Nếu hoạt động của các cổ phiếu vốn nhỏ vào cuối năm 2015 và đầu năm 2016 là một dấu hiệu cho thấy thị trường chứng khoán nói chung có thể sẽ phải đấu tranh trong năm nay. Hoạt động của các cổ phiếu vốn nhỏ đã theo truyền thống là một chỉ số hàng đầu về hiệu suất của toàn thị trường. Họ được cho là nhạy cảm hơn với những thay đổi về kinh tế, có nghĩa là chúng có thể biến đổi hơn trong những giai đoạn suy nhược, và chúng có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong giai đoạn tăng trưởng. Vì lý do này, nhiều nhà đầu tư chuyển sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong bối cảnh danh mục đầu tư đa dạng để tăng khả năng trả lại lợi nhuận trung bình, thừa nhận rằng họ có thể sẽ kém hơn thị trường rộng khi đi xuống.

Trong năm 2016, các quỹ đầu tư mậu dịch nhỏ (ETFs) dẫn đầu thị trường chứng khoán vào nửa đầu năm, nhưng cũng giảm trong mùa hè. Tỷ lệ ETF bình quân nhỏ đã kết thúc năm 5. 56% so với mức tăng 1. 38% đối với Standard & Poor's 500 (S & P 500). Hai trong số các ETF nhỏ nhất của Quỹ ETF, iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0 11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Vanguard Small -Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143. 89 + 0 .28% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), tốt hơn mức trung bình trong năm 2016 với lợi nhuận âm là 4 Lần lượt là 47 và 3. 76%. Hai quỹ này thường được so sánh khi xem xét một ETF nhỏ. 2.996 USD iShares Russell 2000

Với 25 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2016, iShares Russell 2000 là quỹ ETF nhỏ nhất. Đây cũng là loại chất lỏng, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 35. 2 triệu cổ phiếu. Vì lý do này, quỹ này rất phổ biến trong số các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm để tiếp cận nhanh với các cổ phiếu nhỏ. Ra mắt vào tháng 5 năm 2000, quỹ này là quỹ nhỏ nhất được thành lập, thường được sử dụng như là một tiêu chuẩn của các nhà quản lý quỹ nhỏ. Mục tiêu của quỹ là nhân rộng hoạt động của Russell 2000 bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bao gồm chỉ số này.

Vanguard Small-Cap ETF

Với 11 đô la. 49 tỷ AUM vào tháng 3 năm 2016, Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB

VBVũ nhỏ Cap143. 89 + 0 .28%

Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) ít hơn hơn một nửa quy mô của iShares Russell 2000. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó là 589, 863, làm cho nó ít lỏng hơn. Mục tiêu của quỹ là sao chép hiệu suất của CRSP US Small Cap Index, với khoảng 1 000 cổ phiếu, là một chỉ số hẹp hơn so với Russell 2000. So sánh iShares Russell 2000 với Vanguard Small-Cap ETF < 999 Danh mục Đầu tư Danh mục cổ phiếu của iShares Russell 2000 có khoảng 2.000 cổ phiếu nhỏ và nhỏ, với trọng tâm là ngành công nghệ và dịch vụ tài chính.Sau đó, quỹ được cân bằng nhau theo hướng công nghiệp, chu kỳ tiêu dùng và chăm sóc sức khoẻ. Tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2016, không có cổ phần nào vượt quá 37% danh mục đầu tư.

Quỹ đầu tư Vanguard Small-Cap ETF nắm giữ khoảng 1 500 cổ phiếu với trọng số lớn nhất trong ngành công nghiệp và chu kỳ tiêu dùng, tiếp theo là công nghệ, bất động sản và dịch vụ tài chính. Quỹ cũng rất đa dạng, không có cổ phần nắm giữ vượt quá 0,31%.

Mức vốn hóa trung bình của iShares Russell 2000 là 1 đô la. 374 tỷ so với 2 đô la. 664 tỷ USD cho Vanguard Small-Cap ETF, minh hoạ thêm bao nhiêu trong thị trường nhỏ mà iShares Russell 2000 vượt qua Vanguard Small-Cap ETF.

Hiệu quả đầu tư

Trong hai năm trở lại đây, hai quỹ có xu hướng tương tự nhau, nhưng Vanguard Small-Cap ETF đã vượt qua iShares Russell 2000 trong mức lợi nhuận hàng năm. IShares Russell 2000 vượt trội so với mức trung bình một lần trong sáu năm qua. Năm 2012, nó đã vượt qua nó bằng một biên độ rất mỏng. Trái ngược với S & P 500, quỹ đã hoạt động tốt hơn trong ba năm năm qua. Quỹ đầu cơ Vanguard Small-Cap ETF đã vượt trội so với mức trung bình trong sáu năm qua của bảy trong bảy năm qua, trong khi đó đã đánh bại S & P 500 trong bốn năm qua. Lợi nhuận 5 năm và 10 năm cho iShares Russell 2000 là 5. 18% và 7. 26% so với 6. 67% và 8. 88% cho Vanguard Small-Cap ETF.

Chi phí đầu tư

Tính đến tháng 3 năm 2016, iShares Russell 2000 có tỷ lệ chi tiêu là 0,20%, thấp hơn mức trung bình. Quỹ đầu cơ Vanguard Small-Cap ETF có tỷ lệ chi tiêu là 0,9%, mức thấp nhất trong danh mục. Mặc dù sự khác biệt về chi phí của quỹ dường như không đáng kể nhưng nó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong dài hạn. Đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, iShares Russell 2000, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao hơn, có nhiều khả năng tạo ra chi phí thấp hơn do sự chào mua / chào thầu hẹp hơn mà nó tạo ra, nhưng đối với nhà đầu tư dài hạn, tỷ lệ chi phí Vanguard Small-Cap ETF sẽ mang lại nhiều lợi ích hơn.

Kết luận

Cả hai quỹ này đều phù hợp với các nhà đầu tư muốn bổ sung vào các cổ phiếu lớn và trung hạn. Quỹ đầu cơ Vanguard Small-Cap ETF thể hiện khả năng hoạt động tốt hơn so với chỉ số S & P 500 và mức trung bình. Điều này có thể do, phần lớn, đến phạm vi hẹp hơn của cổ phiếu vốn nhỏ nó nắm giữ trong danh mục đầu tư của nó. Việc tiếp xúc rộng rãi hơn của các cổ phiếu vốn nhỏ do iShares Russell 2000 dường như tạo ra nhiều biến động hơn trong danh mục đầu tư. Sự kết hợp của hiệu suất và chi phí thấp làm cho Vanguard Small-Cap ETF là sự lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư dài hạn.