a:

Các ngành công nghiệp liên quan đến thị trường tài chính và hàng hoá và kinh doanh các công cụ phái sinh có nhiều khả năng sử dụng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro đồng bằng. Điều này có thể bao gồm các nhà đầu tư tổ chức, ngân hàng, các quỹ phòng hộ và các công ty tài nguyên thiên nhiên. Bảo hiểm rủi ro của Delta là một kỹ thuật cố gắng để quản lý rủi ro cho một vị trí quyền chọn bằng cách bảo vệ rủi ro với cổ phiếu hoặc hợp đồng trong tài sản cơ bản.

AD:

Delta đề cập đến độ nhạy cảm của một lựa chọn với sự thay đổi giá của tài sản cơ bản. Nếu tài sản cơ bản tạo ra một động thái lớn lên hoặc xuống, giá trị của tùy chọn cũng sẽ thay đổi. Vì những lý do khác nhau, thương nhân có thể muốn bù lại tất cả hoặc một phần rủi ro này bằng cách lấy một vị trí trong tài sản cơ bản. Họ có thể tìm kiếm vị thế trung lập, nghĩa là vị trí quyền chọn không thay đổi về giá trị do sự chuyển động của tài sản cơ bản. Thương nhân có thể thường xuyên bảo vệ vị trí để giữ nó gần trung lập. Khi tài sản cơ bản di chuyển về giá trị, cũng như các lựa chọn, đồng bằng tổng thể của vị trí cũng sẽ thay đổi.

- Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch đã bán các quyền chọn mua trên SPY, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi chỉ số S & P 500. Vị trí đó có một đồng bằng âm. Miễn là giá SPY thấp hơn giá đình công của các phương án đã bán khi hết hạn, thương nhân sẽ giữ toàn bộ khoản phí bảo hiểm. Tuy nhiên, nếu SPY tăng giá, thương nhân có nguy cơ với các cuộc gọi đã bán. Các nhà kinh doanh có thể muốn bảo vệ vị trí đồng bằng âm bằng cách mua một số tiền tương đương của cổ phần của SPY. Nếu SPY đi lên, thương nhân ít bị phơi bày với các cuộc gọi đã bán, vì anh ta có vị trí dài trong SPY.

AD: