"… không có gì có thể nói là chắc chắn, ngoại trừ cái chết và thuế. "- Benjamin Franklin
Nguyên tắc nổi tiếng của người cha sáng lập ngày nay đúng là ngày ông viết nó, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư cần hiểu chính phủ thực hiện những gì.
Chính phủ liên bang đóng thuế không chỉ thu nhập từ đầu tư - cổ tức, lãi suất, tiền thuê bất động sản, vv … mà còn nhận ra sự tăng vốn. Người đánh thuế cũng thông minh; các nhà đầu tư không thể thoát bằng cách đầu tư gián tiếp thông qua các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch, REITs hoặc quan hệ đối tác hạn chế. Đối với mục đích thuế, các đối tượng này là minh bạch. Đặc tính thuế của các khoản phân phối của họ đổ vào các nhà đầu tư tương ứng với lợi ích kinh tế của họ, và các nhà đầu tư vẫn phải chịu thuế lợi tức khi bán.
Thuế cổ tức
Các công ty trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế, có nghĩa là người nộp thuế đã bị cắt giảm. Đó là lý do tại sao các cổ đông nghỉ giải lao - mức thuế suất ưu đãi là 15% đối với "cổ tức đủ điều kiện" nếu công ty có trụ sở tại U. S. hoặc ở một quốc gia có thoả thuận thuế hai lần với U. chấp nhận cho IRS. Các khoản lợi tức không đủ tiêu chuẩn - do các công ty nước ngoài hoặc các công ty nước ngoài khác nhận khoản thu nhập không đủ tiêu chuẩn (ví dụ như cổ tức chi trả từ lãi trên trái phiếu của một quỹ tương hỗ) - được đánh thuế theo mức thuế suất thông thường, thường cao hơn. Năm 2013, tỷ lệ này tăng lên 39. 6%, cộng thêm 3. 8% phụ thu cho người đóng thuế cao (200.000 đô la cho người độc thân, 250.000 đô la cho các cặp vợ chồng).
Cổ đông chỉ được hưởng thuế suất ưu đãi nếu họ giữ cổ phiếu ít nhất 61 ngày trong suốt thời gian 121 ngày bắt đầu từ 60 ngày trước ngày quyết định. Ngoài ra, bất cứ ngày nào mà nguy cơ mất mát của người nhận bị giảm đi (thông qua một lựa chọn đặt, bán cùng một cổ phiếu ngắn với hộp, hoặc bán hầu hết các lựa chọn gọi tiền trong ví dụ) sẽ không được tính hướng tới giai đoạn nắm giữ tối thiểu.

Trường hợp 1:

• Nhà đầu tư đóng thuế thu nhập liên bang ở mức 28% và nhận được khoản cổ tức $ 500 đủ điều kiện vào cổ phiếu sở hữu trong một tài khoản chịu thuế trong nhiều năm với số nợ 75 đô la Thuế. Nếu cổ tức không đủ điều kiện, hoặc nhà đầu tư không đáp ứng được thời gian nắm giữ tối thiểu, thuế sẽ là 140 đô la. Một người đóng thuế hàng đầu (thuế thu nhập ở 39. 6% cộng với phụ thu chăm sóc sức khoẻ là 8.8%) sẽ phải trả 217 đô la tiền thuế cổ tức không đủ điều kiện. Các nhà đầu tư có thể giảm thuế nếu họ giữ tài sản, như chứng khoán nước ngoài và quỹ đầu tư trái phiếu chịu thuế, trong tài khoản hoãn thuế như IRA hoặc 401 (k) và giữ các chứng khoán trong nước trong tài khoản môi giới thông thường của họ.
  2-999 Thuế lợi tức

Chính phủ liên bang coi hầu hết các quyền lợi như thu nhập bình thường phải chịu thuế ở mức giá biên mà nhà đầu tư trả.Ngay cả trái phiếu không trái phiếu cũng không thoát. Mặc dù các nhà đầu tư không nhận được tiền mặt cho đến khi đáo hạn, họ phải nộp thuế thu nhập lãi hàng năm trên các chứng khoán này, tính theo năng suất đến ngày đáo hạn tại thời điểm phát hành.

Ngoại lệ? Lãi suất trái phiếu do các tiểu bang và thành phố của Hoa Kỳ ban hành, phần lớn được miễn thuế thu nhập liên bang. Một số trái phiếu địa phương được miễn thuế thu nhập liên bang thường vẫn phải chịu thuế tối thiểu thay thế. Nhà đầu tư nên kiểm tra tình trạng thuế liên bang của bất kỳ trái phiếu đô thị nào trước khi mua.

Nhà đầu tư cũng có thể được miễn thuế thu nhập đối với lãi suất. Kho bạc chứng khoán của U. S. được miễn thuế thu nhập của tiểu bang, trong khi hầu hết các tiểu bang không đóng thuế lợi tức đối với trái phiếu thành phố do các cơ quan trong tiểu bang phát hành.

Trường hợp số 2:

Nhà đầu tư đóng thuế thu nhập liên bang ở mức 33% và nhận được $ 1 000 lợi nhuận nửa năm trên 40.000 đô la Mỹ với khoản nợ 330 đô la Mỹ, để lại $ 670. Nếu nhà đầu tư tương tự nhận được 800 đô la lãi trên 40 đô la Mỹ, 000 số tiền gốc của khoản 4% trái phiếu được miễn thuế, không phải nộp thuế liên bang, để lại 800 đô la còn nguyên vẹn. Ngay cả một người đóng thuế hàng đầu sẽ không phải chịu thuế thu nhập liên bang cũng như phụ phí chăm sóc sức khoẻ. Các nhà đầu tư thuộc diện ưu đãi thuế cao hơn thường thích giữ các trái phiếu đô thị hơn là các trái phiếu khác trong các tài khoản chịu thuế của mình. Mặc dù các đô thị có mức lãi suất danh nghĩa thấp hơn các công ty có chất lượng tín dụng tương đương, lợi nhuận sau thuế của các nhà đầu tư này thường cao hơn đối với trái phiếu được miễn thuế.

• Thuế lợi tức vốn Khoản tiền của chú Sam về lợi nhuận thu được thực tế phụ thuộc vào thời gian nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán. Thuế suất đối với lợi tức dài hạn (hơn một năm) là 15%, trừ người nộp thuế có thu nhập cao (năm 2013, 400.000 đô la cho người độc thân, 450.000 đô la cho các cặp vợ chồng) phải trả 20%. Những người đóng thuế theo tỷ lệ cao thường sẽ phải trả phụ phí chăm sóc sức khoẻ, với tỷ lệ tất cả là 23. 8%.

Giống như khoảng thời gian nắm giữ cổ tức đủ điều kiện, ngày không được tính nếu nhà đầu tư đã giảm bớt rủi ro bằng cách sử dụng các lựa chọn hoặc bán hàng ngắn (xem bên trên).
Ngắn hạn (dưới một năm nắm giữ còn hiệu lực) được đánh thuế theo mức thuế suất thông thường.
Trường hợp số 3:
Nhà đầu tư trong khung thuế 25% bán 100 cổ phần của cổ phiếu XYZ mua với giá 50 USD / cổ phiếu với giá 80 USD / cổ phiếu. Nếu người đó sở hữu cổ phần trong hơn một năm, khoản thuế phải trả là 450 đô la (15% (80 - 50) x 100), so với mức 750 đô la nếu thời gian nắm giữ là dưới một năm. Trong trường hợp giống nhau, người đóng thuế hàng đầu sẽ nợ $ 1, 302 trên mức tăng vốn ngắn hạn so với $ 450 đối với lợi ích lâu dài.

• Tổn thất về Thuế và Rửa Bán Các nhà đầu tư có thể bù đắp khoản lợi tức tăng vốn đối với tổn thất vốn thực hiện trong cùng năm tính thuế hoặc chuyển sang các năm trước. Các cá nhân có thể khấu trừ đến $ 3 000 khoản lỗ ròng do các khoản thu nhập chịu thuế khác hàng năm, trong khi bất kỳ khoản lỗ nào vượt quá khoản trợ cấp có thể được sử dụng cho đến khi bù đắp cho lợi nhuận trong những năm tới hoặc được phân bổ so với khoản trợ cấp hàng năm.

Các nhà đầu tư có thể giảm thiểu trách nhiệm pháp lý thuế lợi nhuận thu được bằng cách thu lỗ. Nếu một hoặc nhiều cổ phiếu trong một danh mục đầu tư giảm xuống dưới cơ sở chi phí của nhà đầu tư, nhà đầu tư có thể bán và nhận khoản lỗ vốn cho các mục đích thuế, sẽ có sẵn để bù đắp khoản lợi nhuận tăng vốn trong cùng một năm hoặc một năm tới.
Tuy nhiên, có một vấn đề. IRS xử lý việc bán và mua lại bảo mật "giống hệt" trong vòng 30 ngày với tư cách "bán rong", trong trường hợp khoản lỗ đó không được phép trong năm thuế hiện tại. Sự mất mát làm tăng cơ sở thuế của vị trí mới thay vào đó, trì hoãn kết quả thuế cho đến khi cổ phiếu được bán trong một giao dịch mà không phải là bán rửa. Bảo mật giống hệt nhau bao gồm cùng một lựa chọn cổ phiếu, lựa chọn trả tiền trong cuộc gọi hoặc các lựa chọn mua ngắn trên cùng một cổ phiếu, nhưng không phải cổ phiếu trong một công ty khác trong cùng ngành.
Trường hợp số 4:
Nhà đầu tư trong khung thuế 35% bán 100 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ mua ở mức 60 USD / cổ phiếu với mức 40 USD / cổ phiếu, nhận ra khoản thua lỗ 2.000 USD và 100 cổ phiếu ABC mua tại $ 30 cho mỗi cổ phiếu với 100 đô la mỗi cổ phiếu, nhận được khoản lợi nhuận 7 000 đô la. Thuế phải trả là $ 9,000. Tỷ lệ này phụ thuộc vào khoảng thời gian nắm giữ đối với ABC - 750 đô la cho mức tăng dài hạn, hoặc $ 1, 750 cho mức tăng ngắn hạn. Nếu chủ đầu tư mua lại 100 cổ phần của XYZ trong vòng 30 ngày kể từ ngày bán ban đầu, việc mất vốn khi bán hàng rong không được phép và nhà đầu tư phải trả thuế thu nhập từ $ 7,000 trở lên - $ 1, 050 cho một khoản lợi tức dài hạn, hoặc $ 2, 450 cho một khoản lợi tức ngắn hạn.

• Điểm cuối cùng: Thuế Thuế có tác động đáng kể đến lợi nhuận thuần của nhà đầu tư. Các quy tắc thuế chi tiết có sẵn trên trang web của IRS về cổ tức và để thu lợi từ vốn và rửa tiền. Trong khi việc bố trí tài sản cẩn thận và thu hái thất thu thuế có thể làm giảm gánh nặng thuế, hoàn cảnh thuế của mọi người là duy nhất. Nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến ​​tư vấn tài chính và thuế của họ để xác định chiến lược tối ưu phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ.