Ngắn hạn bán có một kỹ năng sử dụng cơ học khi thị trường chuyển từ cao xuống thấp. Đường cong học tập dai dẳng đe dọa thương nhân và nhà đầu tư, dẫn họ tránh nó hoàn toàn, ngay cả trong những thị trường gấu. Nhưng chiến lược cổ điển này có thể mang lại lợi nhuận thông qua xu hướng tăng và xu hướng giảm nếu các quy tắc quản lý rủi ro nghiêm ngặt được tuân thủ và thời gian được quản lý cẩn thận.

Tất nhiên, lợi nhuận từ việc bán hàng ngắn hạn theo xu hướng giảm là rất dễ dàng, bởi vì Martin Zweig đã nói một cách khôn ngoan trong chiến thắng

cổ điển năm 1986 Chiến thắng trên phố Wall, "xu hướng này là bạn của bạn" . (Để biết thêm thông tin, xem: Báo giá Đầu tư Bạn có thể Ngân hàng Trên ). Mặc dù có lợi thế, người bán hàng ngắn được nhắm mục tiêu không ngừng trong thị trường gấu, thường bị mắc kẹt trong các cú đấm bạo lực thổi tung những lỗ hổng nghiêm trọng nhất. Việc kiểm tra thực tế này cho chúng ta biết rằng lợi nhuận dài hạn đòi hỏi nhiều hơn là bỏ tiền vào lúc mất an ninh. (Xem thêm: Giữ nó đơn giản - Thương mại Với Xu hướng ).

Bán hàng ngắn cần có chiến lược nhập đơn giản, thời gian hoàn hảo và quản lý thương mại phòng thủ. Người bán cũng cần thông qua các quy tắc nâng cao các chiến lược này đồng thời giảm nguy cơ bị vướng vào một thời gian ngắn. Đây không phải là lỗi vì bởi vì người bán thường phải chịu những cú sốc gây sốc, nhưng thủ thuật là giảm thiểu những bộ phận khó chịu này trong khi tìm ra những phương cách mạnh mẽ để vượt qua mức giá thấp hơn.

Ba chiến lược bán hàng ngắn

Bạn có thể bán bất kỳ lúc nào trong một thị trường lỏng mà không có những hạn chế đặc biệt. Phiên bản hiện tại của quy tắc uptick của Mỹ không có hiệu lực cho đến khi an ninh đã giảm 10% nên hiếm khi nó là yếu tố quyết định bán ngắn. Về mặt lý thuyết, người môi giới phải có bảo mật trong hàng tồn kho khi một khách hàng khác chiếm vị trí ngắn nhưng trong thực tế, doanh thu ngắn khỏa thân mà không có hàng tồn kho tương ứng bây giờ là một thực tế phổ biến do thực tiễn kinh doanh cạnh tranh.

Bán hàng ngắn có lợi nhuận có xu hướng theo một trong ba kỹ thuật:

• Bán xu hướng giảm.
• Bước vào một phạm vi giao dịch và chờ đợi sự cố.
• Bán vào sự suy giảm tích cực.

Tất nhiên, nhiều thương nhân chọn bán ngắn hạn ở mức cao mới, nghĩ rằng an ninh đã tăng quá cao, nhưng đây là một công thức cho thiên tai vì xu hướng tăng có thể tồn tại lâu hơn dự đoán bởi phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản. Trên thực tế, nguồn cung lớn của những người bán hàng yếu kém trong xu hướng tăng mạnh cung cấp nhiên liệu tên lửa cho giá cả cao hơn. Tất cả phải mất là một vài upticks và những thương nhân bắt đầu để trang trải, gây ra một hiệu ứng thác có thể thêm rất nhiều điểm trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.

Ford Motor (F FFord Motor Co12 36-0 48% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cho thấy ba chiến lược bán hàng có lợi nhuận ngắn hạn trong một xu hướng giảm. Nhà sản xuất ô tô đã khắc chân cuối cùng của mô hình đỉnh đầu giảm trong tháng 9 và phá vỡ, gây ra tín hiệu giảm giá mà các nhà giao dịch đà có thể sử dụng để bán ngắn. Sự sụt giảm đã kết thúc nhanh chóng, tạo sức ép cho sự sụt giảm khi hỗ trợ bị phá vỡ, cho phép các cầu thủ pullback lên tàu. Giá đã giảm trở lại mức thấp trong tuần trong vòng 8 ngày củng cố, khuyến khích các mẫu quần short vào vị trí. Các cổ phiếu sau đó đã phá vỡ, thiết lập một chuỗi lặp lại các tín hiệu đầu vào cho mỗi chiến lược. Mặc dù ví dụ hoàn hảo này, các mục bán hàng ngắn mang lại nguy cơ đáng kể và đòi hỏi thời gian hoàn hảo. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Bán ngắn: Rủi ro ). Thật dễ dàng để đuổi theo một xu hướng giảm, nhận được đầy đủ dưới mức độ phá vỡ và nhận được đánh bắt trong một retracement bình thường. Pullbacks hoạt động tốt, nhưng các thuật toán hiện đại thường đẩy giá lên trên mức vỡ để siết chặt quần short và thu hút người mua yếu đuối, trước khi bắt đầu xu hướng giảm. Và, như trên biểu đồ Ford, mức tăng hồi tháng 9 có thể đã lấp đầy khoảng trống suy thoái ở trên 17 mà không ảnh hưởng đến các chỉ số kỹ thuật giảm, thay vì đảo chiều ngay tại mức thấp của tháng 8. Bán hàng ngắn Do & Don'ts

Hiệu suất bán hàng ngắn có thể được cải thiện với các quy tắc sau đây làm giảm nguy cơ, trong khi tập trung chú ý vào những cơ hội hứa hẹn nhất. Lưu ý rằng theo đuổi thấp hơn mức thấp trong một chiến lược xung lực nên được cẩn thận tránh cho đến khi người bán ngắn đã phát triển một bộ kỹ năng đã được chứng minh xác minh bằng dòng dưới cùng lợi nhuận và tổn thất. Đây là một hạn chế quan trọng bởi vì các vị trí này thường bị lấp đầy ở mức giá tồi tệ nhất do dự toán trước.

Cuộc đua ngắn, không phải bán tháo

• - Công việc đầu tiên của bạn với tư cách là người bán ngắn là tránh đám đông mọi lúc, trong khi sử dụng năng lượng cảm xúc của họ để có được vị trí ở mức giá tốt nhất có thể. Xu hướng phản kháng cung cấp các điều kiện lý tưởng để bán ngắn vì bạn biết giá mà người bán khác có khả năng tải lại vị trí. Nguy cơ xảy ra nếu đám đông đó lớn hơn đám đông mua bảo mật bị phá vỡ, hy vọng một xu hướng tăng mới. (Để tìm hiểu thêm, xem: Giao dịch đà với Kỷ luật ). Rút ngắn các ngành và nhóm thị trường yếu nhất, chứ không phải là mạnh nhất
• - Hãy để những thương nhân khác có được trường hợp chóng mặt, nhìn chằm chằm vào xu hướng tăng mạnh, nghĩ rằng an ninh quá cao và phải rơi xuống đất. Một kế hoạch tốt hơn xác định các nhóm thị trường yếu đã tham gia vào các xu hướng giảm và sử dụng xu hướng phản kháng để lên tàu. Đáng ngạc nhiên là những vấn đề này thường mang lại lợi ích ngắn hạn hơn so với một cổ phiếu nóng điển hình, làm cho chúng ít bị tổn thương trước những va chạm. Theo dõi lịch và tránh xu hướng tăng giá -
• Bán ngắn vào các ngày lễ hoặc trong tuần hết hạn tuỳ chọn có thể bị thiệt hại vì những thị trường này không theo cung hoặc cầu tự nhiên. Cũng nên tránh bán hàng ngắn với điều kiện khối lượng thấp, theo sự khôn ngoan cũ để "không bao giờ tắt một thị trường ngu si đần độn".(Kiểm tra thời gian tăng mạnh nhất trong năm: Kết hợp tính thời vụ vào Ngày giao dịch ). Các thị trường lẫn lộn lẫn lộn -
• Có các vị trí ngắn khi các chỉ số lớn kéo nhau. (Xem: Đọc xu hướng thị trường với phân tích hội tụ-phân kỳ). Những mâu thuẫn này tạo ra những sự phân kỳ giảm cho tín hiệu bán khi các công cụ đồng bộ và hướng xuống dưới cùng. Ngoài ra, người bán có thể sử dụng các điểm dừng tương đối chặt chẽ để có thể giữ được tổn thất nếu được điều chỉnh điểm cao hơn. Tránh những cổ phiếu lớn -
• Thương nhân thích bán chứng khoán với những câu chuyện đầy màu sắc và đáng nghi ngờ chi phối báo chí tài chính và phương tiện truyền thông, nghĩ rằng họ đã khám phá ra một nhà lập ngân sách tức thời, nhưng những vấn đề này thu hút đám đông lớn. Đổi lại, an ninh phải chịu lãi suất cao, làm tăng đáng kể tỷ lệ cp theo chiều dọc, ngay cả trong xu hướng giảm mạnh. Bảo vệ chống thất bại không thành công -
• Xu hướng đi xuống mới có thể được kiểm tra không ngừng. (Xem: Làm thế nào để thương mại và lợi nhuận từ sự thất bại của Pattern và Master Breakout Với ​​Cơ chế Thị trường Ba bước ). Biết giá bìa của bạn khi xu hướng giảm quay trở lại mức độ phá vỡ, đặt một điểm dừng vật lý bất cứ khi nào có thể. Có ít lợi thế trong việc mất một sau khi vị trí đã chuyển thành một lợi nhuận nên dừng nên không cao hơn giá hòa vốn của bạn. Dòng dưới đây

Bán hàng ngắn hoạt động tốt trong môi trường thị trường bò và gấu, tuy nhiên cần phải có các quy tắc quản lý rủi ro và nhập cảnh nghiêm ngặt để vượt qua được mối đe dọa liên tục của các cú sít ngắn. Ngoài ra, người bán ngắn phải thực hiện kiểm tra thực tế liên tục để xác nhận họ không phải là thành viên của đám đông đang nhắm mục tiêu cho sự đau đớn.