Các nhà tư vấn tài chính và môi giới, dù là dịch vụ đầy đủ hay hạn chế, hiếm khi cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn tổng thể và đầy đủ về thị trường đầu tư. Ít nhất, không phải như vậy mà quyết định về phân bổ tài sản có thể được thực hiện. Các nhà đầu tư đang phải đối mặt với rất nhiều lựa chọn về nơi để đặt tiền mới; một tình huống mà thường áp đảo.

Quyết định đầu tư chính là lựa chọn các loại tài sản, đặc biệt là cổ phiếu hoặc thu nhập cố định. Quyết định này cần phải được xem xét vì mỗi nhà đầu tư có những mục tiêu độc đáo. Lựa chọn giữa cổ phần hoặc thu nhập cố định, cũng như lựa chọn đầu tư, ảnh hưởng đến khả năng đạt được các mục tiêu đầu tư. Các cá nhân cần phải xem xét các điều kiện thị trường dự kiến ​​sẽ tồn tại trong những tháng tới hoặc những năm tới và ảnh hưởng của chính sách kinh tế cũng như các hoàn cảnh cá nhân.

Phân bổ tài sản là một thuật ngữ được các chuyên gia đầu tư giới thiệu để mô tả cách phân phối đô la đầu tư để đạt được tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng dựa trên các yếu tố nhất định. Các nhà đầu tư cá nhân nên xem xét các yếu tố này, bao gồm thu nhập hiện tại và thu nhập trong tương lai dự kiến, thời hạn đầu tư và ý nghĩa thuế, để đặt tên cho một vài. Trong khoảng thời gian 20 năm, lợi nhuận đầu tư từ các loại tài sản khác nhau đã được pha trộn, do đó mang lại lợi nhuận cao cho một hoặc hai năm liên tiếp theo sau bởi lợi nhuận thấp.

Điều này có nghĩa là nếu một nhà đầu tư đặt tất cả trứng trong cùng một giỏ hàng năm này qua năm khác, thì anh ta sẽ nhận được lợi nhuận thấp hơn và nhiều biến động hơn nếu anh ta "chải" đô la đầu tư của mình trong các loại tài sản khác nhau. Có những quyết định liên quan đến lớp tài sản để phân phối hoặc phân bổ đô la đầu tư bởi vì sự kết hợp đầu tư nhất định dựa trên mức độ hung hăng (hoặc khả năng chịu đựng rủi ro) cần thiết để đạt được mục tiêu. Mức độ hung hăng được xác định dựa trên thời gian và thời gian của người đó cũng như tình trạng thuế.

Bên cạnh quan điểm dài hạn vốn có của các quyết định phân bổ tài sản dựa trên các mục tiêu đầu tư cụ thể, cần phải tính đến các ảnh hưởng ngắn hạn đối với đầu tư. Các cân nhắc ngắn hạn và dài hạn có thể bao gồm, nhưng không giới hạn ở, lãi suất và chính sách của Fed, triển vọng kinh tế và tiền tệ.

Ví dụ, có một số đầu tư tốt hơn trong môi trường lãi suất thấp (cổ phiếu trên thu nhập cố định) và một số có thể làm tốt trong môi trường lạm phát tăng cao, như chứng khoán bảo vệ lạm phát (TIPS) và hàng hóa, bảo vệ giá trị của tài sản (tài sản cứng trên tài sản mềm). Biến động tiền tệ cũng ảnh hưởng đến đầu tư. Ví dụ, nếu đồng đô la yếu so vớingoại tệ từ nước X, sau đó là một công ty có trụ sở tại U. S. và có chi phí bằng đô la Mỹ, nhưng phần lớn thu được từ nước X, có thể sẽ hưởng lợi từ đồng đô la Mỹ yếu. Do đó, việc lựa chọn loại tài sản là một quyết định quan trọng đối với cả đường chân trời đầu tư ngắn và dài hạn.

Tổng quan về các loại tài sản

Các lớp tài sản bao gồm cổ phần và thu nhập cố định. Đầu tư vào cổ phiếu có nghĩa là cổ đông là chủ sở hữu một phần của công ty - ông / bà có cổ phần trong công ty nhưng trong trường hợp phá sản thì rất ít hoặc không đòi bồi thường, dẫn tới đầu tư rủi ro. Thu nhập cố định có nghĩa là nhà đầu tư nhận được một khoản thu nhập xác định trước từ khoản đầu tư, thường dưới hình thức phiếu giảm giá, và trong trường hợp phá sản, có yêu cầu cao cấp về tài sản thanh lý so với cổ đông. Thu nhập cố định được giao dịch trên thị trường công cộng thường ở dạng trái phiếu.

Các lớp tài sản có thể được chia thành các phân nhóm nhỏ. Các phân lớp cho cổ phần bao gồm các quốc gia trong nước, quốc tế (các nước phát triển và đang phát triển hoặc đang nổi lên) và toàn cầu (cả trong nước và quốc tế). Trong các phân ngành này, cổ phần có thể được nhóm lại theo các ngành như năng lượng, tài chính, hàng hoá, chăm sóc sức khoẻ, công nghiệp vv. Trong các ngành, cổ phần có thể được nhóm lại theo quy mô hoặc vốn hóa thị trường, từ vốn nhỏ (dưới 2 tỷ USD) sang (2 tỷ -10 tỷ USD) đối với cổ phiếu vốn hóa lớn (trên 10 tỷ USD).

Các phân lớp phụ cho thu nhập cố định bao gồm trái phiếu doanh nghiệp cấp độ đầu tư, trái phiếu chính phủ (trái phiếu chính phủ) và trái phiếu có lãi suất cao hoặc trái phiếu rác. Tầm quan trọng của việc phá vỡ các khoản đầu tư xuống các phân lớp phụ là để quản lý mức độ rủi ro liên quan đến đầu tư. Đầu tư vào các công ty có vốn nhỏ và ở các nước đang phát triển trong lịch sử có nhiều rủi ro hơn, nhưng có tiềm năng cao hơn lợi nhuận cao hơn các khoản đầu tư vào các công ty lớn trong nước. Tương tự như vậy, do tình trạng cơ sở của nó đối với trái phiếu, vốn chủ sở hữu thường được xem là có nguy cơ cao hơn thu nhập cố định. Chiến lược

Phân bổ tài sản thích hợp là chìa khóa để mang lại lợi nhuận tốt nhất trong dài hạn, nhưng có một số nguyên tắc chung khi đầu tư có thể giúp hướng dẫn thông qua sự biến động bình thường, bình thường của thị trường. Trong ngắn hạn (thời gian một đến ba năm), nền kinh tế và chính sách kinh tế của chính phủ có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư.

Quy tắc 1 -

Thị trường chứng khoán là chỉ số hàng đầu, do đó sự dịch chuyển của nó thường đi trước sự thay đổi trong nền kinh tế tác động đến lao động, tình cảm người tiêu dùng và thu nhập của công ty. Quy tắc 2 -

• Chính sách và ảnh hưởng của việc ra quyết định của chính phủ do các dữ liệu kinh tế khác nhau là những chỉ số trung bình cho những gì thị trường đang làm. Quy tắc 3 -
• Nếu bạn xem dòng tiền (chuyển tiền vào và ra khỏi một cổ phiếu cụ thể, ngành hoặc loại tài sản), khi biểu đồ cho thấy một đỉnh hoặc dưới cùng của dòng tiền, bạn nên làm ngược lại.Về cơ bản, một quan điểm trái ngược nhau có thể là tốt nhất trong hoàn cảnh này. Quy tắc 4 -
• Tùy chọn có lợi nhất trong các thị trường biến động. Một chỉ báo tốt về sự biến động của thị trường là chỉ số VIX (Chicago Board Options Index). Đôi khi VIX dự kiến ​​sẽ tăng cao hơn, việc đầu tư vào các lựa chọn thay vì sở hữu vốn cổ phần đôi khi có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn và ít rủi ro hơn. Quy tắc 5 -
• Nếu có lo lắng về lạm phát gia tăng, bảo vệ mua hàng thông qua TIPS hoặc tài sản cứng như hàng hóa thường cách ly một danh mục đầu tư. Quy tắc 6 -
• Trong một thị trường liên tục di chuyển, việc lựa chọn cổ phiếu thường ít quan trọng hơn việc mua vào thị trường, do đó mua quỹ ETF hay quỹ chỉ số thị trường có thể dẫn đến lợi nhuận cao với rủi ro thấp hơn. Nhưng trong một thị trường đang đi ngang, lựa chọn cổ phiếu là chìa khóa và các nhà đầu tư cần phải hiểu được động lực tăng trưởng của cổ phiếu của công ty. Dãi dưới cùng
• Thiết kế một danh mục đầu tư có hiệu quả tốt cả trong dài hạn và ngắn hạn rõ ràng là không dễ thực hiện. Tuy nhiên, loại trừ được nhiều tiếng ồn và tập trung vào một số quy tắc đơn giản trong ngắn hạn, trong khi tập trung vào việc phân bổ tài sản hợp lý và cân bằng lại về lâu dài, có thể hướng các nhà đầu tư vào danh mục mô hình nên ít rủi ro hơn, ổn định hơn trả về.