Bộ Lao động (DOL) ban hành một quy tắc hồi đầu năm nhằm tự động nâng cao tất cả các cố vấn tài chính làm việc với kế hoạch nghỉ hưu hoặc các tài khoản với tình trạng của người được uỷ thác. Quy tắc này hứa hẹn sẽ có tác động sâu rộng đến ngành tài chính nói chung và ngành kế hoạch nghỉ hưu nói riêng. Tuy nhiên, một số tổ chức chủ chốt trong ngành công nghiệp đã phản ứng lại quy tắc này bằng cách đệ trình các vụ kiện nhằm lật đổ nó. Hiện có 5 vụ kiện đang chờ xử tại nhiều tòa án khác nhau có khả năng làm trật tự quy tắc và tác động của nó đối với các nhà hoạch định về hưu trí.

Các đối thủ trong ngành

Những người trong ngành chống lại quy tắc DOL có thể trích dẫn một danh sách những bất bình với quy tắc và bằng cách nào nó được viết ra. Một báo cáo của Goldman Sachs cho rằng chi phí hàng năm để tuân thủ quy định mới này sẽ vào khoảng 7 tỷ USD, với chi phí trả trước gần gấp đôi số tiền đó. Quy tắc này cũng hứa hẹn sẽ giảm đáng kể doanh số bán niên chỉ số cố định, tăng 1/3 so với cùng kỳ năm ngoái. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Quy tắc ủy thác mới: Các vụ án sẽ làm ngược lại? ) Các nhà nghiên cứu của LIMRA đã tuyên bố rằng quy tắc này sẽ đánh lừa những người bán hàng vì những thông tin hời hợt và tốn kém sẽ phải được sử dụng để bán các sản phẩm này. Hiệp hội bảo hiểm nhân thọ và các công ty dịch vụ tài chính dự đoán doanh số bán niên có thể giảm từ 25% xuống còn 30% và doanh thu niên kim cố định có thể giảm 5% xuống còn 10%. Dự đoán này đã được tiết lộ ngay cả trước khi quy tắc DOL bao gồm hợp đồng được lập chỉ mục cố định trong Yêu cầu Miễn trừ Hợp đồng Nghĩa vụ (BICE).

Các vụ kiện

Không cần phải nói, nhiều hãng vận tải hàng năm và các nhóm ủng hộ khách hàng phản đối mạnh mẽ luật này, vì họ cảm thấy rằng nó có khả năng ảnh hưởng xấu đến an ninh nghỉ hưu đối với hàng triệu người Mỹ được hưởng lợi từ thu nhập suốt đời được bảo đảm bởi các khoản tiền niên kim. Đây là một sự cố về năm vụ kiện đang được thực hiện theo cách của họ thông qua quy trình pháp lý. (999) Hiệp hội quốc gia về bảo tồn cố định so với DOL và thư ký Thomas Perez:

Hiệp hội các khoản định kỳ cố định quốc gia (

Các nhà tư vấn phải nâng cao công nghệ cho quy tắc uỷ thác) NAFA) đã đệ trình đơn kiện cáo buộc rằng định nghĩa về bồi thường hợp lý của DOL là quá mơ hồ và việc đưa ra các khoản tiền niên kim được lập chỉ mục cố định trong BICE là "tùy tiện và phi lý" và "trái pháp luật. "Vụ kiện tuyên bố rằng:" Ngành công nghiệp FIA đã bị mù lòa bởi sự thay đổi trong phút chót (bao gồm cả các khoản niên kim được lập chỉ mục trong các yêu cầu BICE) và tác động sẽ gây bất lợi cho ngành công nghiệp FIA và các khách hàng của FIA."Đơn kiện đã được đệ trình lên Tòa án quận District of Columbia của Hoa Kỳ và sau khi trở thành vụ kiện đầu tiên chống lại quy tắc này ra tòa, nó đã bị từ chối vào tháng 11 năm 2016. Cuối tháng đó, NAFA đã đệ trình một đề nghị khẩn cấp để ngăn chặn việc thực thi luật này trong khi họ theo đuổi kháng nghị, nhưng tòa án DC Circuit đã bác bỏ yêu cầu trong tháng 12 năm 2016.

U. S. Phòng Thương mại và DOL và Thư ký Thomas Perez : Phòng Thương mại Hoa Kỳ đang hợp tác với một số tổ chức khác, bao gồm Viện Dịch vụ Tài chính, Hội nghị về Dịch vụ Tài chính, Viện Bảo hiểm Hài cứu, Markets Association và một số nhóm kinh doanh địa phương khác tại Texas cho vụ kiện này. Vụ kiện cáo buộc rằng DOL đã "vượt quá" thẩm quyền của mình bằng cách tạo ra quy tắc này, vi phạm ERISA và các quy tắc khác, và "tạo ra một quyền hành động riêng tư một cách bất hợp pháp. "Vụ kiện này tuyên bố rằng" Bộ Ngoại giao đã bắt đầu thực hiện các vấn đề nằm ngoài thẩm quyền của mình bằng cách xác định thuật ngữ 'uỷ thác' theo một cách rộng rãi và sau đó khai thác quyền miễn trừ của mình bắt buộc các chuyên gia dịch vụ tài chính phải chấp nhận các nghĩa vụ và trách nhiệm đặc biệt không có cơ sở trong ERISA và Bộ luật. "Đơn kiện đã được đệ trình tại Tòa án khu vực phía Nam của Tòa án quận phía Bắc của Texas bởi công ty luật Gibson, Dunn và Crusher. Các nguyên đơn trong vụ kiện này đang hấp dẫn, sau khi một thẩm phán tòa án liên bang U. S. ở Texas đã cai trị ủng hộ DOL. Hội đồng Bảo hiểm Nhân thọ Mỹ / Hiệp hội Bảo hiểm và Tư vấn Tài chính Quốc gia với DOL và Thư ký Thomas Perez:

• Các tổ chức này đang hợp tác để đưa ra một vụ kiện cáo buộc rằng quy tắc DOL "bất hợp pháp và tùy tiện áp đặt các nhiệm vụ ủy thác cho các mối quan hệ bán hàng thương mại và truyền thông không phải là ủy thác trong tự nhiên. "Đơn kiện đã được đệ trình lên Tòa án khu vực phía Nam của Quận U.S. bởi Quận Wilmer, Cutler, Pickering, Hale và Dorr. Hội đồng lãnh đạo tuổi niên hiệu được lập chỉ mục với DOL và thư ký Thomas Perez:
• IALC đang hợp tác với Công ty Bảo hiểm Nhân thọ của Southwest, Bảo hiểm Nhân thọ Quốc gia Midland và Công ty Bảo hiểm Nhân thọ và Bảo hiểm Y tế Bắc Mỹ để đưa ra một cáo buộc rằng quy tắc ủy thác và BICE là "độc đoán và phi lý" và vượt quá thẩm quyền theo luật định của DOL. Đơn kiện đã được đệ trình tại Tòa án khu vực phía Nam của Tòa án khu vực phía Bắc của Texas bởi luật sư Sidley Austin. Market Synergy Group vs. DOL và Thư ký Thomas Perez và Trợ lý Thư ký Phyllis Borzi:
• Tổ chức này cáo buộc rằng quy tắc DOL gây ra "tổn hại trầm trọng và không thể khắc phục được" và hành động của nó "vi phạm luật pháp và thủ tục áp dụng. "Đơn kiện đã được đệ trình lên Tòa án quận U. cho quận Kansas bởi công ty luật Carlton Fields Jorden Burt. Vào cuối tháng 11 năm 2016, Thẩm phán Daniel Crabtree bác bỏ yêu cầu của tòa về lệnh ban đầu đối với quy tắc ủy thác.Vào tháng 2 năm 2017, Thẩm phán Crabtree đã đưa ra phán quyết tóm lược rằng DOL đã không vượt quá thẩm quyền của mình bằng cách thúc đẩy quy định mới. Mục tiêu pháp lý
• Tất cả năm vụ kiện đều có cùng một mục đích pháp lý. Các nguyên đơn đang tìm kiếm một lệnh cấm mà sẽ ngăn cản Bộ Lao động từ thực thi các quy tắc của nó. Về lâu dài, họ đang yêu cầu các tòa án bỏ và gạt bỏ các quy tắc và tuyên bố nó vi hiến pháp. Ngay cả khi các vụ kiện chỉ thành công trong việc đưa ra lệnh này, thì thời gian thực hiện sẽ dừng lại để quy tắc có thể được cắt bỏ để mỗi tính năng có thể được giải quyết trên cơ sở riêng biệt. Nó sẽ làm trì hoãn quá trình này cho đến khi Tổng thống Barack Obama hết nhiệm kỳ và cung cấp cho các đối thủ một thời gian cần thiết để sử dụng ảnh hưởng lớn hơn đối với việc tạo ra một quy tắc ủy thác sửa đổi. Các luật sư của DOL tự tin vào khả năng thắng kiện tại tòa có thể chỉ ra sự thất bại của Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán ( ) SEC) để thực thi Luật 151A trở lại vào năm 2008, đã bị bắn hạ tại tòa bằng một vụ kiện tương tự như vụ kiện đang được đệ trình. Thẩm phán nói với SEC rằng nó không thể chứng minh rằng các quy tắc sẽ cải thiện cạnh tranh, sự hình thành của vốn và hiệu quả.
• Dòng dưới cùng Thời gian sẽ cho biết các vụ kiện hiện đang chờ xử lý đối với quy tắc DOL sẽ thành công hay không. Có thể sẽ là vài tháng trước khi thậm chí có một chỉ dẫn về những gì tòa án sẽ quyết định về vấn đề này. Trong khi chờ đợi, ngành công nghiệp vẫn tiếp tục chuẩn bị cho cuộc sống dưới quy luật như thể nó sẽ là vĩnh viễn. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Làm mới Quy tắc ủy thác cho Khách hàng

.)