Được thúc đẩy bởi việc tăng cường giá dầu và quyết định của Ủy ban Dự trữ Liên bang để làm chậm lại tốc độ tăng lãi suất trong tương lai, thị trường chứng khoán, với sức mạnh của các cổ phiếu vốn hóa lớn, đã được bù đắp cho 2016. Sau một trong những năm khởi đầu xấu nhất, thị trường chứng khoán đã đảo chiều và, tính đến ngày 24 tháng 3 năm 2016, đang quay trở lại vùng tích cực. Trong năm, chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) tăng 0. 52% và chỉ số Standard & Poor's 500 rộng hơn 0. 39%. Trường hợp thị trường chứng khoán đi từ đây là bất cứ ai đoán, nhưng nó dường như thiếu niềm tin nó đã từng có, dẫn đầu các nhà đầu tư để lựa chọn không khí an toàn hơn. Các nhà đầu tư dài hạn biết rằng họ cần phải có vốn cổ phần, và đối với những người muốn có sự biến động ít nhất, đầu tư vào cổ phiếu lớn nhất sẽ bảo vệ tốt nhất.

DJIA bao gồm cổ phiếu của 30 công ty lớn nhất, được coi là xanh dương nhất của chip. Đối với các nhà đầu tư muốn mở rộng phạm vi rộng hơn, Russell 200 Index bao gồm các DJIA 30 công ty và 170 công ty lớn nhất tiếp theo. Đối với mỗi chỉ số này, có một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cung cấp cho các nhà đầu tư chi phí thấp, cách thức thuận lợi để tham gia vào hoạt động của họ. Tỷ lệ trung bình ngành công nghiệp Dow Jones của SPDR (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Units Trust Units -1,235 41 + 0 10% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 theo dõi DJIA, và Chỉ số iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059 63 + 0 13% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi chỉ mục cùng tên. Cả hai đều mang lại sự phơi bày nhiều nhất cho các công ty lớn nhất, nhưng với những kết quả hơi khác.

SPDR Tỷ trọng trung bình ngành công nghiệp Dow Jones

Để đánh giá hiệu quả của thị trường chứng khoán, mắt của thế giới được xác định trên DJIA. Đó có thể là lý do tại sao Quỹ đầu tư chứng khoán ETF của SPDR Dow Jones công nghiệp là ETF phổ biến nhất với 12 đô la. 36 tỷ tài sản được quản lý (AUM) tính đến tháng 3 năm 2016. Được thành lập vào năm 1998, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của quỹ (ADTV) là 6. 6 triệu cổ phiếu cũng làm cho nó trở thành ETF lỏng nhất trong thể loại này. Mục tiêu của quỹ là nhân rộng hoạt động của DJIA bằng cách sở hữu 30 cổ phiếu tương ứng với mức vốn hóa thị trường giống như chỉ mục.

iShares Russell Top 200

Với $ 88. 06000000000 trong AUM, tính đến tháng 3 năm 2016, iShares Russell Top 200 là một quỹ nhỏ hơn rất nhiều, và ít chất lỏng hơn, với chỉ 7, 916 của ADTV. Quỹ này được đưa ra vào tháng 9 năm 2009 nhằm mục đích sao chép hiệu suất của chỉ số cùng tên bao gồm 200 công ty hàng đầu được liệt kê trong chỉ số Russell 3000. 200 cổ phần đại diện cho khoảng 65% vốn hóa thị trường của tất cả các U.S. cổ phiếu.

Danh mục Đầu tư

Cả hai quỹ sở hữu 30 cổ phiếu blue chip hàng đầu do DJIA tổ chức, nhưng iShares Russell Top 200 đi sâu hơn trong danh sách Chỉ số S & P 500 để nắm giữ 170 cổ phiếu có thể đầu tư lớn nhất của U. Điều này cho phép hai quỹ cơ cấu danh mục đầu tư khác nhau. Chỉ số SPDR của Công nghiệp Dow Jones chủ yếu dựa vào các ngành công nghiệp và dịch vụ tài chính, theo sau là chu kỳ tiêu dùng, công nghệ và chăm sóc sức khoẻ. IShares Russell 200 được đánh giá cao hơn về công nghệ và chăm sóc sức khoẻ, tiếp theo là dịch vụ tài chính, bảo vệ người tiêu dùng và chu kỳ tiêu dùng.

Vào ngày 24 Tháng 3 năm 2016, năm công ty hàng đầu của Trung bình Công nghiệp Dow Jones là 3M (NYSE: MMM MMM3M Co230 31-0 82% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp. (NYSE: BA BABoeing Co 264, 07+), Công ty Boeing (NYSE: BA BABoeing Co 264, 07 + 0.89% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), và Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Home Depot Inc 164 22-0 10% Được tạo bằng Highstock 4 2. 6 ), tất cả đều có 28. 42% danh mục đầu tư. Chiếm được 14% danh mục đầu tư, năm cổ phiếu hàng đầu của Russell Top 200 là Apple Inc. (1) , Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47% + 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Tập đoàn Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và General Electric Co. (NYSE: GE Công ty Điện lực Cổ phần 20-13-0.5% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Hiệu quả đầu tư Tỷ lệ trung bình ngành công nghiệp Dow Jones của SPDR đã vượt trội so với chỉ số chuẩn trong vài năm qua. Trong năm 2013, quỹ quay trở lại 29. 64% so với DJIA trở lại là 26. 50%. Vào năm 2014, quỹ đã vượt qua DJIA 9. 82% so với 7. 52%, và vào năm 2015, quỹ đã tăng 0. 11% trong khi DJIA mất 2. 23%. Quỹ đã thực hiện tốt chỉ số S & P 500, quay trở lại 6. 57% trong 10 năm qua so với 6. 03 so với chỉ số. Kết quả của iShares Russell 200 gần đây theo dõi chỉ số S & P 500, hầu như phù hợp với hiệu suất của nó trong vài năm gần đây. Trong năm năm qua, quỹ đã trở lại 11. 60% so với 11. 59% cho chỉ số. Bởi vì quỹ iShares Russell 200 hàng năm chỉ mới hơn năm năm, rất khó để so sánh trực tiếp về hiệu suất dài hạn. Quỹ Russell Top 200 đã có kết quả tốt hơn trong năm 2012, 2013 và 2014, đây là những năm đầy tiềm năng cho thị trường. Vào năm 2015, quỹ đã trả lại 1,74% so với 0,11%. Tính đến tháng 3 năm 2016, chỉ số SPDR của Dow Jones Industrial Average vượt trội so với Russell Top 200 với 1.19% trở lại so với một tiêu cực 1. 00% trở lại. Chi phí đầu tư Hai quỹ có tỷ lệ chi phí tương đương với 0. 15% cho Russell Top 200 và 0. 17% đối với ETF trung bình ngành công nghiệp Dow Jones vào tháng 3 năm 2016.

Kết luận

Do sự khác biệt đáng kể trong thành phần danh mục đầu tư nên nó không phải là sự so sánh giữa táo và táo. Cả hai quỹ đầu tư vào các công ty chip blue hàng đầu. Top 200 của iShares Russell đã tiếp xúc rộng rãi với các cổ phiếu lớn hơn trong chỉ số S & P 500, với sự nhấn mạnh trong lĩnh vực công nghệ và chăm sóc sức khoẻ. Điều đó có thể giúp nó vượt trội so với đối thủ của mình trong các thị trường mạnh. Nó cũng có nhiều tiếp xúc với cổ phiếu phòng thủ của người tiêu dùng mà có thể làm phẳng ra lợi nhuận trong thời gian thị trường yếu. Cả hai quỹ này sẽ là cổ phần lớn cho các nhà đầu tư dài hạn. Đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, chỉ số SPDR Dow Jones Industrial Average ETF cung cấp tính thanh khoản và giá cả tốt hơn so với spread bid / ask.