Biến phí hàng năm có thể cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lợi ích, bao gồm tăng trưởng chậm thuế, thu nhập được đảm bảo suốt đời và miễn chấp thuận chứng thực. Tuy nhiên, những sản phẩm này thường bị sử dụng sai bởi các nhà tư vấn và hiểu lầm bởi các nhà đầu tư.

FINRA Fines

Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) gần đây đã ban hành khoản tiền phạt tổng cộng 6 đô la. Từ 2 đến 8 người môi giới và cũng ra lệnh cho thêm năm công ty nữa phải trả 6 đô la. 3 triệu tiền bồi thường cho khách hàng bởi vì họ đã bán các khoản tiết kiệm hàng năm mà FINRA coi là "không phù hợp. "Các công ty nhận tiền phạt bao gồm Tư vấn Tài chính Voya, năm công ty con của Cetera Financial Group, Kestra Investment Services và FTB Advisors Inc. Voya và bốn công ty con của Cetera cũng phải bồi thường cho khách hàng của mình. (Để biết thêm chi tiết, xem: Biến phí: Các thuận và chống .)

Voya phải trả khoảng 1 đô la. 8 triệu USD, trong khi các công ty khác sẽ phải trả tổng cộng khoảng 4 USD. 5 triệu. Các công ty này đã đồng ý thanh toán mà không xác nhận hoặc từ chối những cáo buộc mà cơ quan đưa ra đối với họ. Tại Voya, chúng tôi cam kết cung cấp thông tin rõ ràng và toàn diện cho khách hàng của chúng tôi - bao gồm các chi tiết về phí, chi phí và chi phí liên quan đến đầu tư của họ Chúng tôi hỗ trợ minh bạch và công bố thông tin thẳng thắn và liên tục tìm kiếm để nâng cao chính sách và thủ tục của chúng tôi trên cơ sở trên cơ sở để phục vụ tốt hơn khách hàng của chúng tôi. " Joseph Kuo, người phát ngôn của Cetera Financial Group, đã đưa ra nhận xét tương tự. "Chúng tôi rất vui khi có một thỏa thuận với FINRA và đặt những vấn đề này đằng sau chúng tôi. "Cả Kestra và cố vấn FTB đều không có bình luận. L-Cổ phần

Sản phẩm có thể thay đổi theo tuổi là một sản phẩm chia sẻ L có chứa những gì FINRA có nhãn là "người có thu nhập và rút tiền dài hạn không tương thích, phức tạp và tốn kém. "FINRA nói rằng việc sử dụng sản phẩm có niên kim này có tiềm năng" bồi thường nhiều hơn cho các công ty và các đại diện đã đăng ký hơn các lớp cổ phần truyền thống hơn. "(Xem thêm:

Tư vấn cho các CHNC: Giải thích các khoản chi phí cho khách hàng

.)

FINRA cũng tuyên bố rằng sản phẩm niên kim chia sẻ L này thường được ghép nối với những tay đua thu hồi phức tạp mà chỉ có thể biện minh cho chi phí của họ trong một khoảng thời gian dài. Nhưng các công ty bị phạt tiền đã đề xuất sản phẩm này cho khách hàng có mục tiêu đầu tư và thời gian có thể được phục vụ tốt hơn với các phương án khác. FINRA nói rằng các công ty này đã không đào tạo đầy đủ các cố vấn của họ về loại khách hàng mà sản phẩm này là thích hợp. Trong thông báo hành động, các công ty này đã nhìn thấy "lá cờ đỏ" mà sản phẩm mang theo và cẩn thận hơn trong các nỗ lực tiếp thị của họ. Brad Bennett, phó chủ tịch và giám đốc điều hành của FINRA nói với Đầu tư Tin tức

rằng, "Khi một công ty không thể giải thích tại sao một số lượng đáng kể các khách hàng đang phải trả cho tính linh hoạt ngắn hạn của cổ phiếu hạng L trong khi tại đồng thời mua người đi xe chỉ có giá trị trong dài hạn, rõ ràng là những nghĩa vụ giám sát này không được đáp ứng. "(Để đọc có liên quan, xem:

Làm thế nào để Tuân thủ L Cổ phần

.) Hành động thi hành mới nhất này là do hành động tương tự đã được thực hiện bởi cơ quan chống lại MetLife, khi nó phạt công ty 20 triệu USD vì không kiểm tra đầy đủ các cố vấn của nó đã chuyển đổi khách hàng giữa các sản phẩm có lãi hằng năm như thế nào. Mặc dù các sản phẩm có niên kim biến đổi có thể cung cấp cho khách hàng một gói lợi ích duy nhất trong một chiếc xe, chúng cũng có thể dễ dàng bị lạm dụng và nhiều cố vấn có động lực để bán chúng vì chúng p ay hoa hồng cao. Các công ty tư vấn cần theo dõi cẩn thận việc sử dụng các sản phẩm này để đảm bảo rằng chúng được sử dụng đúng và đáp ứng được các nhu cầu và mục tiêu của khách hàng. (Để biết thêm chi tiết, xem: Hưu bổng và Người bán Baby Boomers: Những thuận và chống .)