nền kinh tế sẽ tiếp tục phát triển. Nhưng kết quả cuối cùng là tăng trưởng chậm và nợ quá mức. Bạn không thể chống lại giảm phát và giành chiến thắng. Và tình trạng giảm phát đã được gây ra bởi thế hệ chi tiêu lớn nhất trong lịch sử, Baby Boomers, nghỉ hưu trọn vẹn. Nhưng có một điều mà bạn không thường xuyên đọc, đó là thanh khoản của thị trường trái phiếu.
Đây là vấn đề. Vì các chính sách của ngân hàng trung ương không hiệu quả như trong sáu năm qua, thực tế sẽ bắt đầu phát triển, và vì thực tế đó có nghĩa là tăng trưởng thấp và nợ quá mức, mặc định của trái phiếu sẽ tăng lên. Moody's dự kiến tỷ lệ vỡ nợ trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăng từ 2. 01% lên 3.45% trong 12 tháng tới. (Xem thêm: Trái phiếu doanh nghiệp: Giới thiệu về rủi ro tín dụng .)
Thanh khoản
Đây vẫn là một tỷ lệ thấp, nhưng đó không phải là điểm. Một sự tăng đột biến đó sẽ dẫn đến sự hoảng loạn của nhà đầu tư, điều này sẽ dẫn đến sự thiếu thanh khoản. Nhưng thanh khoản vẫn có thể tìm thấy trong thị trường trái phiếu, và vẫn có những cách đầu tư có lợi nhuận. Bạn sẽ không kiếm được nhiều tiền, nhưng bằng cách đầu tư vào trái phiếu có mức đầu tư, bạn sẽ được an toàn. Một chiến thắng nhỏ luôn luôn tốt hơn là mất mát. Và rất khuyến khích bạn nghĩ hai lần trước khi đầu tư vào trái phiếu có năng suất cao trong môi trường kinh tế hiện tại. Trái phiếu năng suất cao là 60% tiếp xúc với ngành năng lượng và 20% tiếp xúc với ngành công nghiệp fracking. Điều này có tiềm năng để dẫn đến một tàn phá bán ra trong trái phiếu junk.
Các quỹ ETF trái phiếuVề mặt thanh khoản, nếu bạn muốn, tất cả những gì bạn phải làm là xem xét các quỹ giao dịch trái phiếu (ETFs). Có 11 ETF trái phiếu có mức mua bán trung bình ít nhất là 1 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Tất cả chúng, cũng như các chỉ số chính của chúng, được liệt kê dưới đây với một phân tích ngắn gọn. (Xem thêm:
Giới thiệu về trái phiếu doanh nghiệp ETFs .) Trái phiếu Kho bạc của iShares 20+ (TLT
TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 09 + 0. 35% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) TLT
|
TLT |
Tuyến đường: |
|
Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index |
Ngày khởi động: |
|
22 tháng 7 năm 2002 < Tài sản ròng: |
4 đô la. 56 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 15% |
|
Cổ tức Năng suất: |
2. 80% |
|
Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày (3 tháng): |
10, 050, 600 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
+7. 22% |
|
Phân tích: Một trong những nơi tốt nhất để ẩn trong một thị trường gần gấu. Tất cả xếp hạng trái phiếu là AAA. Tỷ lệ chi phí cũng thấp. |
Trái phiếu có lãi suất cao SPDR Barclays ETF (JNK |
JNKSPDR Blmbrg Brc37.01 + 0. 01%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) JNK JNK
|
Tuyến đường: |
U. S. Thị trường trái phiếu doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao |
|
Ngày khởi động: |
Ngày 28 tháng 11 năm 2007 |
|
Tài sản ròng: |
9 đô la. 72 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 40% |
|
Cổ tức Năng suất: |
5. 89% |
|
KLGD trung bình hàng ngày (3 tháng): |
8, 614, 180 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
-6. 99% |
|
Phân tích: Như đã nêu ở trên, đây không phải là nơi bạn muốn. Đừng rơi vào sản lượng cao hấp dẫn. Đây là một nơi nguy hiểm để được vào lúc này. Hơn nữa, khấu hao cơ bản đã là một tiêu cực. (Để biết thêm thông tin, xem: |
Tại sao các nhà đầu tư đang giữ Trái phiếu ETFs |
.) iShares iBoxx $ Lợi nhuận cao Doanh nghiệp Bd (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 96-0. 02%
với Highstock 4. 2. 6 ) HYG HYG
|
Tuyến đường: |
Markit iBoxx USD Chỉ số năng suất chất lỏng cao |
|
Ngày khởi động: |
4 tháng 4, 2007 |
|
Tài sản ròng: |
13 đô la. 67 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 50% |
|
Cổ tức Năng suất: |
5. 46% |
|
Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày (3 mo): |
6, 901, 300 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
-5. 65% |
|
Phân tích: Xem phân tích cho JNK. |
iShares iBoxx $ Trái phiếu Công ty Đầu tư Cấp Độ (LQD |
LQDiSh iBoxx IGCB121 130. 00%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) LQD LQD
|
Tuyến : |
Markit iBoxx USD Đầu tư Lượng lỏng |
|
Ngày khởi động: |
22 tháng 7 năm 2002 |
|
Tài sản ròng: |
20 đô la. 91 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 15% |
|
Lợi tức cổ tức: |
3. 44% |
|
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (3 mo): |
3. 059, 680 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
-2. 30% |
|
Phân tích: Việc khấu hao giá là một tiêu cực, nhưng năng suất làm cho nó. Một tỷ lệ chi phí thấp là một tích cực. LQD là trái phiếu ETF trung bình trên trung bình nếu bạn đang tìm kiếm sự an toàn, nhưng nó không phải là cấp cao nhất. Ví dụ, 47. 58% tài sản được xếp hạng A và 39. 52% tài sản được xếp hạng BBB. (Xem thêm |
Top 5 Trái phiếu ETFs |
.) PowerShares Senior Loan ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23 10 + 0 .2%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. BKLN BKLN Tuyến đường:
|
Chỉ số cho vay S & P / LSTA Mỹ 100 Index |
Ngày khởi động: |
|
3 tháng 3 năm 2011 |
Tài sản ròng: > 5 đô la. 41 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 64% |
|
Lợi tức cổ tức: |
3. 94% |
|
KLGD trung bình hàng ngày (3 mo): |
2, 226, 920 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
-3. 80% |
|
Phân tích: Bất cứ lúc nào bạn đọc "vay vốn" trong môi trường kinh tế hiện tại, hãy xem xét chỉ đạo rõ ràng. Ngay cả khi điều đó không liên quan đến bạn, tỷ lệ chi phí là tương đối cao. |
Thị trường trái phiếu Tổng quan Vanguard ETF (BND |
|
BNDVNG Tdl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% |
Tạo với Highstock 4. 2. 6 |
)
BND BND Đường đua: Barclays Capital Hoa Kỳ Tổng chỉ số trái phiếu
|
Ngày khởi động: |
3 tháng 4 năm 2007 |
|
Tài sản ròng: |
$ 144. 21 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 08% |
|
Cổ tức Năng suất: |
2. 47% |
|
Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày (3 mo): |
2, 096, 870 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
-0. 35% |
|
Phân tích: Với 70% tài sản được xếp hạng AAA và một tỷ lệ chi phí chỉ là 0. 08%, BND nên được xem xét.Nó không phải là tốt nhất, nhưng nó vẫn đủ tiêu chuẩn chất lượng cao. (Xem thêm |
Phân tích ETF: Vanguard Total Bond Market |
|
.) |
iShares Core Trái phiếu Chính Phủ Hoa Kỳ (AGG |
AGGiSh Cr US Ag Bd109 53 + 0. 07% Đã Tạo với Highstock 4. 2. 6 AGG AGG
Đường đua: Barclays Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Mỹ Ngày khởi động: 22 tháng 9 năm 2003
|
Tài sản ròng : |
24 đô la. 97 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 07% |
|
Lợi tức cổ tức: |
2. 31% |
|
KLGD trung bình hàng ngày (3 mo): |
1, 868, 590 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
+0. 17% |
|
Phân tích: AGG theo dõi thị trường trái phiếu đầu tư của U. S. Giống như BND, nó không phải là chó đứng đầu, nhưng nó có chất lượng cao. |
Trái phiếu kho bạc của iShares 1-3 năm (SHY |
|
SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 22 + 0. 05% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) |
SHY |
SHY
Tuyến đường: Barclays Chỉ số Kho bạc Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ 1-3 năm Ngày khởi động: 22 tháng 7 năm 2002
|
Tài sản ròng: |
8 Đô la Mỹ. 92 tỷ |
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 15% |
|
Lợi tức cổ tức: |
0. 44% |
|
Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày (3 mo): |
1, 841, 300 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
+0. 28% |
|
Phân tích: Với 100% tài sản được xếp hạng AAA và tỷ lệ chi phí là 0,15%, SHY nằm trong cùng một giỏ với TLT - giỏ an toàn và chất lượng cao nhất. (Xem thêm: |
Đầu tư trái phiếu Chính phủ ETFs |
|
.) |
SPDR Barclays Trái phiếu ngắn hạn có lãi suất cao ETF (SJNK |
|
SJNKSPDR Blmbrg Brc27 77-0. 02% |
Tạo bởi Highstock 4,2 6 SJNK |
SJNK Đường đua: Barclays Hoa Kỳ cao năng suất 350 triệu Tiền mặt phải trả 0-5 Yr 2% Chỉ số Capped
Ngày khởi động: 14 tháng 3 năm 2012 Tài sản ròng: 4 đô la. 27 tỷ
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 40% |
|
Cổ tức Năng suất: |
5. 23% |
|
KLGD trung bình hàng ngày (3 mo): |
1, 706, 640 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
-5. 71% |
|
Phân tích: Tỷ lệ chi phí dưới mức trung bình, là tích cực, nhưng với 44. 94% tài sản xếp hạng BB, 34. 10% tài sản được xếp loại B, 18. 02% tài sản xếp loại khác, và đáng kể mất giá trong năm qua đối với trái phiếu ETF, bạn có thể muốn tìm nơi khác. |
Trái phiếu kho bạc iShares 7-10 năm (IEF |
|
IEFiSh 7-10 Trs Bd106 .50 + 0. 12% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) |
IEF |
|
IEF |
Tuyến đường: |
Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index
Ngày khởi động: 22 tháng 7 năm 2002 Tài sản ròng: $ 6. 28 tỷ
|
Tỷ lệ chi phí: |
0. 15% |
|
Cổ tức Năng suất: |
2. 03% |
|
Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày (3 mo): |
1, 530, 070 |
|
Hiệu suất 1 năm: |
+2. 52% |
|
Phân tích: Với 100% tài sản AAA và tỷ lệ chi phí là 0. 15%, nó rơi vào cùng một giỏ như TLT và SHY. (Để biết thêm chi tiết, xem: |
Trái phiếu ETFs: Phương án Có Khả thi |
|
). |
Trái phiếu ngắn hạn Vanguard ETF (BSV |
|
BSVVng Shrt-TrmBnd79 56 + 0. 03% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) |
BSV |
BSV > Đường đua: Barclays US 1-5 năm Chính phủ / Tín dụng Float Adjusted Index Ngày khởi động:
Ngày 3 tháng 4 năm 2007 Tài sản ròng: 40 đô la. 51 tỷ Tỷ lệ chi phí:
|
0. 10% |
Cổ tức Năng suất: |
|
1.24% |
Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày (3 mo): |
|
1, 053, 090 |
Hiệu suất 1 năm: |
|
-0. 15% |
Phân tích: Loại trái phiếu ETF hạng nhì cấp hai với 71. 87% tài sản được xếp hạng AAA. Tỷ lệ chi phí cũng rất thấp ở mức 0%. |
|
Dòng dưới |
Nếu bạn muốn tìm thanh khoản trên thị trường trái phiếu thì giải pháp là đơn giản: xem xét ETF trái phiếu được liệt kê ở trên. Tuy nhiên, trong khi bạn nên tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên suy nghĩ cẩn thận trước khi đầu tư vào năng suất cao, nó liên quan chặt chẽ đến ngành năng lượng và ngành công nghiệp. Đây không phải là kết thúc tốt. Trong khi lợi tức không cao đối với trái phiếu an toàn hơn, bằng cách đầu tư vào trái phiếu đầu tư trong thời kỳ kinh tế hỗn loạn, bạn sẽ không chỉ tránh được tổn thất mà bạn cũng sẽ được hưởng lợi nhỏ. Trừ khi bạn là một nhà đầu tư có nguy cơ cao, những người muốn chơi một góc độ ngắn, đây sẽ là một cách tốt để giữ vốn. Khi cổ phiếu cuối cùng bán đi và bán hàng trở nên cạn kiệt, bạn sẽ có cơ hội để đi săn hàng cho cổ phiếu. Dan Murkowitz không có bất kỳ vị trí nào trong bất kỳ ETF trái phiếu nào được liệt kê ở trên. |
|
Lo lắng về tính thanh khoản của thị trường trái phiếu? Hãy thử ETFs
Nếu bạn đang tìm kiếm thanh khoản trên thị trường trái phiếu, sau đó chuyển sang ETF trái phiếu. Đây là một phân tích của 11 để xem xét. Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương?
Hiểu bản kê thu nhập pro-forma là gì, nó khác với báo cáo thu nhập tiêu chuẩn như thế nào và tại sao các công ty thường đưa ra các tuyên bố định dạng pro-forma. Sự khác biệt giữa trái phiếu và trái phiếu là gì? | Trái phiếu và trái phiếu đầu tư
Có thể được sử dụng để huy động vốn, nhưng trái phiếu thường được phát hành để tăng vốn ngắn hạn cho các chi phí sắp tới hoặc phải trả cho việc mở rộng. |