Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Vanguard ("VBMFX") được thiết kế để cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi đối với thị trường trái phiếu đầu tư của U. Quỹ thường đầu tư vào việc phân bổ khoảng 30% trái phiếu doanh nghiệp và 70% trái phiếu chính phủ của tất cả các kỳ hạn. Bởi vì nó đầu tư vào một loạt các loại trái phiếu có mức đầu tư cao, quỹ này tạo ra một khoản thu nhập cố định cốt lõi tốt cho một danh mục rộng hơn. Với tỷ lệ chi phí là 0,20%, VBMFX cũng đánh giá là một trong những quỹ đầu tư thu nhập cố định ít tốn kém nhất có sẵn.

Với thời gian trung bình là 5 6 năm, lãi suất của VBMFX là một khoản đầu tư có rủi ro vừa phải. Trong khi đầu tư hoàn toàn vào thị trường cấp độ đầu tư, quỹ đang phải đối mặt với những biến động về lãi suất. Những động thái này có thể ảnh hưởng đến giá trị chính của Quỹ cả tích cực lẫn tiêu cực. VBMFX đã hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp liên tục của thị trường, nhưng phần lớn lợi nhuận của quỹ không hiển thị trong giá cổ phiếu. Các sản phẩm có thu nhập cố định thu được nhiều lợi nhuận từ thu nhập từ cổ tức thay vì thu nhập từ vốn. Tính đến ngày 12 tháng 4 năm 2016, VBMFX có lợi tức là 2,1%. Lãi suất dao động trong năm năm qua, ảnh hưởng đến lợi nhuận ngắn hạn của quỹ. Xem xét lợi nhuận của quỹ trong năm năm qua cho phép các nhà đầu tư xem hiệu suất của VBMFX đã phản ánh những chuyển động lãi suất như thế nào.

-2->

Thiếu sự biến động

Các quỹ thu nhập cố định tốt kết hợp sự dao động giá cổ phiếu thấp với thu nhập cao. Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Tổng quan Vanguard đã có thể đưa ra sự kết hợp đó trong năm năm qua. Trong 60 lần quan sát một tháng trong giai đoạn 5 năm từ năm 2011 đến năm 2015, quỹ này đã có mức tăng từ 1% trở lên trong 11 trong số 60 tháng đó. Chỉ có bốn trong số những động thái đó là tiêu cực. Sự thiếu hụt về mặt lịch sử của sự mất ổn định và mất ổn định của quỹ có thể thu hút các nhà đầu tư, như những người về hưu, những người đang tìm kiếm thu nhập bảo thủ từ danh mục đầu tư.

Tháng 12 Trong lịch sử Yếu

Không có gì là không bình thường khi thị trường hoạt động kém hơn vào cuối năm. Các nhà đầu tư thường tham gia vào kế hoạch thuế cuối năm và chi tiêu kỳ nghỉ, và thường đòi hỏi các cá nhân phải rút tiền ra khỏi tài khoản của họ. VBMFX đã chứng kiến ​​một số hoạt động tồi tệ nhất trong tháng 12. Trong năm năm qua, quỹ đã mất trung bình 0,5%. Nó cũng đã được đăng giảm trong bốn năm thẳng vào tháng Mười Hai.

June Losing Streak

Trong tháng 12 là một trong những tháng có hiệu suất thấp nhất của quỹ, tháng 6 là tháng gây ra tồi tệ nhất. Trong khoảng thời gian từ năm 2011 đến năm 2015, quỹ đã tính trung bình một khoản lỗ là 0.số 8%. Các kết quả này bao gồm hai tháng khi quỹ ghi khoản lỗ lớn hơn 1,2%. Thêm vào đó, tháng 6 là tháng duy nhất có lỗ trong năm năm.

Sự không đồng đều trong tháng 3

Tháng ba là một tháng mà Quỹ Đầu tư Vanguard Total Market Index hoạt động kém. Quỹ này đã công bố tổn thất trung bình khiêm tốn chỉ khoảng 0,3%. Tuy nhiên, tính nhất quán của nó trong việc không mang lại lợi ích nổi bật. VBMFX đã báo cáo lỗ trong sáu năm qua bảy. Nó cũng đã nhìn thấy lỗ trong chín trong 11 năm qua.

Tháng 4 và Tháng 7 Thực hiện tốt nhất

VBMFX đã có một số buổi trình diễn tốt nhất trong tháng 4 và tháng 7. Tháng 4 là tháng có thành tích hoạt động hàng đầu của quỹ, với mức tăng trung bình là 0,6%. Trong khi VBMFX công bố mức thua lỗ 5% vào năm 2015, nó đã đạt được mức tăng trong 6 năm liên tiếp trước năm đó. Tháng 7 là tháng có mức tăng trưởng tốt thứ hai, với mức tăng trung bình hàng tháng là 5%. Tháng 7 cũng cho thấy sự nhất quán tuyệt vời trong lợi nhuận do nó đã đạt được sự gia tăng trong tám trong 10 năm qua.