Vanguard là một trong những nhà cung cấp sản phẩm đầu tư dễ nhận biết nhất trên thế giới. Được biết đến với cách tiếp cận chi phí thấp để đầu tư, Vanguard đã phát triển vô cùng với nhà đầu tư làm-it-mình. Một trong những quỹ giao dịch phổ biến nhất (ETFs) trong danh mục Vanguard là Quỹ Chỉ số Lớn (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118 83 + 0 14% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Quỹ này sẽ theo dõi hoạt động của CRSP US Large Cap Index. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, quỹ có trên 6 đô la. 2 tỷ USD tài sản với 642 cổ phiếu nắm giữ. Charles Schwab chủ yếu được biết đến như một công ty môi giới và đã bắt đầu đặt tên cho mình trong lĩnh vực đầu tư sản phẩm. Một trong những đối thủ cạnh tranh lớn nhất của VV là Schwab U. S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX

SCHXSchw US Lrg Cap61 85 + 0 18%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Mục tiêu của quỹ này là cung cấp một khoản đầu tư đa dạng mà tiếp xúc với các công ty lớn của U. S. Quỹ tìm kiếm để theo dõi hiệu suất của chỉ số chứng khoán Dow Jones U. S. Large-Cap. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, quỹ có trên 5 đô la. 1 tỷ USD về tài sản và nắm giữ nhiều hơn VV, với 752. Mặc dù hai quỹ là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của nhau và có một trang điểm rất giống nhau, cả hai đều tìm cách để theo dõi một chỉ mục khác nhau. Quỹ VF của Vanguard tìm kiếm để tìm kiếm CRSP U. S Large Cap Index, trong đó bao gồm các công ty của Hoa Kỳ chiếm 85% tổng vốn đầu tư thị trường. CSRP là viết tắt của Trung tâm nghiên cứu về Giá an ninh, có trụ sở tại Chicago. CSRP có phương pháp riêng cụ thể của nó đằng sau việc lập chỉ mục của nó.

Đối với SCHX của Schwab, chỉ số được sử dụng để theo dõi hiệu suất dựa trên chỉ số Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Index. Chỉ số này sử dụng vốn hóa thị trường đầy đủ và điều chỉnh thả nổi để xác định sự nắm giữ của chỉ số. Nói một cách tương đối, các chỉ số tương đối giống nhau trong thiết kế. Tuy nhiên, có một vài sắc thái giữa hai người. Ví dụ, chỉ số CSRP có trọng số 15,9% trong khi chỉ số Dow Jones tăng 16,3% vào tháng 3 năm 2016.

Khi phân tích 15 cổ phiếu hàng đầu của ETFs, các công ty này rất giống nhau , cả về tên và trọng lượng. Top 8 cổ phiếu giống nhau giữa các quỹ, với sự khác biệt duy nhất là VV đã có Proctor & Gamble (NYSE: PG

PGProcter & Gamble Co86 05-0 61%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) và Wells Fargo (NFC: WFC

WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) làm tròn các điểm thứ 9 và 10 và SCHX đã có họ trong đảo ngược. SCHX cũng đã có cả lớp A và lớp C của Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 chiếm vị trí thứ 11 và 12, không giống như VV, có 11 và 15. Hiệu suất Cả hai quỹ gần như giống hệt nhau hiệu suất, với VV có lịch sử lâu hơn, bắt đầu vào năm 2004. Nhưng kể từ khi SCHX ra đời vào tháng 11 năm 2009, nó đã bắt kịp với lợi nhuận của VV. Trong năm 2010, cả hai quỹ đã cho các nhà đầu tư tổng lợi nhuận của 15,97%. Năm sau, SCHX vượt trội so với VV thêm 0,13%. VV sau đó đã vượt trội hơn SCHX trong ba năm tiếp theo là 0. 09%, 0. 36% và 0. 04%. Vào năm 2015, SCHX lại dẫn đầu bằng cách vượt qua VV bằng 0. 02%. Mặc dù VV đã vượt trội so với cùng kỳ nhưng chi phí của SCHX đã gấp hơn 3 lần so với tháng 3 năm 2016. VV có tỷ lệ chi phí là 0,9% trong khi SCHX đã chi khoảng 0,3% vào tháng 3 năm 2016 Từ quan điểm năng suất, VV cũng dẫn đầu trên SCHX với tổng năng suất 2,19%. Từ góc độ rủi ro, cả hai quỹ gần như giống hệt nhau. Sử dụng S & P 500 để so sánh điểm chuẩn, cả hai quỹ đều có beta 1. 00. VV có alpha cao hơn một chút so với -0. 28 so với SCHX với -0. 34. Theo phương pháp tính sai lệch 5 năm, VV là 12,07, trong khi SCHX là 12,4. So sánh cuối cùng

Cả hai quỹ này gần như không thể phân biệt được giữa mục tiêu và hiệu quả đầu tư. Sự khác biệt lớn nhất là tỷ lệ chi phí, với SCHX là một phần ba giá của VV, ở mức 0 03%. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phương tiện đầu tư chi phí thấp với chi phí thấp với sự tiếp xúc với thị trường chứng khoán vốn hóa lớn sẽ hài lòng với một trong hai lựa chọn này.