a:

Số tiền gốc giả định của phái sinh là giá trị định danh, hoặc đã xác định trước, được sử dụng để tính các khoản thanh toán được thực hiện trên dẫn xuất. Khoản tín dụng gốc không được trao đổi giữa các bên trong thoả thuận hoán đổi. Thay vào đó, chỉ các khoản thanh toán trên phái sinh được trao đổi.

Ví dụ, giả sử ngân hàng A và ngân hàng B ký kết hợp đồng hoán đổi lãi suất vani vanilla. Hoán đổi lãi suất là một thoả thuận hợp đồng, trong đó một khoản thanh toán lãi suất trong tương lai được trao đổi cho một khoản khác dựa trên số tiền gốc định mức. Trong hợp đồng hoán đổi lãi suất, lãi suất của từng kỳ được nhân với số tiền gốc để xác định giá trị thanh toán của mỗi bên.

AD:

Giả sử số tiền gốc chính quy định là 20 triệu USD trong thoả thuận hoán đổi lãi suất. Hoán đổi lãi suất có hai chân, lãi suất cố định 6% và lãi suất thả nổi của Lãi suất Giao dịch Liên ngân hàng London, hoặc LIBOR cộng với 25 điểm cơ bản. Ngân hàng A đồng ý trả lãi suất 6% trên số tiền gốc cho ngân hàng B trong năm năm, trong khi ngân hàng B đồng ý thanh toán cho ngân hàng A một LIBOR một năm cộng với 25 điểm cơ bản trên số tiền gốc dự kiến ​​trong năm năm.

AD:

Giả sử LIBOR là 4. 5% khi bắt đầu hợp đồng hoán đổi lãi suất; ngân hàng B nhận được một khoản tiền ròng dựa trên chênh lệch giữa lãi suất nhân với số vốn gốc dự kiến. Số tiền thu được của ngân hàng B là 250.000 đô la, hoặc (6% - (4. 5% + 0. 25%)) * 20 triệu đô la.