Các cố vấn tài chính chịu trách nhiệm về việc lựa chọn những khoản đầu tư tốt nhất cho khách hàng. Làm thế nào để cố vấn vượt qua hàng ngàn sản phẩm có sẵn và chọn một danh mục đầu tư phù hợp với bạn?

Hầu như tất cả các cố vấn bắt đầu từ một điểm tương tự, tập trung vào khách hàng. Lựa chọn danh mục đầu tư được thực hiện sau khi cố vấn xác định mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng. Nói cách khác, khách hàng cảm thấy và phản ứng như thế nào trong trường hợp danh mục đầu tư của họ giảm giá trị?

Gần đây, năng lực rủi ro cũng được giải quyết. Năng lực rủi ro đề cập đến khả năng của khách hàng để chống lại các cơn bão tài chính bằng cách họ mất bao nhiêu thời gian cho đến khi nghỉ hưu, số tiền họ có và thu nhập của họ. Những loại yếu tố này ảnh hưởng đến mức độ rủi ro mà khách hàng có thể xử lý được. Một khách hàng có thể có đủ nguồn lực để xử lý sự sụp đổ của thị trường (khả năng rủi ro cao) nhưng về mặt tâm lý thì rất đau khổ khi quan sát thấy giá trị của tài sản của mình (khả năng chịu rủi ro thấp). (Để biết thêm thông tin, xem: Chỉ chấp nhận rủi ro kể câu chuyện nửa câu chuyện .)

Tiếp theo cố vấn phải hiểu được mục tiêu của khách hàng. Chẳng hạn, Ryan gần nghỉ hưu và đang tìm kiếm chủ yếu để bảo toàn vốn? Trong khi đó, Michelle là 30 tuổi với nhiều năm cho đến khi nghỉ hưu. Cô ấy cần phải tài trợ cho chi phí sinh hoạt cho con cái, mua nhà và nghỉ hưu. (999) Các chiến lược kinh doanh tư vấn chiến thắng năm 2015 Một khi nhà tư vấn tạo ra hồ sơ rủi ro của khách hàng và xác định mục tiêu của khách hàng, thì quá trình lựa chọn tài sản bắt đầu. Hầu hết các công ty đều có nhiều danh mục đầu tư khách hàng được xác định trước. "Sẽ không có hiệu quả để xây dựng từ đầu một danh mục đầu tư mới cho từng khách hàng cá nhân. Các danh mục khách hàng này dựa trên chính sách và chiến lược đầu tư của công ty. Chúng được tích hợp với nhu cầu cụ thể của từng khách hàng. (Để biết thêm, xem: Hướng dẫn Khách hàng Tài chính

.)

Mẫu khách hàng đầu tư

Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 26 + 0. 18%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Dimensional Quỹ tư vấn, và nhiều người khác cung cấp hỗ trợ kết thúc danh mục đầu tư cho cố vấn tài chính. Trên thực tế có rất nhiều cách để chọn đầu tư của khách hàng vì có các cố vấn. Morningstar, một công ty nghiên cứu độc lập nổi tiếng đã đưa ra một sản phẩm cho các cố vấn tài chính. Họ cung cấp các công cụ để giúp cố vấn từ đầu đến cuối. Cùng với sự trợ giúp cuối cùng, họ có cách để cố vấn xây dựng, phân tích và giám sát danh mục đầu tư của khách hàng. Những công cụ này được thông báo bằng các nghiên cứu về loại tài sản.Các cố vấn cá nhân thậm chí có thể đặt dấu ấn thương hiệu của họ trên danh mục đầu tư Morningstar được lựa chọn trước. Các công ty khác có một nhóm nghiên cứu độc lập dành cho việc lựa chọn tài sản. Nhóm các nhà nghiên cứu đầu tư có học thức cao này tìm cách cải tiến alpha trên các phương pháp lập chỉ mục nghiêm ngặt. Sau đó, có công nghệ tự động tăng cường cố vấn tài chính, đôi khi được gọi là 'robo-cố vấn' những người cũng có những lý thuyết dựa trên đó họ dựa trên sự lựa chọn đầu tư của họ. Jemstep, nói riêng, đã cấp phép cho nền tảng của nó cho các nhà lập kế hoạch tài chính để sử dụng dưới nhãn hiệu của cố vấn. (999) Sau đó có những công ty tư vấn đầu tư hỗ trợ nghiên cứu cho thấy rằng rất khó để 'đánh bại thị trường' và do đó tạo ra các quỹ dự trữ theo các mảng khác nhau, tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư. Các nhà tư vấn quỹ định lượng cung cấp một loại phí phân bổ thấp chỉ được bán thông qua các cố vấn. Danh mục đầu tư của họ dựa trên nghiên cứu đoạt giải Nobel của Fama, Pháp và Scholes và dịch nghiên cứu này đánh giá cao vào các quỹ đầu tư có sẵn thông qua cố vấn tài chính. (Để biết thêm thông tin, xem: Lời khuyên cho việc phá vỡ băng với khách hàng mới

.)

Mô phỏng Monte Carlo đôi khi được sử dụng để hỗ trợ các nhà tư vấn lựa chọn đầu tư của khách hàng. Mô hình Monte Carlo tạo ra sự phân bố xác suất thống kê hoặc đánh giá rủi ro cho một khoản đầu tư cụ thể. Sau đó, cố vấn so sánh các kết quả với khả năng chịu đựng rủi ro của khách hàng để xác định hiệu quả của một khoản đầu tư cụ thể. Chạy mô hình Monte Carlo tạo ra sự phân bố xác suất hoặc đánh giá rủi ro cho một khoản đầu tư hoặc sự kiện được xem xét. Bằng cách so sánh các kết quả với dung sai rủi ro, các nhà quản lý có thể quyết định tiến hành các khoản đầu tư hoặc dự án nhất định. Các nhà tư vấn chọn các danh mục đầu tư như thế nào và các nhà đầu tư khôn ngoan để kiểm tra với các nhà lập kế hoạch tài chính đặc biệt của họ để làm thế nào để các nhà tư vấn có thể giúp khách hàng sự biến động của dạ dày . tìm ra cách họ lựa chọn đầu tư của họ. Ngoài ra, điều quan trọng là phải hiểu rằng có thể có vấn đề với việc lựa chọn tài sản. Trừ phi cố vấn được trả dưới dạng phần trăm tài sản hoặc với một khoản phí cố định, cố vấn có động cơ để lựa chọn đầu tư hoa hồng cao hơn cho khách hàng. Khách hàng và người cố vấn sẽ được phục vụ tốt nhất bằng cách thảo luận về cách tài sản được lựa chọn ngay từ khi bắt đầu mối quan hệ của họ. (Để biết thêm thông tin, xem:

Các mẹo để đánh giá độ chịu rủi ro của khách hàng .)