Các cổ phiếu vốn hóa trung bình nhìn chung kém hiệu quả hơn vào năm 2015. Tăng trưởng toàn cầu chậm lại, khả năng tăng lãi suất ở Hoa Kỳ vào năm 2015 và chi tiêu tiêu dùng không đồng đều đóng góp vào bán tháo cổ phiếu vốn hóa trung bình và giảm giá nhanh hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Các cổ phiếu vốn hóa trung bình hoạt động tốt hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn trên cơ sở điều chỉnh rủi ro trong một thời gian dài hơn. Các công ty chứng khoán vốn hóa trung bình có khuynh hướng cho thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập cao hơn và có được định giá cao hơn trong thời gian mở rộng kinh tế. Đồng thời, cổ phiếu vốn hóa trung bình được đánh giá là có nhiều rủi ro hơn trong những thời điểm xấu, và việc định giá của họ được điều chỉnh giảm nhanh hơn nhiều. Các đối tượng này trả về cổ phiếu vốn hóa trung bình ở mức độ biến động cao theo thời gian.

Mặc dù lo ngại ngày càng gia tăng, nền kinh tế của Mỹ đã cho thấy những dấu hiệu chậm lại và thực sự thể hiện tốc độ tăng trưởng kinh tế mà hầu hết các nước phát triển sẽ ghen tị. Nó vẫn không chắc chắn liệu một bức tranh kinh tế tương đối sáng sủa hơn ở Mỹ có thể chuyển thành lợi nhuận cao hơn cho các cổ phiếu vốn hóa trung bình do những đánh giá cao vào cuối năm 2015. Các nhà đầu tư muốn đầu tư dài hạn vào cổ phiếu vốn hóa trung bình vẫn có thể do đó, bằng cách sử dụng nhiều quỹ tương hỗ với vốn cổ phần trọng yếu.

(9) Tài sản được quản lý (AUM): 837 triệu USD

2010-2015 Giá trị tài sản ròng trung bình hàng năm (NAV): 14.9%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 61%

Quỹ chỉ số trung bình Fidelity Mid Cap Enhanced Index là quỹ đầu tư chiến lược cổ phần đa dạng với vốn cổ phần trung bình. Quỹ chọn các cổ phần dựa trên mô hình thống kê đa mô hình sử dụng các chỉ số thị trường từ trên xuống dưới cùng với các đặc điểm cơ bản từ dưới lên của một công ty. Số cổ phần nắm giữ chính của quỹ bao gồm cổ phiếu tài chính (phân bổ 22%), cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng (18% phân bổ) và cổ phần công nghệ thông tin (16% phân bổ). Quỹ khá đa dạng; trong 10 cổ phần hàng đầu có 8 phân bổ 7%. Năm cổ phiếu hàng đầu của quỹ bao gồm Southwest Airlines, PPL, Nhóm Dịch vụ Công cộng, Electronic Arts và Delphi Automotive.

Quỹ này đã giành được một đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar vì lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vững chắc. Nó đòi hỏi một khoản đầu tư tối thiểu là $ 2, 500 và đi kèm với không có lệ phí tải.

Quỹ Đầu tư Dreyfus Mid Cap

AUM: $ 3. 1 tỷ

2010-2015 Lợi tức hàng năm của NAV: 12. 51%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 5%

Quỹ Chỉ số Vốn trung bình của Dreyfus tìm cách sao chép kết quả đầu tư của Standard & Poor's (S & P ) MidCap 400 Index, bao gồm 400 cổ phiếu vốn hóa trung bình. Tài sản của quỹ được đầu tư rất rộng rãi trong nhiều lĩnh vực.Cổ phiếu ngành công nghiệp chiếm 17% trong số các ngành khác, trong khi cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng chiếm 14%. Quỹ theo dõi các chỉ số cơ bản với một lỗi theo dõi tối thiểu mà thường không vượt quá 0,5%. Quỹ này được đa dạng hóa rộng rãi và không có một tổ chức duy nhất chiếm hơn 1% tổng tài sản của quỹ.

Quỹ đã nhận được đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar. Nó tính một tỷ lệ chi phí ròng tương đối thấp và không có phí tải. Các nhà đầu tư được yêu cầu đóng góp ít nhất $ 2,500 để bắt đầu một vị trí trong quỹ tương hỗ này.

Quỹ đầu tư Vanguard Mid-Cap Index Quỹ đầu tư

AUM: 67 tỷ $

2010-2015 lợi nhuận sau thuế trung bình hàng năm: 13 46%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 23%

Vanguard Mid -Cap Index Quỹ đầu tư cổ phiếu là một trong những quỹ chỉ số chi phí thấp nhất với mức vốn hóa lớn giữa các cap Mỹ. Quỹ theo dõi hiệu suất của CRSP U. S. Mid Cap Index, bao gồm các cổ phiếu có vốn hóa thị trường giữa các phần trăm 70 và 85 lớn nhất của thị trường chứng khoán của U. Quỹ này có sự đa dạng hóa rộng khắp các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế Mỹ, với cổ phiếu tài chính chiếm khoảng 19% danh mục đầu tư của quỹ. Cổ phiếu công nghiệp và hàng tiêu dùng chiếm khoảng 17% và 15% phân bổ. Quỹ tương hỗ có một chỉ số rất chặt chẽ sau; nó nắm giữ gần như tất cả các cổ phiếu bao gồm trong chỉ số chuẩn.

Quỹ này nổi bật giữa các công ty cùng ngành với tỷ lệ chi phí ròng thấp. Quỹ này đã giành được một đánh giá tổng thể bốn sao và đánh giá của nhà phân tích về vàng từ Morningstar. Quỹ yêu cầu một khoản đầu tư tối thiểu là 3 000 đô la và đi kèm với không có lệ phí tải.

Quỹ Chỉ số Trung bình Miền Trung

AUM: $ 1. 6 tỷ

2010-2015 Lợi tức trung bình hàng năm của NAV: 12. 83%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 15%

Giống như Quỹ Dreyfus Mid Cap Index, Quỹ quỹ theo dõi hiệu suất của Chỉ số S & P MidCap 400. Quỹ tương hỗ này có phân bổ rất giống nhau giữa các khu vực của nền kinh tế Mỹ theo dõi S & P MidCap 400 Index, trong đó các công ty có tỷ trọng tài sản của quỹ ở mức 17%. Tỷ lệ chi phí ròng rất thấp sẽ đặt quỹ này ngoài các quỹ tương hỗ khác, làm cho nó phù hợp với các nhà đầu tư có ý thức chi phí. Quỹ này đạt được chi phí thấp như vậy do sử dụng kỹ thuật định lượng độc quyền được thiết kế để giảm thiểu chi phí giao dịch. Quỹ này đã tạo ra một lỗi theo dõi tối thiểu dưới 0% trong thời gian 10 năm.

Quỹ đã nhận được đánh giá 4 sao từ Morningstar vì lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro. Khoản phí này không phải trả lệ phí và phải có khoản đầu tư tối thiểu là $ 2, 500.

Quỹ Chỉ số Vốn trung bình của Columbia A

AUM: 3 đô la. 7 tỷ

2010-2015 Lợi tức trung bình hàng năm của NAV: 12. 54%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0.45%

Quỹ Chỉ số Vốn trung bình của Columbia Loại A theo dõi kết quả của chỉ số S & P MidCap 400. Không giống các đồng nghiệp khác theo dõi cùng một chỉ số, quỹ này thực hiện sao chép toàn bộ chỉ số cơ bản bằng cách nắm giữ tất cả 400 cổ phiếu trên chỉ mục.Điều này phần nào giải thích tại sao quỹ có tỷ lệ chi phí cao hơn so với các quỹ tương tự sử dụng các kỹ thuật lấy mẫu để đạt kết quả đầu tư tương tự như của chỉ số S & P MidCap 400. Vì lý do này, các cổ phiếu tài chính có trọng số cao nhất trong danh mục đầu tư của quỹ với 26% phân bổ, trong khi cổ phiếu công nghệ thông tin chiếm 16%.

Quỹ đã được nhận một đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar. Không có phí nạp và yêu cầu các nhà đầu tư phải đóng góp tối thiểu là 2.000 USD.

Dòng dưới

Mặc dù có thể các cổ phiếu vốn hóa trung bình có thể tiếp tục hoạt động kém hiệu quả lên các cổ phiếu vốn hóa lớn vào năm 2016, các nhà đầu tư đang tìm kiếm tốt hơn triển vọng tăng trưởng và lợi nhuận cao hơn trong dài hạn nên đánh giá cẩn thận các quỹ cung cấp danh mục đầu tư đa dạng về vốn cổ phần giữa của Hoa Kỳ với chi phí hợp lý.