a:

Lợi nhuận kỳ vọng và độ lệch chuẩn là hai biện pháp thống kê có thể được sử dụng để phân tích danh mục đầu tư. Lợi nhuận kỳ vọng của một danh mục đầu tư là số tiền lợi nhuận dự kiến ​​mà một danh mục đầu tư có thể tạo ra, trong khi độ lệch chuẩn của một danh mục đầu tư đo lường số tiền mà lợi nhuận thu được đi chệch khỏi mức trung bình.

Lợi nhuận kỳ vọng

Lợi nhuận kỳ vọng đo lường giá trị trung bình hoặc dự kiến ​​của việc phân phối xác suất của các khoản thu nhập đầu tư. Lợi nhuận kỳ vọng của một danh mục đầu tư được tính bằng cách nhân trọng lượng của từng tài sản bằng lợi tức kỳ vọng và cộng giá trị cho mỗi khoản đầu tư.

Ví dụ, danh mục đầu tư có ba khoản đầu tư có khối lượng 35% trong tài sản A, 25% trong tài sản B và 40% trong tài sản C. Lợi tức kỳ vọng của tài sản A là 6%, dự kiến lợi nhuận của tài sản B là 7% và lợi nhuận kỳ vọng của tài sản C là 10%. Do đó, lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư là 7. 85% (35% * 6% + 25% * 7% + 40% * 10%).

Độ lệch chuẩn

Ngược lại, độ lệch tiêu chuẩn của một danh mục đầu tư đo lường mức độ đầu tư trở nên sai lệch so với trung bình của sự phân bố xác suất của các khoản đầu tư. Độ lệch chuẩn của một danh mục tài sản hai được tính bằng cách cân bằng trọng số của tài sản đầu tiên và nhân nó bằng phương sai của tài sản đầu tiên được cộng vào hình vuông của trọng số của tài sản thứ hai nhân với sự khác biệt của tài sản thứ hai. Sau đó, thêm giá trị này vào 2 nhân với trọng số của tài sản đầu tiên và tài sản thứ hai nhân với hiệp phương sai của các khoản thu hồi giữa tài sản thứ nhất và thứ hai. Cuối cùng, lấy căn bậc hai của giá trị đó và độ lệch chuẩn danh mục đầu tư được tính toán.

AD:

Ví dụ: hãy cân nhắc danh mục hai danh mục tài sản với trọng số bằng nhau, chênh lệch 6% và 5%, và hiệp phương sai là 40%. Độ lệch tiêu chuẩn có thể được tìm thấy bằng cách lấy căn bậc hai của phương sai. Do đó, độ lệch tiêu chuẩn của danh mục đầu tư là 16. 6% (√ (0. 5 ² 0 06 + 0. 5 ² 0 05 + 2 * 0 5 0 0 5 0 0 4 0 0 02 02 0 0245)).