Mục lục:
Các loại hồi quy phổ biến nhất mà nhà đầu tư có thể sử dụng là hồi quy tuyến tính và các hồi quy tuyến tính nhiều. Sự hồi quy là các kỹ thuật thống kê để xác định mối quan hệ giữa các biến. Các biến tố mà hầu hết các nhà đầu tư quan tâm là giá tài sản.
Các hồi quy tuyến tính
Một hồi quy tuyến tính xác định mối quan hệ giữa một biến độc lập và một biến phụ thuộc. Các nhà đầu tư có thể muốn xác định mối quan hệ giữa hai tài sản. Ví dụ, nhà đầu tư có thể muốn tìm mối quan hệ giữa sự thay đổi giá trong một cổ phiếu riêng lẻ và sự thay đổi giá trong một chỉ số chứng khoán lớn hơn. Trong trường hợp này, chỉ số thị trường là biến độc lập và giá cổ phiếu riêng lẻ là biến phụ thuộc. Phân tích hồi quy tạo ra giả thuyết rằng sự chuyển động của một biến số, cổ phiếu độc lập phụ thuộc vào sự chuyển động của chỉ số chứng khoán.
Phân tích hồi quy xác định đường hồi qui tuyến tính giữa các biến sử dụng phương pháp tối ưu tốt nhất. Một phân tích hồi quy tuyến tính cho thấy một đường vẽ giữa các quan sát. Thuật ngữ sai số từ phép tính cho thấy những quan sát từ xa như thế nào đến từ đường cho hồi quy tuyến tính.
Nhiều hồi quy tuyến tính
Các hồi quy tuyến tính nhiều mô hình mối quan hệ tuyến tính giữa nhiều biến giải thích và một biến đáp ứng. Mối quan hệ được mô phỏng bằng cách sử dụng một đường thẳng xấp xỉ phù hợp nhất cho các quan sát dữ liệu. Các nhà đầu tư có thể muốn mô hình hóa giá của một tài sản như là một biến đáp ứng dựa trên các điểm dữ liệu cơ bản hoặc định lượng khác. Điều này cho phép mô hình hóa phức tạp hơn so với hồi quy tuyến tính đơn. Ví dụ, một nhà đầu tư cố gắng để dự đoán giá của một cổ phiếu dầu có thể muốn xem xét lãi suất hiện tại, tỷ lệ chỉ số và giá tương lai dầu thô trong mô hình.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Một số câu hỏi phổ biến mà một người phỏng vấn có thể hỏi trong một cuộc phỏng vấn cho một vị trí tại một ngân hàng đầu tư?
Khám phá thế giới về ngân hàng đầu tư và tìm hiểu những câu hỏi nào có thể xảy ra trong cuộc phỏng vấn với vị trí với ngân hàng đầu tư.
Cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao có thể bị tính giá quá cao. Là một cổ phiếu với một P / E thấp hơn luôn luôn là một đầu tư tốt hơn so với một cổ phiếu với một cao hơn?
Câu trả lời ngắn? Không. Câu trả lời dài? Nó phụ thuộc. Tỷ lệ giá-thu nhập (P / E ratio) được tính bằng giá cổ phiếu hiện tại chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong một khoảng thời gian mười hai tháng (thường là 12 tháng qua, hoặc mười hai tháng sau đó (TTM) ).