a:

Có một số chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả để giảm rủi ro thị trường, tùy thuộc vào tài sản hoặc danh mục tài sản đang được bảo hiểm. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ để giảm rủi ro thị trường, bao gồm xây dựng danh mục đầu tư, bảo hiểm rủi ro với các lựa chọn và bảo hiểm rủi ro biến động. Mặc dù các công cụ này chắc chắn là mạnh mẽ, nhưng chúng không thể giảm bớt rủi ro.

Một trong những công cụ chính là lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), sử dụng đa dạng hóa để tạo ra các nhóm tài sản làm giảm tính bất ổn. MPT sử dụng các biện pháp thống kê để xác định biên giới hiệu quả cho một khoản lợi tức kỳ vọng cho một mức độ rủi ro xác định. Lý thuyết khảo sát sự tương quan giữa các tài sản khác nhau, cũng như tính bất ổn của tài sản, để tạo ra một danh mục đầu tư tối ưu. Nhiều tổ chức tài chính đã sử dụng MPT trong thực tiễn quản lý rủi ro của mình. Biên giới hiệu quả là một mối quan hệ tuyến tính cong giữa rủi ro và lợi nhuận. Các nhà đầu tư sẽ có các sai số rủi ro khác nhau và MPT có thể hỗ trợ lựa chọn danh mục cho nhà đầu tư đó.

Các lựa chọn là một công cụ mạnh mẽ khác cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư muốn tìm kiếm một cổ phiếu riêng lẻ có tính thanh khoản hợp lý thường có thể mua các quyền chọn để bảo vệ chống lại rủi ro di chuyển xuống. Đặt ra giá trị khi giá của chứng khoán cơ bản giảm. Hạn chế chính của cách tiếp cận này là mức phí bảo hiểm để mua các quyền chọn mua. Tùy chọn mua hàng có thể bị phân rã theo thời gian và mất giá trị khi chúng di chuyển theo hướng hết hạn. Dán thả nổi có thể làm giảm số tiền đã chi tiêu, nhưng họ hạn chế số lượng bảo vệ. Chiến lược này chỉ bảo vệ từng cổ phiếu. Các nhà đầu tư có cổ phần đa dạng nắm giữ không có khả năng để bảo vệ mỗi vị trí cá nhân.

Tùy chọn chỉ số theo dõi các chỉ số chứng khoán lớn hơn như S & P 500 và Nasdaq. Các chỉ số dựa trên diện rộng này bao hàm nhiều lĩnh vực và là những thước đo tốt đẹp của nền kinh tế nói chung. Các nhà đầu tư muốn bảo vệ danh mục cổ phiếu lớn hơn có thể sử dụng các lựa chọn chỉ số. Cổ phiếu có khuynh hướng tương quan; chúng thường di chuyển theo cùng một hướng, đặc biệt là trong những khoảng thời gian biến động cao hơn. Một nhà đầu tư có thể tự bảo vệ danh mục cổ phiếu đa dạng bằng cách sử dụng các lựa chọn chỉ số. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn các lựa chọn trên các chỉ số để giảm thiểu rủi ro. Gấu đặt spread là một chiến lược có thể để giảm thiểu rủi ro. Mặc dù bảo vệ này vẫn chi phí tiền đầu tư, chỉ số đưa ra các lựa chọn bảo vệ cho một số lượng lớn các ngành và công ty.

Các nhà đầu tư cũng có thể tự bảo vệ bằng chỉ số biến động (VIX). VIX đo lường sự biến động ngụ ý của các cuộc gọi tiền và đưa vào chỉ số S & P 500. Nó thường được gọi là bộ đo sợ hãi, vì VIX tăng lên trong thời kỳ tăng tính biến động.Nói chung, mức dưới 20 cho thấy sự biến động thấp, trong khi mức 30 là rất không ổn định. Có các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) theo dõi VIX. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các cổ phiếu hoặc các lựa chọn ETF để kéo dài trên VIX như là một hàng rào phòng hộ có tính biến động.