Long của các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân cực kỳ giàu có, các công ty dịch vụ tài chính đang đưa ra các chiến lược đầu tư thay thế cho nhiều đối tượng đầu tư. Hiểu được các chiến lược hedge fund truyền thống và các phiên bản "lite" sẽ giúp bạn quyết định xem việc nhập thân mới nhất của những phương tiện đầu tư này sẽ có vị trí trong danh mục đầu tư của bạn.

Hedge Funds

Các quỹ phòng hộ truyền thống chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư giàu có. Trong ngôn ngữ điều tiết, những người này được gọi là "nhà đầu tư được công nhận. "Theo U. S. Securities and Exchange Commission, nhà đầu tư được chứng nhận phải đáp ứng các yêu cầu bao gồm có giá trị thực hơn 1 triệu đô la (một mình hoặc chung với vợ / chồng); hoặc đã kiếm được ít nhất $ 200,000 trong mỗi hai năm qua; hoặc đã kiếm được $ 300,000 trong mỗi hai năm vừa qua khi kết hợp với vợ / chồng. Đối với yêu cầu về thu nhập, các nhà đầu tư được chứng nhận phải có một kỳ vọng hợp lý để kiếm được số tiền tương tự trong tương lai.

Các quy tắc này được áp dụng vì các quỹ phòng hộ có chi phí quá cao, mức đầu tư tối thiểu cao, ít quy định và sử dụng các chiến lược đầu tư phức tạp. Để đạt được mục tiêu này, các quỹ phòng hộ thường tham gia vào các chiến lược đầu tư tích cực bao gồm bán ngắn (giá cá cược sẽ giảm), sử dụng các công cụ phái sinh (tương lai, chuyển tiếp, lựa chọn …) và sử dụng đòn bẩy tài chính (vay tiền). Những chiến lược này có thể giành chiến thắng lớn - và họ có thể bị mất lớn.

Các quỹ phòng hộ cũng có thể có những hạn chế đáng kể về khả năng của các nhà đầu tư trong việc thực hiện việc mua lại và tiếp cận với tiền mặt họ đầu tư. Vì vậy, nếu bạn cần bán đầu tư của bạn để trả tiền thuê nhà hoặc thế chấp, các quỹ phòng hộ là nơi không đúng để đưa tiền của bạn.

Trong khi các rào cản và hạn chế khác nhau liên quan đến các quỹ phòng hộ tạo ra những thách thức khó khăn cho các nhà đầu tư trung bình, chúng không là rào cản đối với người giàu. Trong khi các nhà đầu tư giàu có có thể đầu tư vào các quỹ phòng hộ, và sẵn sàng trả nhiều tiền và khóa lại tiền trong thời gian dài, bạn có thể tự hỏi tại sao họ làm điều đó. Câu trả lời rất đơn giản. Người giàu (như mọi người khác) muốn giàu có hơn, và các chiến lược hedge fund thành công có thể giúp họ kiếm được nhiều tiền. Họ cũng cung cấp các chiến lược đầu tư mà không nhất thiết phải tăng và giảm với vận may của thị trường cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Điều này cung cấp một biện pháp giảm nhẹ rủi ro cho các nhà đầu tư đã có một phần đáng kể tài sản của họ được nắm giữ trong cổ phiếu và trái phiếu.

Các chiến lược Quỹ phòng hộ cho các Thánh lễ

Kể từ khi thị trường chứng khoán sụt giảm trong Đại suy thoái, nhiều nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn cho các quỹ phòng hộ truyền thống đã trở nên quan tâm đến các chiến lược không di chuyển theo cổ phiếu và trái phiếu thị trường. Do đó ngành công nghiệp dịch vụ tài chính đã phản ứng với các quỹ tương hỗ tham gia vào các chiến lược phòng ngừa rủi ro được thiết kế để cung cấp đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro cùng với lợi nhuận cao hơn. Một số chiến lược mà họ sử dụng, bao gồm việc sử dụng đòn bẩy, kinh doanh các công cụ tài chính phái sinh và tìm kiếm các cơ hội trong việc sáp nhập và mua lại, cũng giống như những chiến lược được cung cấp bởi các quỹ phòng hộ truyền thống.

Các công ty cung cấp các chiến lược này thường là những người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp quỹ phòng hộ như Natixis, Blackstone Group và Aurora Investment Management. Các tên tuổi lớn trong các quỹ tương hỗ, bao gồm Fidelity, Morgan Stanley (NYSE: MS

MSMorgan Stanley50 41 + 0 54% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Goldman Sachs (NYSE: GS < GSGoldman Sachs Group Inc244 41 + 0 38% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), cũng đang tham gia. Ví dụ về các quỹ hedge được cung cấp bởi các tên tài chính nổi bật bao gồm Goldman Sachs Absolute Return Tracker A với tổng tài sản dưới sự quản lý của $ 1. 7 tỷ vào tháng 10 năm 2013, Quỹ Gateway A với tổng tài sản ròng 8 tỷ USD, Natixis ASG Global Alternatives quản lý tổng tài sản là 2 USD. 3 tỷ và MainStay Marketfield I với tổng tài sản là 17 đô la. 7 tỷ. Để cung cấp những chiến lược này cho công chúng, các quỹ tương hỗ được bảo hiểm phải tuân thủ Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Quy định này xác định trách nhiệm và giới hạn đối với các công ty quỹ cung cấp sản phẩm đầu tư cho công chúng. Đối với các nhà đầu tư, "Luật 40", như các chuyên gia đầu tư thường tham khảo nó, có nghĩa là giá trị đầu tư được tính mỗi ngày và nhà đầu tư có thể mua và bán nó theo ý muốn. Điều này hoàn toàn khác biệt so với các quỹ hedge fund của họ, có thể đầu tư vào các chiến lược khó có thể định giá, không thể bán nhanh và có thể không thể trả lại tiền cho các nhà đầu tư trong thời gian dài. Các quỹ hedge fund cũng được yêu cầu tham gia vào các chiến lược ít gây hấn, và do đó ít rủi ro hơn so với các quỹ phòng hộ truyền thống. Ví dụ, họ không được phép sử dụng đòn bẩy với mức độ tương đương với đối tác truyền thống của họ. Mặc dù các hạn chế này có thể làm giảm lợi ích tiềm năng của họ, nhưng các chiến lược giảm thiểu và giảm thiểu rủi ro vẫn còn nguyên vẹn.

Nghiên cứu Trước khi Đầu tư

Các quỹ hỗ tương được bảo hiểm rủi ro đi kèm với một số biến thể. Một số có chiến lược đơn lẻ, trong khi một số khác tập trung vào các chiến lược đầu tư như chênh lệch mua bán sáp nhập. Các quỹ khác bao gồm nhiều chiến lược vào một quỹ duy nhất có tài sản trải rộng trong nhiều nhà quản lý đầu tư. Các dịch vụ đa chiến lược cung cấp sự đa dạng hóa lớn hơn cùng với nhiều cơ hội hơn cho lợi nhuận.

Những quỹ tương hỗ này phức tạp hơn và tốn kém hơn các quỹ tương hỗ mà hầu hết các nhà đầu tư đều quen thuộc.Họ tham gia vào các chiến lược phức tạp mà các nhà đầu tư có thể không hiểu và có thể làm cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư có nguy cơ mất mát nhiều hơn họ có thể nhận ra. Khi chi tiêu, các quỹ hỗ tương được hedging có thể tính phí vượt quá 2% so với chi phí của quỹ tương hỗ, thường khoảng 1,5% và chi phí của quỹ ETF khoảng 0,5%. Hãy nhớ rằng, mỗi penny thanh toán chi phí là một penny bị mất, do đó, chi phí đáng chú ý. Các nhà phê bình cũng chỉ ra rằng nhiều chiến lược quỹ phòng hộ có kế hoạch nghèo nàn trong việc tạo ra lợi nhuận.

Dòng dưới

Nếu bạn đang xem xét các quỹ tương hỗ được bảo hiểm, sự phức tạp, chi phí và mối quan tâm sẽ tạo ra nhiều động lực khuyến khích bạn để tự học trước khi đầu tư. Sau khi sự cẩn trọng của bạn đã hoàn tất, nếu bạn quyết định theo bước nhảy xuống, hầu hết các chuyên gia đều khuyên bạn nên tiếp cận bảo thủ. Bằng cách đầu tư một phần nhỏ vào danh mục đầu tư của bạn vào quỹ tương hỗ được bảo hiểm, bạn sẽ có cơ hội hưởng lợi từ bất kỳ lợi ích nào trong khi hạn chế những tổn thất có thể xảy ra.