Đầu tư vào một thị trường hỗn loạn có thể rất phức tạp cho các chuyên gia đầu tư và các nhà đầu tư như nhau. Thị trường này đã đưa ra một số thách thức khá phức tạp. Để hiểu rõ hơn về cảnh quan, hãy xem xét các kích thích kinh tế trong hệ thống ngân hàng trung ương.

Các nhà hoạch định chính sách tiền tệ sử dụng các biện pháp kích thích để kiểm soát giảm phát vì vậy thúc đẩy thị trường bằng cách đưa vào một hệ thống bằng tiền mặt. Cục Dự trữ Liên bang đã làm tràn ngập nền kinh tế U. với đồng tiền với hy vọng rằng tiền sẽ bắt đầu di chuyển tự do. Nới lỏng định lượng, hoặc "QE" là một quá trình mà một ngân hàng trung ương mua chứng khoán của chính phủ và tận dụng các ngân hàng và hạ lãi suất. Về lý thuyết, điều này làm tăng cung tiền bằng cách cho phép các tổ chức tài chính cho vay tự do hơn và tăng tính thanh khoản.

QE đã được thực hiện ở đây tại U. sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Cục Dự trữ Liên bang đã công bố chương trình mua trái phiếu trị giá 600 tỷ USD. Quá trình này bắt đầu vào tháng 11 năm 2008 có ba giai đoạn và đã hạ xuống và cuối cùng kết thúc vào tháng 10 năm 2014. Tác giả này cho rằng QE1, 2, và 3 đã không thực sự hiệu quả (xin lỗi, đó là một bài báo khác). (Để biết thêm, xem: Giảm bớt định lượng: Nó có hiệu quả không? )

Danh mục Thu Nhập Cố Định

Hãy nói về thu nhập cố định. Trái phiếu là một loại thu nhập cố định đặc biệt và là một nghĩa vụ nợ chứng khoán. Chúng có nhiều hình dạng và kích cỡ. Trái phiếu có ngày bắt đầu và ngày đáo hạn. Lợi tức trả bằng trái phiếu là lãi suất coupon. Giá trái phiếu và lãi suất có mối quan hệ nghịch đảo. Mức tăng giá có nghĩa là giá trái phiếu thấp hơn. Một số trái phiếu nhạy cảm hơn trong một môi trường tăng lãi suất. Thời hạn là thuật ngữ gắn liền với độ nhạy cảm của trái phiếu với sự thay đổi lãi suất. Khả năng tiếp cận danh mục đầu tư đối với nợ chứng khoán có thể được truy cập bằng nhiều cách. Bằng cách hiểu mối quan hệ của một thành phần cụ thể của thu nhập cố định với lãi suất, một nhà đầu tư hoặc chuyên gia đầu tư có thể tìm kiếm một khoản phân bổ thích hợp cho phù hợp. (Để biết thêm chi tiết, xem: Cách tạo danh mục đầu tư cố định hiện đại .)

Việc xây dựng một danh mục đầu tư trong môi trường hiện tại này sẽ ít tập trung hơn và có thể khó khăn hơn trong những năm gần đây. Việc nắm bắt tổng hợp bằng cách sử dụng danh mục đầu tư đa dạng có thể không mang lại kết quả mong muốn mà các nhà đầu tư đã quen thuộc trong 20 năm qua. Trong thị trường tăng trưởng gần đây nhất cho thu nhập cố định, nói theo cách tượng trưng, ​​bạn có thể đã ném một cú đá vào một bức tường của các lựa chọn thu nhập cố định và đánh bại một người chiến thắng. Phong cảnh đó đã thay đổi đáng kể. Các chiến lược quản lý danh mục đầu tư đang hoạt động có sẵn và có thể được thực hiện nhằm mục đích thu hẹp khung cửa sổ và có khả năng mang lại lợi nhuận mà nhà đầu tư đang mong muốn.

Quản lý danh mục đầu tư tích cực

Các lựa chọn đầu tư cơ bản là yếu tố chủ yếu khi xây dựng mô hình đầu tư. Tương quan thị trường là mong muốn trong phân vùng này của mô hình. Những gì một nhà quản lý danh mục đầu tư bao quanh cốt lõi có thể có thể làm cho mô hình nhiều hơn hoặc ít hơn mong muốn trong những điều kiện thị trường. Vì vậy, nhiều lựa chọn cho quản lý tích lũy thu nhập cố định có sẵn trong thị trường bán lẻ ngày nay. Các mô hình nền tảng thay đổi theo đại lý môi giới nhưng thường có một chiến lược cung cấp chiến lược quản lý hoạt động. (999) Tư vấn các CHNC: Giải thích Trái phiếu cho khách hàng . Chiến lược hoàn trả tổng thể có sẵn và có thể được coi là tiềm ẩn những biến động bất lợi trong thị trường thu nhập cố định. Có những lĩnh vực khác của thu nhập cố định ít nhạy cảm hơn với chuyển động lãi suất. Những khu vực này có thể được mong muốn cho xây dựng danh mục đầu tư của bạn. Đó là trái phiếu thành phố, lãi suất thả nổi, trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu doanh nghiệp. Đồng thời, sự trưởng thành càng ngắn thì sự nhạy cảm càng giảm với việc tăng lãi suất. Với năng suất gần như bằng không, ngắn hạn có thể hoặc không phải là nơi kiếm tiền kiếm được từ nhà đầu tư. Lý thuyết danh mục hiện đại được giả định dựa trên mức độ tương quan khác nhau giữa các loại tài sản. Độ lệch tiêu chuẩn có thể được tính toán và đo lường cho bất kỳ danh mục đầu tư. Điều đó đang được nói, một dải tiêu chuẩn được chấp nhận chấp nhận được theo mức độ chấp nhận rủi ro mong muốn có thể được thiết lập. Phạm vi này có thể được sử dụng để tinh chỉnh hồ sơ rủi ro của danh mục đầu tư theo những thay đổi trên thị trường. Bằng cách đo độ lệch tiêu chuẩn không đổi và điều chỉnh cho phù hợp, người quản lý danh mục đầu tư về mặt lý thuyết có thể kiểm soát rủi ro trung bình. Đây là mức độ quản lý tích cực. Khác, phức tạp hơn có nghĩa là có sẵn nhưng khó hiểu và hầu hết là độc quyền. (Xem thêm:

Phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư trái phiếu .) Rủi ro cân bằng

Thị trường đi ngang có thể rất khó quản lý. Nó cũng có thể rất khó khăn để đạt được lợi ích khi sự bất ổn xảy ra giữa tâm lý nhà đầu tư và nguyên tắc cơ bản. Tại sao mọi người lại làm da mèo lại vượt ra ngoài tôi, nhưng cũng vậy. Có rất nhiều cách trong thế giới đầu tư để tìm kiếm mục tiêu của bạn. Là một chuyên gia đầu tư, hãy tìm một số giải pháp năng động mà bạn có thể dễ dàng giải thích, minh chứng và tự hào vào cuối ngày. Rủi ro thị trường không có khả năng biến mất nếu bạn nắm bắt được ý nghĩa của tôi. Bằng cách sử dụng các mô hình thu nhập cố định mang lại một cốt lõi khỏe mạnh, tổng lợi nhuận và quản lý tích cực có thể sẵn sàng cho thị trường rung chuyển khi tỷ giá bật. Chủ tịch FED Fed của Dovish, Janet Yellen, đã đưa ra một số lời động viên trong thời gian gần đây khi bà nói rằng "Hầu hết các đồng nghiệp của tôi và tôi dự đoán rằng nó sẽ thích hợp để tăng phạm vi mục tiêu cho mức lãi suất liên bang vào cuối năm nay". (Để biết thêm thông tin, xem:

3 ETFs để chơi quyết định lãi suất của Fed .) Dòng dưới

Không có một chiến lược hoàn hảo. Không có sản phẩm hoàn hảo. Có những hoàn cảnh và lời hứa của những điều hy vọng cho.Đó là một cách khác để nói "đức tin." Thực hiện mục tiêu. Kế hoạch để điều chỉnh khi bạn đi. Quản lý các khía cạnh có thể quản lý được của mục tiêu của bạn và tìm kiếm sự tư vấn khôn ngoan. Không phải mỗi ngày ai đó sẽ bước vào văn phòng của bạn và đưa bạn hàng triệu đô la và yêu cầu bạn giúp đỡ họ. Khi điều đó xảy ra, tôi muốn đề nghị là đã sẵn sàng. Những người về hưu nói chung ít rủi ro hơn so với người 30 tuổi với nhiều năm trước khi phân phối thu nhập bắt đầu. Khi bạn xây dựng danh mục đầu tư mô hình, giả vờ rằng tiền của bạn đi vào mỗi. Câu hỏi kiểm tra là, "Liệu tôi có cảm thấy thoải mái nếu tiền của tôi nằm trong danh mục này?" Nếu bạn có thể đặt mình vào đôi giày của khách hàng, bạn có thể đi đúng hướng. Các nhà đầu tư giàu có có nhiều tiền bảo thủ ở bên lề. Thu nhập cố định đang phải đối mặt với một thị trường khó khăn tại thời điểm này, nhưng nhận được một vài mô hình thu nhập cố định năng động trong run có thể rất nhiều lợi ích cho một cố vấn tài chính cho thời điểm khi tiền đó đi vào chơi. Các ý kiến ​​được trình bày trong tài liệu này chỉ nhằm mục đích thông tin tổng quát và không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên hoặc khuyến nghị cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào. Trái phiếu chịu rủi ro thị trường và lãi suất nếu bán trước hạn. Giá trị trái phiếu sẽ giảm khi lãi suất tăng và trái phiếu được cung cấp sẵn và thay đổi giá cả. Các dự báo kinh tế trình bày trong bản trình bày có thể không phát triển như dự đoán và không thể đảm bảo rằng các chiến lược được quảng bá sẽ thành công. Không có gì đảm bảo rằng một danh mục đầu tư đa dạng sẽ tăng lợi nhuận tổng thể hoặc vượt trội danh mục đầu tư phi đa dạng. Đa dạng hóa không bảo vệ được rủi ro thị trường. Phân bổ tài sản không đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ chống lại tổn thất.