Chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính trong đó giá của dẫn xuất phụ thuộc vào tài sản cơ bản của nó. Một lựa chọn cổ phiếu là một loại hình phái sinh, trong đó cổ phiếu là tài sản cơ sở của dẫn xuất. Tương tự, một hợp đồng tương lai hàng hoá là một loại dẫn xuất, trong đó hàng hoá là tài sản cơ bản của hợp đồng tương lai.
Tùy chọn cổ phiếu là một dẫn xuất cho phép người mua hoặc người sở hữu quyền mua cổ phần quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, phải mua hoặc bán 100 cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể với giá thực hiện đã xác định trước vào hoặc trước ngày hết hạn của option.
Một lựa chọn cuộc gọi của người Mỹ cung cấp cho người mua hoặc người nắm giữ quyền mua cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản với giá thực hiện xác định vào hoặc trước ngày quy định. Ngược lại, một phương án đặt mua ở Mỹ cho phép người mua hoặc người nắm giữ quyền bán cổ phần của cổ phiếu cơ bản với giá thực hiện xác định vào hoặc trước ngày quy định.
Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch mua một hợp đồng quyền chọn cuộc gọi trên Facebook, Inc. Giá biểu quyết của tùy chọn cuộc gọi được đặt ở mức 85 đô la và tùy chọn sẽ hết hạn vào ngày 22 tháng 5 năm 2015. Giả sử giá cổ phiếu hiện tại của Facebook là 82 đô la và người mua đã mua hợp đồng quyền chọn mua với giá 1 đô la. 05. Do đó, thương nhân có quyền mua 100 cổ phiếu của tài sản cơ bản, đó là cổ phiếu của Facebook, với giá 85 USD.
Một hợp đồng tương lai hàng hóa là một thỏa thuận giữa hai bên mua hoặc bán một lượng hàng hóa định trước đã xác định trước với giá và ngày định trước. Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư mua một hợp đồng tương lai dầu thô. Hợp đồng xác định rằng 1 000 thùng dầu phải được giao cho người mua vào tháng 6 năm 2015 với giá 55 USD / thùng. Trong trường hợp này, giá của hợp đồng tương lai được lấy từ giá của thùng dầu, đó là tài sản cơ bản.
AD:ĐIền Và Những Điều Nên Bán Một Nhà | Bán nhà của bạn có thể là một trong những nhiệm vụ căng thẳng và cảm xúc nhất mà bạn sẽ phải đối mặt trong cuộc sống của bạn.
Lời khuyên cho việc bán nhà của bạn trong thời gian ngắn nhất có thể được và giá tốt nhất
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Khi bạn mua một cổ phiếu trong một công ty, điều đó có nghĩa là một trong những cổ đông bán nó cho bạn không?
Có hai thị trường chính nơi giao dịch chứng khoán: sơ cấp và thứ cấp. Khi cổ phiếu lần đầu tiên được phát hành và bán bởi công ty, đây được gọi là đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO). Việc chào bán ban đầu hoặc đầu tiên thường được bảo lãnh bởi một ngân hàng đầu tư sẽ nắm giữ chứng khoán và phân phối cho các nhà đầu tư khác nhau.