Với một danh mục đầu tư được phân bổ đối với cổ phần ở mức 60% và thu nhập cố định ở mức 40% trong điều kiện trung lập, Quỹ Fidelity Puritan ("FPURX") có cách tiếp cận hỗn hợp để nắm bắt cơ hội tăng trưởng và thu nhập. Tùy thuộc vào điều kiện thị trường, quỹ có thể tăng hoặc giảm sự tiếp xúc với cổ phiếu và / hoặc trái phiếu.

Trong quá trình lựa chọn cổ phần, các nhà quản lý danh mục đầu tư tìm kiếm các công ty bị định giá thấp với tiềm năng trên thị trường để tăng trưởng trong vòng 18 đến 36 tháng. Thu nhập cố định trong danh mục đầu tư được quản lý để có tỷ lệ rủi ro tối ưu được khen thưởng thông qua đánh giá đường cong của ngành, công ty và năng suất.

Từ ngày 29 tháng 2 năm 2016, quỹ đã có 54. 61% danh mục được phân bổ cho cổ phiếu trong nước và 9. 06% cho các công ty quốc tế. Việc phân bổ trên 60% cho thấy sự nghiêng về phía đối với cổ phiếu. Trái phiếu đại diện 32,39% cổ phần, với 3,94% bằng tiền mặt.

Công nghệ thông tin là phân bổ lớn nhất ngành ở mức 24. 47%, tiếp theo là tiêu dùng tùy ý ở mức 19,26% và chăm sóc sức khoẻ với 17,28%. Các vị trí cổ phiếu lớn nhất là Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG

GOOGAQphabet Inc1, 029. 85-0 .26% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 43 + 1 12% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Visa, Inc (NYSE: V VVisa Inc112. 02 + 0 59% << Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Trái phiếu có mức đầu tư là cổ phiếu có thu nhập cố định lớn nhất ở mức 29,15%, sau đó trái phiếu có lãi suất cao là 18,42% và trái phiếu chuyển khoản thế chấp là 16,62%.

Quỹ tín dụng Fidelity Puritan là không có tải, có khoản đầu tư tối thiểu là $ 2, 500, và trả cổ tức là 2. 13%. Quỹ này đã tăng lợi nhuận hàng năm từ năm 2012 đến năm 2015. Trong thời gian đó, quỹ đã trưng bày các mô hình mua trong những tháng cụ thể cũng như trong những tháng liên tiếp với lợi nhuận dương. Tuy nhiên, những xu hướng này nhìn chung là yếu hơn và ngắn hơn các mô hình bán hàng theo mùa.

Hoạt động của Quỹ từ năm 2012

Sau khi ghi nhận mức tăng thu hẹp trong năm 2011, Fidelity Puritan Fund đã công bố lợi nhuận hai con số trong ba năm tiếp theo, tiếp theo là một khoản lợi nhuận nhỏ vào năm 2015. Năm 2012, quỹ này đã công bố lợi tức 13 79% khi thị trường chứng khoán thế giới tăng điểm và trái phiếu tăng điểm nhờ thông báo về đợt nới lỏng định lượng lần thứ ba nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Động lực cho chứng khoán tăng tốc vào năm 2013, trong khi trái phiếu giảm do mối lo ngại rằng Fed sẽ bắt đầu giảm dần các chính sách nới lỏng định lượng vào cuối năm. Vào cuối năm 2013, sự đánh giá cao về vốn cổ phần của quỹ đã đủ để vượt qua sự sụt giảm trong danh mục trái phiếu và mang lại lợi nhuận 20.34%.

Vào năm 2014, sự tăng điểm của thị trường chứng khoán đã chậm lại, nhưng việc công bố báo cáo kinh tế cho thấy tốc độ tăng trưởng chậm hơn dự kiến ​​ở Mỹ đã thúc đẩy thị trường trái phiếu. Giá dầu giảm trong nửa cuối năm nay đã gây thêm áp lực lên cổ phiếu, nhưng quỹ đã hoàn thành trong năm với mức tăng là 10,75%.

Vốn chủ sở hữu tăng lên trong nửa đầu năm 2015 khi trái phiếu đi ngang. Tuy nhiên, vào cuối tháng 7, những lo ngại về tăng trưởng chậm lại tại Trung Quốc đã đẩy thị trường đi vào sự điều chỉnh lần đầu tiên trong vòng 5 năm. Trong đợt bán tháo, quỹ này đã rơi vào tình trạng tiêu cực trong năm, tuy nhiên hồi cuối năm, quỹ này đã thu được 1,77% lợi nhuận. Sau đợt bán bắt đầu năm 2016, quỹ này đã thu hồi hầu hết khoản lỗ của mình để trả về mức giảm âm 0,9% vào ngày 31 tháng 3 năm 2016.

Mẫu thời vụ

Mặc dù lợi nhuận trung bình từ hai năm trở lại đây từ năm 2012 đến năm 2015, các mẫu thời vụ rõ rệt nhất được Fidelity Puritan Fund trưng bày ủng hộ việc bán hàng qua các xu hướng mua hàng. Ví dụ, quỹ này có hai tháng, tháng Mười và tháng Mười Hai, mà không có lợi nhuận tích cực từ năm 2012. Tháng mười có một năm trung bình bốn năm trở lại của tiêu cực 2,9%, trong khi tháng mười hai có mức trung bình mất 1,1%. Tháng Giêng đã bị lỗ trong ba năm liên tiếp kể từ năm 2013, dẫn đến tổn thất trung bình hàng tháng là 1,96%.

Ba tháng này cũng là một phần của chuỗi bán hàng mạnh mẽ nhất của quỹ, bắt đầu vào tháng 8 năm 2015 và kéo dài đến tháng 2 năm 2016. Trong khoảng thời gian đó, quỹ này đã có kết quả tiêu cực trong sáu bảy tháng, trung bình mất hàng tháng là 1 , 87% và có lỗ tích luỹ là 13.1%.

Các mô hình mua hàng tháng nhìn chung yếu hơn xu hướng bán. Tháng 11 đã đạt được mức tăng trong cả bốn năm kể từ năm 2012, trung bình mức tăng hàng tháng là 1. 42%. Tháng hai đã có lợi nhuận tích cực trong bốn năm năm kể từ năm 2012, và lợi nhuận trung bình hàng tháng cao nhất của quỹ là 2,92%.

Chuỗi mua dài nhất cho quỹ đã diễn ra từ tháng 1 năm 2013 đến tháng 5 năm 2013, với năm tháng tăng liên tiếp. Thu nhập trung bình hàng tháng là 1, 54%, và lợi nhuận tích lũy là 7,7%.

Dòng dưới cùng

Ra mắt vào tháng 4 năm 1947, Quỹ Thanh toán Fidelity Puritan đã giành được danh tiếng của mình bằng cách quản lý rủi ro trong khi mang lại lợi nhuận cao. Truyền thống được thực hiện trong năm 2012 đến năm 2015 với mức tăng trung bình hàng năm là 11,66%, và a. 71 beta trung bình.

Trong khoảng thời gian đó, quỹ đã trưng bày các mô hình giao dịch hàng tháng và tuần tự. Mặc dù hiệu suất nhất quán của quỹ, các mô hình bán hàng rõ ràng hơn so với xu hướng mua. Lợi nhuận tháng 2 chỉ là một ngoại lệ: tháng có mức thay đổi ròng cao nhất mỗi tháng, với mức tăng trung bình 4 năm là 2. 92%.