Thị trường vàng kỳ hạn đã mất điểm đáng kể kể từ khi đăng một mức cao nhất mọi thời đại là $ 1921. 50 trong năm 2011. Nhưng kim loại màu vàng vẫn thu hút được sự quan tâm đầu cơ trên toàn thế giới, với các nhà đầu tư, thương nhân và hedgers đều cố gắng dự đoán cơ hội mua hoặc bán lớn. Trong khi các mã lỗi vàng (vàng tăng giá) phụ thuộc vào cung, cầu và điều kiện kinh tế thế giới để dự đoán hướng, cộng đồng thương mại thích phân tích kỹ thuật hơn về hành động giá ngắn và dài hạn. Giống như tất cả các mặt hàng lỏng, vàng là một chủ đề tuyệt vời cho các nghiên cứu Fibonacci.

Các nghiên cứu Fibonacci có thể xác định mức độ hài hòa ẩn có thể cung cấp sự hỗ trợ hoặc kháng cự chính (xem Sử dụng Fibonacci để chỉ ra các doanh nghiệp có lợi nhuận và đặt lưới Fibonacci là chìa khóa cho chiến lược kinh doanh của bạn) Trong khi nhiều folks đặt Fibonacci trên ngang bằng với chiêm tinh học hoặc đọc lá chè, phương pháp này có cơ sở vững chắc trong toán học và được công nhận rộng rãi vì sức mạnh của nó trong việc tìm kiếm tỷ lệ trong tự nhiên. Chất lượng này dịch tốt vào nghiên cứu hành vi của đám đông, như mua bán tình cảm và bán chứng khoán.

Lịch sử vàng 100 năm cho thấy những chuyển biến nhỏ cho đến những năm 1970, khi nó đã được đưa ra trong một xu thế tăng mạnh. Phong trào này được củng cố bởi lạm phát gia tăng gây ra khi giá dầu thô tăng vọt do lệnh cấm vận dầu Ả rập. Giá vàng đạt đỉnh 700 USD / ounce vào cuối những năm 70. Đó là khi chính sách tiền tệ hạn chế của Thống đốc Dự trữ Liên bang Paul Volcker đã bắt đầu giảm lãi suất đặc biệt cao.

Xu hướng tiếp theo tiếp tục kéo dài vào cuối những năm 1990 khi vàng chạm đáy và bước vào một xu thế tăng trưởng lịch sử, lên tới đỉnh điểm cao nhất trong năm 2011. Hành động giá kể từ thời điểm đó cho thấy sự sụt giảm liên tục, giảm hơn 700 USD / ounce troy trong 4 năm. Sự hồi phục ngắn hạn và những đợt sụt giảm ngắn trong xu hướng giảm mạnh này đã thu hút được những đợt đi xuống, tuy nhiên xu hướng giảm vẫn rõ ràng và đang diễn ra.

Phân tích Fibonacci Phân tích Fibonacci của biểu đồ tương lai vàng cung cấp cái nhìn sâu sắc về biến động giá trong những thập kỷ gần đây và cũng có thể giúp dự đoán mức độ quan tâm trong tương lai. Điều này có giá trị lớn bởi vì một trong các mức này cuối cùng có thể kết thúc xu hướng giảm và hỗ trợ xu hướng đi lên kiểm tra mức cao bất thường. Việc kiểm tra này cũng giúp người chơi trong thị trường tìm kiếm các cơ hội kinh doanh ngắn hạn phát triển theo xu hướng vĩ mô.

Các nghiên cứu Fibonacci có thể được chia thành hai phần: hồi phục và mở rộng. Phân tích hồi quy tạo ra một mạng lưới trên toàn bộ xu hướng, cũng như các tập con nhỏ hơn trong xu hướng, để xác định mức độ hài hòa ở mức 38%, 50% và 62% trong trường hợp thị trường tăng hoặc giảm có thể sẽ dừng lại hoặc đảo ngược.Phân tích mở rộng phân tích mức độ hài hòa ở trên hoặc dưới một xu hướng, chỉ ra các mục tiêu giá hoặc thưởng mà một sự đảo chiều có thể sẽ được đưa vào chơi. Một số mức mở rộng xu hướng điển hình là 150%, 162% và 262%.

Vàng tương lai Hàng tháng 1997-2015

Một đường Fibonacci kéo dài qua xu hướng tăng dài đa năm cho thấy mức độ hài hòa chính ở ba điểm, thể hiện màu đỏ trên biểu đồ trên. Điểm 1 là 1280 (38% - 1), điểm 2 ở 1082 (50% - 2) và điểm 3 ở mức 888 (62% - 3). Xu hướng giảm điểm của giá đỉnh cao trong năm 2011 đã đạt mức thoái lui 38% vào tháng 6 năm 2013 (xem dòng A trên biểu đồ ở trên). Mặc dù sự suy giảm vẫn tiếp tục trong một tháng, thiết bị này cuối cùng đã dần dần được dàn trải vào một phạm vi giao dịch bisected mức thoái lui trong hơn một năm. Một xu hướng thường vượt qua mức và sau đó giải quyết gần các ranh giới của nó một khi sự biến động tăng lên, vì vậy đây là hành vi điển hình. Vàng kỳ hạn phá vỡ phạm vi giao dịch vào tháng 10 năm 2014 và giảm xuống mức thấp hơn, đạt mức 62% hồi tháng 7 năm 2015 (xem đường B trên biểu đồ ở trên), nơi nó đã bật lên một lần nữa. Xu hướng tăng dài hạn chỉ cho thấy một sự điều chỉnh chính xảy ra trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2009. Điều này rất hữu ích cho phân tích Fibonacci bởi vì nó cho phép kỹ thuật viên đặt lưới điện thứ cấp trên quy mô nhỏ hơn xu hướng và tìm kiếm các tương tác với lưới điện quy mô lớn hơn. Mức hài hoà liên kết chặt chẽ có xu hướng tạo ra sự hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh mẽ hơn các dòng đơn, hỗ trợ dự đoán đáng tin cậy hơn. Phân tích này tuân theo các nguyên tắc được thảo luận trong bài báo áp dụng Xác minh chéo cho các chiến lược kinh doanh.

Sự thoái lui 38% của xu hướng dài hạn (xem Dòng 1 trong cuộc trò chuyện ở trên) giao cắt với sự suy giảm 50% của xu hướng ngắn hạn (Dòng 5 trong biểu đồ phía trên). Các lưới hiển thị sự liên kết giữa sự thoái lui 50% của xu hướng dài hạn (Dòng 2) và 62% của xu hướng ngắn hạn (Dòng 6) nhưng không chặt chẽ như sự kết hợp 38% -50%. Tuy nhiên, bạn có thể thấy rằng vàng tương lai ban đầu tìm thấy sự hỗ trợ tại 62% retracement (điểm A trong biểu đồ ở trên), nảy ở mức đó trong 8 tuần trước khi phá vỡ và giảm xuống mức phản kháng 50% (điểm B trong biểu đồ ở trên) .

Gold Futures Weekly 2009-2015

Sự bật lên tại mức thoái lui 50% trong tháng 8 năm 2015 có tiềm năng mang cao hơn do vị trí hài hòa hoàn hảo. Điều này cho phép các kỹ thuật viên sử dụng Fibonacci để đánh giá các mục tiêu giá tiềm năng. Đây là một quá trình đơn giản khi làm việc giữa 38% và 62% hồi phục bởi vì các mức này cũng đánh dấu sự hỗ trợ và kháng cự đáng kể. Trong trường hợp này, sự hồi phục tới mức thoái luợng 38% giống như một kịch bản thực tế, cung cấp mục tiêu tại 1280.

Phân tích Fibonacci cho thấy vàng tương lai đã đạt mức hồi phục 50% trong giai đoạn 1999 đến 2011 vào giữa năm 2015. Mức này thể hiện sự hỗ trợ mạnh mẽ, cho thấy kim loại màu vàng có thể đứng đầu trong một số tháng. Tuy nhiên, có thể mất nhiều năm để thiết lập một xu hướng tăng điểm đáng kể mà thách thức tất cả các thời gian cao trên 1900.