Mục lục:
Thuật ngữ đồng bằng đề cập đến sự thay đổi giá của một chứng khoán cơ bản hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) so với sự thay đổi tương ứng trong giá của lựa chọn. Các chiến lược phòng ngừa rủi ro của Delta tìm cách giảm rủi ro định hướng của một vị trí trong cổ phiếu hoặc các lựa chọn.
Loại hình bảo hiểm rủi ro đồng bằng cơ bản nhất bao gồm một nhà đầu tư mua hoặc bán các quyền chọn, và sau đó bù đắp lại rủi ro đồng bằng bằng cách mua hoặc bán một lượng cổ phiếu hoặc cổ phiếu ETF tương đương. Các nhà đầu tư có thể muốn bù lại rủi ro của họ trong việc lựa chọn hoặc cổ phiếu tiềm ẩn bằng cách sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro đồng bằng. Các chiến lược lựa chọn tiên tiến hơn tìm kiếm sự biến động của thị trường thông qua việc sử dụng các chiến lược kinh doanh trung lập delta.
Xóa rủi ro đồng bằng
Giả sử rằng SPY, ETF theo dõi chỉ số S & P 500, đang giao dịch ở mức 205 USD / cổ phiếu. Một nhà đầu tư mua một lựa chọn cuộc gọi với một giá đình công là $ 208. Giả sử cường độ đồng bằng cho tùy chọn cuộc gọi là 0. 4. Mỗi lựa chọn tương đương với 100 cổ phần của cổ phiếu cơ bản hoặc ETF. Nhà đầu tư có thể bán 40 cổ phiếu của SPY để bù đắp sự đồng bằng của quyền chọn mua. Nếu giá SPY đi xuống, nhà đầu tư được bảo vệ bằng cổ phiếu đã bán. Nhà đầu tư có một vị trí trung lập đồng bằng mà không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi nhỏ trong giá SPY.
Đồng bằng của vị trí tổng thể sẽ thay đổi khi giá của cổ phiếu cơ bản hoặc ETF thay đổi. Nếu nhà đầu tư muốn duy trì vị trí trung lập đồng bằng, ông ta phải điều chỉnh vị trí một cách thường xuyên. Bất lợi của việc làm này là hoa hồng và chi phí mà cuối cùng ảnh hưởng đến lợi nhuận của chiến lược.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Các chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả nhất để giảm rủi ro thị trường là gì?
Tìm hiểu về các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác nhau để giảm sự biến động và rủi ro của danh mục đầu tư, bao gồm đa dạng hóa, các lựa chọn chỉ số và bảo hiểm rủi ro biến động.
Những ngành nào thường sử dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro đồng bằng?
Tìm hiểu những ngành nào sử dụng kỹ thuật bảo hiểm rủi ro đồng bằng để mua bán quyền chọn, và hiểu chiến lược giao dịch trung lập delta làm việc như thế nào để quản lý rủi ro.