Trên thị trường chứng khoán một số nguyên tắc không thể tranh cãi. Hãy xem xét 10 nguyên tắc chung để giúp các nhà đầu tư tiếp cận thị trường tốt nhất từ ​​quan điểm dài hạn. Mỗi điểm là một khái niệm cơ bản mà mọi nhà đầu tư nên biết.

1. Bán người thua cuộc, hãy để những người chiến thắng đi lại

Thời gian và thời gian, các nhà đầu tư kiếm lời bằng cách bán các khoản đầu tư đánh giá cao của mình, nhưng họ nắm giữ cổ phiếu đã giảm với hy vọng hồi phục. Nếu một nhà đầu tư không biết khi đó là thời điểm để bỏ đi các cổ phiếu vô vọng, người đó có thể, trong trường hợp xấu nhất, xem cổ phiếu chìm xuống đến mức mà nó là cơ bản vô giá trị. Tất nhiên, ý tưởng giữ những đầu tư chất lượng cao trong khi bán những người nghèo là lý thuyết về lý thuyết nhưng lại khó thực hiện. Những thông tin sau có thể giúp bạn:

Peter Lynch nổi tiếng vì đã nói về "mườibaggers", hoặc các khoản đầu tư tăng gấp 10 lần về giá trị. Lý thuyết cho thấy phần lớn thành công của ông là nhờ vào một số lượng nhỏ các cổ phiếu trong danh mục đầu tư trở lại lớn. Nếu bạn có một chính sách cá nhân để bán sau khi một cổ phiếu đã tăng lên bởi một số nhất định - ví dụ như ba - bạn có thể không bao giờ hoàn toàn đi ra một người chiến thắng. Không có ai trong lịch sử đầu tư với một tinh thần "bán-sau-tôi-đã-gấp ba lần-tiền-của tôi" đã từng có một chiếc túi xách tay. Đừng đánh giá thấp một cổ phiếu đang hoạt động tốt bằng cách gắn bó với một số quy tắc cá nhân cứng nhắc - nếu bạn không hiểu rõ tiềm năng đầu tư của bạn, các quy tắc cá nhân của bạn có thể bị tùy tiện và quá hạn chế. (Xem thêm:

• Chọn Cổ phiếu Giống như Peter Lynch .) AD:
  Bán một người thua cuộc

- Không có đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ hồi phục sau sự suy giảm kéo dài. Mặc dù điều quan trọng là không đánh giá thấp cổ phiếu tốt, nhưng cũng cần phải thực tế về các khoản đầu tư đang hoạt động xấu. Nhận ra người thua cuộc của bạn là khó bởi vì nó cũng là một sự thừa nhận của bạn sai lầm. Nhưng điều quan trọng là phải trung thực khi bạn nhận ra rằng một cổ phiếu không hoạt động tốt như bạn mong đợi. Đừng sợ nuốt niềm tự hào của bạn và tiến lên trước khi những thiệt hại của bạn trở nên lớn hơn.

• AD:
  Trong cả hai trường hợp, vấn đề là đánh giá các công ty về thành tích của họ theo nghiên cứu của bạn. Trong mỗi trường hợp, bạn vẫn phải quyết định liệu một mức giá nào đó có biện minh cho tiềm năng trong tương lai hay không. Chỉ cần nhớ không để cho nỗi sợ hãi của bạn giới hạn lợi nhuận của bạn hoặc làm tăng thiệt hại của bạn. (Xem thêm:

Bán hay Không Bán

.) 2. Đừng theo đuổi một mẹo nóng Cho dù mẹo đến từ anh trai, hàng xóm của bạn hoặc thậm chí là người môi giới, bạn không nên chấp nhận sự thật. Khi bạn thực hiện một khoản đầu tư, điều quan trọng là bạn biết lý do để làm như vậy. Hãy tự nghiên cứu và phân tích bất kỳ công ty nào trước khi bạn cân nhắc đầu tư tiền khó kiếm được. Dựa vào một mảng thông tin từ người khác không phải là cách dễ dàng ra ngoài, nó cũng là một loại cờ bạc.Chắc chắn, với một số may mắn, những lời khuyên đôi khi xoay ra ngoài. Nhưng họ sẽ không bao giờ làm cho bạn một nhà đầu tư thông tin, đó là những gì bạn cần để thành công trong thời gian dài. (Xem thêm:

Lắng nghe thị trường, không phải là thành tựu

.) 3. Đừng đổ mồ hôi những thứ nhỏ Đừng hoảng sợ khi đầu tư của bạn trải qua những chuyển động ngắn hạn. Khi theo dõi các hoạt động đầu tư của bạn, bạn nên nhìn vào bức tranh toàn cảnh. Hãy nhớ rằng bạn tin tưởng vào chất lượng của khoản đầu tư thay vì lo lắng về sự biến động không thể tránh khỏi của ngắn hạn. Ngoài ra, đừng quá nhấn mạnh đến sự khác biệt vài cent bạn có thể tiết kiệm từ sử dụng một giới hạn so với trật tự thị trường.

Các thương nhân được cấp phép, những người buôn bán tích cực sẽ sử dụng các biến động hàng ngày này và thậm chí từng phút một lần như là một cách để kiếm lợi nhuận. Nhưng lợi ích của một nhà đầu tư dài hạn đến từ một phong trào thị trường hoàn toàn khác biệt - một trong những diễn ra trong nhiều năm. Vì vậy, hãy tập trung phát triển triết lý đầu tư tổng thể của bạn bằng cách tự học.

4. Không nhấn mạnh đến P / E Ratio

Các nhà đầu tư thường đặt quá nhiều tầm quan trọng vào tỷ lệ giá-thu nhập (P / E ratio). Bởi vì nó là một trong những công cụ chủ chốt trong số nhiều người, chỉ sử dụng tỷ lệ này để đưa ra quyết định mua hoặc bán là nguy hiểm và không được tư vấn. Tỷ số P / E phải được giải thích trong một bối cảnh, và nó phải được sử dụng kết hợp với các quy trình phân tích khác. Vì vậy, một tỷ lệ P / E thấp không nhất thiết có nghĩa là một bảo đảm bị định giá thấp, cũng không phải là một P / E cao có nghĩa là một công ty được định giá quá cao. (Xem thêm:

Hiểu biết về P / E Ratio

.) 5. Chống lại sự quyến rũ của cổ phiếu Penny Một quan niệm sai lầm phổ biến là ít có cơ hội để mất trong việc mua một cổ phiếu giá thấp. Nhưng dù bạn mua một cổ phiếu 5 đô la giảm xuống còn 0 đô la hay một cổ phiếu 75 đô la làm như vậy, dù bạn mất 100% khoản đầu tư ban đầu. Một công ty 5 đô la tệ hại cũng có nguy cơ sụt giảm như một công ty 75 đô la tệ hại. Trên thực tế, một cổ phiếu penny có thể có rủi ro hơn một công ty với giá cổ phiếu cao hơn, điều này sẽ có nhiều quy định hơn. (Xem thêm:

Mức giảm giá đối với cổ phiếu Penny

.) 6. Chọn chiến lược và gắn với nó Những người khác nhau sử dụng các phương pháp khác nhau để lựa chọn cổ phiếu và thực hiện các mục tiêu đầu tư. Có rất nhiều cách để thành công và không có một chiến lược nào là tốt hơn so với bất kỳ khác. Tuy nhiên, một khi bạn tìm thấy phong cách của bạn, hãy gắn bó với nó. Một nhà đầu tư đang quan tâm đến các chiến lược chọn cổ phiếu khác nhau sẽ có thể trải nghiệm những điều tồi tệ nhất chứ không phải là tốt nhất. Luôn luôn chuyển đổi các chiến lược hiệu quả làm cho bạn một bộ đếm thời gian thị trường, và điều này chắc chắn là lãnh thổ mà hầu hết các nhà đầu tư nên tránh. Thực hiện hành động của Warren Buffett trong thời kỳ bùng nổ của nền công nghiệp dotcom vào cuối những năm 90 như là một ví dụ. Chiến lược định hướng giá trị của Buffett đã làm việc cho ông trong nhiều thập kỷ, và - bất chấp những lời chỉ trích từ các phương tiện truyền thông - nó ngăn cản ông ta bị hút vào các công ty mới khởi nghiệp công nghệ mà cuối cùng đã bị rơi. (Xem thêm:

Think Like Warren Buffett

.) 7. Tập trung vào tương lai Phần khó khăn nhất về đầu tư là chúng tôi đang cố gắng đưa ra những quyết định sáng suốt dựa trên những điều chưa xảy ra.Điều quan trọng cần ghi nhớ là mặc dù chúng tôi sử dụng dữ liệu trong quá khứ như một chỉ dẫn về những điều sẽ xảy ra, nhưng những gì sẽ xảy ra trong tương lai là vấn đề quan trọng nhất.

Một trích dẫn từ cuốn sách "Một Up on Wall Street" của Peter Lynch (1990) về kinh nghiệm của ông với Subaru chứng tỏ điều này: "Nếu tôi tự hỏi bản thân mình," Làm thế nào cổ phiếu này có thể tăng cao hơn? " không bao giờ mua Subaru sau khi nó đã tăng lên gấp hai lần, nhưng tôi đã kiểm tra các nguyên tắc cơ bản, nhận ra rằng Subaru vẫn còn rẻ, mua cổ phần, và làm bảy lần sau đó. " Vấn đề là đặt cơ sở quyết định về tiềm năng trong tương lai hơn là những gì đã xảy ra trong quá khứ. (Xem thêm:

Sổ tay của Nhà đầu tư Giá trị

.) 8. Thông qua một viễn cảnh dài hạn Lợi nhuận ngắn hạn lớn thường có thể lôi kéo những người mới ra thị trường. Tuy nhiên, việc áp dụng một đường chân trời dài hạn và bác bỏ quan điểm "nhận ra, gây ra và giết người" là cần thiết cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Điều này không có nghĩa là không thể kiếm tiền bằng cách tích cực giao dịch trong ngắn hạn. Nhưng, như chúng tôi đã đề cập, đầu tư và kinh doanh là những cách khác nhau để tạo ra lợi ích từ thị trường. Giao dịch bao gồm rủi ro rất lớn mà các nhà đầu tư mua và nắm giữ không gặp phải. Như vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi một số kỹ năng chuyên môn nhất định.

Phong cách đầu tư không hẳn là tốt hơn người khác - cả hai đều có ưu và khuyết điểm của họ. Tuy nhiên, giao dịch tích cực có thể là sai trái đối với người không có thời gian thích hợp, nguồn lực tài chính, giáo dục và mong muốn. (Xem thêm:

Xác định giao dịch đang hoạt động

.) 9. Tích cực Nhiều công ty lớn là tên hộ gia đình, nhưng nhiều khoản đầu tư tốt không phải là tên hộ gia đình. Hàng ngàn công ty nhỏ hơn có tiềm năng trở thành những cổ phiếu blue chip lớn vào ngày mai. Trên thực tế, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã có lợi lớn hơn vốn cổ phần lớn. Từ năm 1926 đến năm 2001, các cổ phiếu nhỏ ở Mỹ đã trở lại trung bình 12,27% trong khi chỉ số Standard & Poor 500 (S & P 500) quay trở lại 10. 53%.

Điều này không có nghĩa là bạn nên dành toàn bộ danh mục đầu tư của mình cho các cổ phiếu nhỏ. Thay vào đó, hãy hiểu rằng có rất nhiều công ty lớn vượt ra ngoài chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA), và bằng cách bỏ qua tất cả các công ty ít được biết đến này, bạn cũng có thể bỏ qua một số lợi ích lớn nhất. (Xem thêm:

Mũ nhỏ có Lợi thế lớn

.) 10. Quan tâm đến thuế, nhưng đừng lo lắng Việc đặt thuế trên hết là một chiến lược nguy hiểm, vì nó thường có thể khiến các nhà đầu tư đưa ra những quyết định sai lầm. Vâng, các hàm ý về thuế là quan trọng, nhưng chúng là mối quan tâm thứ yếu. Mục tiêu chính trong đầu tư là phát triển và đảm bảo tiền của bạn. Bạn nên luôn luôn cố gắng giảm thiểu số tiền thuế bạn phải trả và tối đa hóa lợi tức sau thuế của bạn, nhưng các tình huống hiếm khi bạn muốn đưa ra những cân nhắc về thuế hơn các quyết định đầu tư khác (xem thêm:

Basic Mục tiêu đầu tư

).