Sự phân kỳ của MACD được thảo luận trong hầu hết các cuốn sách giao dịch và thường được trích dẫn như là nguyên nhân của sự đảo ngược xu hướng, hoặc tại sao một xu hướng có thể đảo ngược. Trong sự phân kỳ hindsight trông tuyệt vời; nhiều ví dụ có thể được tìm thấy nơi một đảo ngược đã được trước bởi MACD divergence. Hãy nhìn kỹ lưỡng, và bạn sẽ thấy rằng nhiều sự đảo chiều không trước bởi sự phân kỳ, và sự phân kỳ thường dẫn đến kết quả là không có sự đảo ngược. Vì vậy, trước khi giả sử phân kỳ là một công cụ đáng tin cậy để sử dụng trong kinh doanh của bạn, chúng ta hãy đào sâu hơn vào sự phân kỳ của MACD, cái gì gây ra nó, và làm thế nào để cải thiện việc sử dụng phân kỳ.

Sự phân kỳ của chỉ số là gì?

Sự phân kỳ của chỉ số là khi chỉ số dao động hoặc đà, chẳng hạn như chỉ báo MACD (Moving Average Average Convergence Divergence), không khẳng định sự biến động của giá cả. Ví dụ: giá cổ phiếu tăng cao trong khi chỉ số MACD hoặc RSI làm cho mức cao hơn. (Xem thêm: Một mồi trên MACD .)

Hình 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Bảng xếp hạng tuần Hiển thị MACD Divergence Trong thời gian Uptrend

Hình 1 cho thấy một ví dụ về sự phân kỳ trong xu thế tăng. Giá vẫn tiếp tục xu hướng cao hơn, nhưng MACD nhiều lần không tạo ra mức cao mới và thay vào đó tạo ra mức cao hơn.

Sự phân kỳ của chỉ số có nghĩa là cho thấy động lực đang suy giảm trong một xu hướng và do đó dễ bị đảo ngược hơn. Sự phân kỳ không tốt ở thời điểm sự đảo chiều sẽ xảy ra, như hình 1 cho thấy. Vào đầu năm 2012, sự phân kỳ đã có mặt trên biểu đồ, mặc dù xu hướng tăng tiếp tục vào năm 2015, với sự sụt giảm đáng kể vào cuối năm 2014 và năm 2015. Đây là sự phân kỳ giảm, khi chỉ số đang hạ thấp mức cao trong khi giá đang tạo ra những đỉnh cao hơn.

Sự phân kỳ mạnh xảy ra khi giá đang hạ xuống dưới thấp trong khi chỉ số đang làm cho mức thấp thấp hơn. Điều này có nghĩa là cho thấy đà bán đang chậm lại và xu hướng giảm là dễ bị đảo ngược hơn. Hình 2 cho thấy sự phân kỳ tăng; mức thấp trong MACD đang tăng trong khi giá vẫn tiếp tục giảm. Mặc dù có sự phân kỳ giữa giữa năm 2013 và cuối năm 2015, giá tiếp tục xu hướng giảm.

Hình 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Vàng Trust120 62-0 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Bảng xếp hạng tuần Hiển thị MACD Divergence Trong Xu hướng Downtrend

Thông thường Các vấn đề với sự khác nhau giữa MACD

Hai vấn đề chính với sự phân kỳ là nó thường báo hiệu sự đảo ngược (có thể) nhưng không xảy ra đảo ngược thực tế xảy ra - một sai tích cực. Vấn đề khác là sự phân kỳ không dự đoán được sự đảo chiều. Nói cách khác, nó dự đoán quá nhiều đảo chiều mà không xảy ra, và không đủ đảo ngược giá thật.

Chúng tôi sẽ giới thiệu cách giải quyết những vấn đề này trong phần tiếp theo. Thứ nhất, đây là hai nguyên nhân phổ biến của các kết quả sai lệch - phân kỳ mà hầu như luôn luôn xảy ra trong các tình huống nhất định, nhưng sẽ không nhất thiết dẫn tới sự đảo chiều.

Sự phân kỳ sẽ luôn xảy ra khi có một chuyển động lớn (trong một thời gian ngắn) di chuyển theo sau bởi sự chuyển động ít sắc nét hơn. Đây thực sự là sự khác biệt có ý nghĩa để nắm bắt, như nhiều thương nhân tin rằng nếu phong trào giá chậm lại nó sẵn sàng cho một sự đảo ngược.

Hình 3 cho thấy một cổ phiếu gapping cao hơn và sau đó tăng tốc cho upside. Sự biến động giá cả nhanh chóng và lớn này làm cho đường MACD nhảy vọt, và do giá không thể tiếp tục tăng lên, sự phân kỳ xảy ra. Sự phân kỳ trong trường hợp này không cho thấy sự đảo chiều, chỉ là sự dịch chuyển của giá thấp hơn sự dao động giá (khoảng cách cao hơn) khiến chỉ số này nhảy vọt. Chênh lệch này gây ra sự nhảy vọt bất thường trong chỉ số, do đó giá trở lại với hành vi "bình thường" hơn, sự phân kỳ xảy ra. Mỗi đợt giá của một xu hướng là khác nhau, và không phải tất cả các sóng giá sẽ di chuyển nhanh chóng trong một khoảng thời gian rất ngắn. Trong trường hợp này, sự tăng giá đã được theo sau bởi sự tăng giá chậm hơn, dẫn đến việc đọc MACD giảm, nhưng không phải là một sự đảo chiều.

Hình 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Biểu đồ hàng ngày Hiển thị sự phân kỳ "Sự sai biệt sai>

Sau một mức giá mạnh sẽ làm thay đổi xu hướng giá cả theo sau sẽ gần như luôn luôn chậm hơn (bao gồm khoảng cách ít hơn hoặc bao phủ nó trong một khoảng thời gian ngắn hơn), mặc dù xu hướng này vẫn có hiệu lực.

Sự sai lệch "sai dương" cũng thường xảy ra khi giá di chuyển ngang, chẳng hạn như trong một dải hoặc mô hình tam giác theo xu hướng. Như đã đề cập ở trên, xu hướng đi xuống (đi ngang hoặc xu hướng đi chậm) sẽ khiến cho MACD rút khỏi những điểm cực đoan trước đó và hướng xuống đường zero.

MACD đang đi ngang đường zero khi giá đang đi ngang do khoảng cách trung bình động 26-day và trung bình 12-khoảng-MACD đang tính - thu hẹp. Các đường trung bình động (thể hiện trong hình 4) có một khoảng thời gian khó khăn hơn đi xa nhau khi giá đang đi ngang. Các tín hiệu MACD có thể cung cấp trong khi điều này xảy ra đang bị suy thoái, bởi vì các đường trung bình di chuyển - chỉ số dựa trên - không hoạt động tốt ở các thị trường dao động hoặc đi ngang (di chuyển trung bình có xu hướng hoạt động tốt hơn theo các xu hướng).

Hình 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33 30 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Bảng xếp hạng hàng tuần Hiển thị MACD Di chuyển về hướng Zero trong suốt Phong trào Giá

Kể từ khi MACD sẽ gần như đi ngang về hướng không, và có khả năng thoát khỏi đỉnh hoặc đỉnh MACD trước khi giá đi ngang thì MACD hầu như luôn cho thấy sự phân kỳ. Những tín hiệu không bình thường này sẽ ít được sử dụng bởi vì chỉ số MACD đang rung chuyển xung quanh đường zero khi đường trung bình di chuyển qua lại.

Sau khi thảo luận một số vấn đề tiềm ẩn với MACD, và những gì cần theo dõi, đây là một số cách để cải thiện sự phân kỳ MACD bằng cách sử dụng phân tích hành động giá cả.

Luôn luôn Sử dụng Giá Hành động với Sự phân kỳ

Giá là chỉ số cuối cùng, với các chỉ số động lượng chỉ đơn giản là thao tác dữ liệu giá cả. Sử dụng hành động giá để hỗ trợ quá trình ra quyết định khi sử dụng MACD (để biết thêm chi tiết, hãy đọc: Giới thiệu về Chiến lược Giao dịch Hành động Giá ). Dưới đây là một số hướng dẫn cơ bản để thực hiện việc này:

• Mong đợi sự phân kỳ của MACD khi xu hướng giá giảm (so với các đợt giá trước đó) hoặc đi ngang. Đây không phải là dấu hiệu của sự đảo ngược.
• Nếu có sự phân kỳ, đừng ra khỏi thương mại hiện tại chỉ vì sự phân kỳ. Ví dụ, nếu một cổ phiếu đang ở trong một xu hướng tăng, không thoát khỏi thương mại lâu dài đơn giản chỉ vì phân kỳ là có mặt. Như được hiển thị, phân kỳ không phải là một chỉ số thời gian tốt và có thể không dẫn đến một sự đảo ngược nào cả.
• Nếu đang tìm kiếm thương mại dựa trên sự phân kỳ, hãy chờ giá phá vỡ xu hướng hiện tại, xác nhận sự phân kỳ, trước khi hành động. Ví dụ, nếu xu hướng tăng lên nhưng có sự phân kỳ giảm, chỉ đi một đoạn ngắn khi giá đã vỡ ra khỏi xu thế tăng và đang đi xuống. Trong một xu hướng tăng, giá phải tạo mức thấp thấp hơn và thấp hơn thấp hơn để cho biết xu hướng giảm mới. Đối với xu hướng giảm điểm, giá phải cao hơn và thấp hơn.
• Sự tin tưởng giá cả hành động nhiều hơn phân kỳ. Nếu giá vượt khỏi xu hướng trước, hãy thận trọng cảnh báo ngay cả khi sự phân kỳ không có mặt tại thời điểm đảo chiều.

Ngay cả với những hướng dẫn này, sự phân kỳ có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về một số ngành nghề, nhưng không phải là những thứ khác. Đó là một công cụ có thể hỗ trợ kinh doanh nhưng không hoàn hảo. Cần phải hiểu được những điểm yếu và giúp bù đắp bằng việc phân tích hành động giá cả.

Dòng dưới cùng

Sử dụng các chỉ số và / hoặc phân kỳ không phải là một điều xấu. Sự phân kỳ cho thấy giá đang mất đà so với những biến động giá trước đó, nhưng điều đó không nhất thiết cho thấy sự đảo ngược giá. Sự phân kỳ cũng không cần phải có mặt vì xu hướng đảo ngược. Sự phân kỳ gần như luôn luôn xảy ra khi giá thực hiện chuyển động mạnh theo hướng xu hướng và sau đó di chuyển sang một bên hoặc tiếp tục xu hướng nhưng ở tốc độ chậm hơn. Một động thái sắc bén theo sau là sự củng cố thường là dấu hiệu của xu hướng mạnh, chứ không phải là sự đảo chiều do sự phân kỳ MACD gợi ý.

Khi sử dụng phân kỳ, hãy hiểu nguyên nhân của nó, để bạn có thể tránh được một số vấn đề với sự phân kỳ của chỉ số. Phân tích hành động giá; xu hướng giảm chậm có thể nhìn thấy mà không cần sử dụng chỉ số, cũng như sự đảo ngược giá. Nếu sử dụng phân kỳ, hãy kiểm tra tính hợp lệ của nó để giúp các điểm nhập cảnh và xuất cảnh của bạn trong một khoảng thời gian nhiều tháng để đánh giá liệu sự phân kỳ cải thiện hiệu suất của bạn hay không.