a:

Có. Bạn có thể tự do mua và bán cổ phần của một quỹ tương hỗ bất kể yêu cầu về số tiền mua ban đầu tối thiểu hoặc áp dụng khoản phí hoàn lại. Theo nghĩa này, đầu tư là hoàn toàn lỏng trong đó các nhà đầu tư trong bất kỳ quỹ tương hỗ nào cũng có quyền truy cập không hạn chế đến tiền của họ.
Tuy nhiên, có những hậu quả về tài chính đối với việc hạ thấp mức cân bằng tối thiểu của quỹ và / hoặc kích hoạt một khoản phí hoàn lại. Những khoản này khác nhau giữa các công ty quỹ khác nhau, và một số khác là nặng hơn những công ty khác.

Giả sử một quỹ mà bạn đầu tư có mức mua ban đầu tối thiểu là $ 2, 500. Sau khi đầu tư ban đầu của bạn, bạn bán cổ phần để lấy tiền ra khỏi quỹ và số dư quỹ của bạn giảm xuống đến $ 2, 400. Nói chung, các công ty quỹ xem xét số dư quỹ mỗi năm một lần để tìm kiếm "số dư thấp", mà họ sẽ đánh giá một khoản phí hàng năm. Trong trường hợp này, mức phí 10 đô la dường như khá điển hình.

Cho dù bạn đã trả một khoản phí bán hàng phía trước là không đáng kể. Phí bán hàng trước được tính cho bên trung gian - nhà lập kế hoạch tài chính, cố vấn đầu tư hoặc công ty môi giới - và ngay lập tức khấu trừ khỏi khoản đầu tư của bạn. Nó biến mất, cho dù bạn hành động như thế nào sau đó và nó không có mang về việc bán cổ phiếu quỹ.

Phí thanh toán được sử dụng với một số quỹ để không khuyến khích nhân viên thị trường gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động của quỹ. Việc kinh doanh trong và ngoài của các quỹ đầu cơ của các nhà đầu cơ làm gián đoạn hoạt động của quỹ, điều này thường có tác động tiêu cực đến tổng lợi nhuận. Các công ty của quỹ áp dụng lệ phí cứu chuộc cho các quỹ họ cảm thấy dễ bị ảnh hưởng bởi hoạt động này. Chúng nhằm bảo vệ các nhà đầu tư quỹ có lợi ích lâu dài hơn.
Thực tiễn của công ty quản lý quỹ chung là sử dụng khoảng thời gian giữ 90 ngày - mặc dù thời gian này có thể kéo dài đến một năm - cho một khoản phí hoàn lại. Điều này có nghĩa là bất kỳ cổ phiếu quỹ bán ra trước 90 ngày sau khi mua ban đầu trong quỹ sẽ được tính phí 1%. Bởi vì bộ đếm thời gian thị trường làm việc với lợi nhuận gầy nhắt của dao cạo, do đó họ bị cản trở từ việc nhanh chóng đầu tư vào các quỹ đầu tư lẫn nhau.
Vì vậy, nếu bạn tôn trọng khoảng thời gian cứu chuộc, bạn sẽ tránh được hình phạt đền bù sớm.

Trong trường hợp này, các nhà đầu tư quỹ tương hỗ cần chú ý đến thông tin liên quan này: <209> Hai mươi năm trước, thời gian nắm giữ trung bình của quỹ tương hỗ là 8 năm và tổng lợi nhuận trung bình hàng năm đối với nhà đầu tư này là 12%; trong năm 2007, thời gian nắm giữ trung bình là 10 tháng với lợi tức trung bình hàng năm là 4-6%.Thông điệp ở đây rất rõ ràng.

Để đọc liên quan, xem
Đầu tư dài hạn: Hot or Not?