Một số nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất trên thế giới đạt được thành công bằng cách nghiên cứu các nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công khác. Đối với Bruce Berkowitz, thành công đến theo phong cách đầu tư của Warren Buffet và các nhà đầu tư giá trị khác. Mặc dù tương đối chưa biết, Berkowitz đã kiếm được một danh mục đầu tư có lợi nhuận bằng cách tìm kiếm và đầu tư vào các cổ phiếu mà ông tin rằng bị đánh giá thấp bởi thị trường. Quỹ Berkowitz, Fairholme Capital Management (FAIRX), có sự kết hợp của cổ phiếu. Trong số năm công ty hàng đầu có ba tên tuổi nổi tiếng và hai công ty có thể gây bất ngờ.

AD:

Quỹ Man và Hedge

Bruce Berkowitz là một nhà quản lý quỹ và cố vấn đầu tư của Mỹ. Sinh năm 1961, ông theo học tại trường đại học Massachusetts Amherst, tốt nghiệp thạc sỹ năm 1980 với bằng cử nhân về kinh tế. Ngay sau khi tốt nghiệp, Berkowitz đã được thuê bởi một công ty tư vấn quản lý, Institute Planning Institute, tại Cambridge. Sau nhiều năm làm việc với công ty, Berkowitz đã làm việc với Merrill Lynch ở London. Ông bắt đầu đảm nhiệm các vị trí cao nhất, gia nhập Lehman Brothers vào năm 1986, đóng vai trò quản lý danh mục đầu tư. Ông chuyển về Hoa Kỳ vào năm 1989 và chuyển sang vị trí quản lý danh mục cấp cao. Berkowitz chuyển từ Lehman Brothers sang Smith Barney Investment năm 1993, làm giám đốc điều hành cho công ty.

Kinh nghiệm và kiến ​​thức chuyên môn mà Berkowitz đã phát triển trong những năm sau đại học khuyến khích ông khởi sự công ty Fairholme Capital Management vào năm 1997, một thành công mà ông đã đạt được. Quỹ này đã tiếp tục hoạt động tốt kể từ khi thành lập. Từ năm 2000 đến năm 2010, Fairholme đã thực hiện trên S & P 500. Quỹ này đã liên tục trở lại hơn 1% mỗi tháng kể từ năm 2000, dẫn đến mức lợi tức trung bình hàng năm chỉ bằng 13%. Trong năm 2010, nó đã trả lại một đáng kinh ngạc 25. 5%. Vì lý do này, Morningstar đã đặt tên cho Berkowitz là "Quản lý cổ phần của thập kỷ". Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2015, danh mục đầu tư của Berkowitz có giá trị chỉ hơn 3 tỷ đô la.

Cuối năm mới được báo cáo, vào năm 2015, danh sách 5 cổ phiếu hàng đầu của Bruce Berkowitz là Sears Holdings Corporation (NASDAQ: SHLD ) > Tập đoàn SHLDSears Holdings5 24 + 1 .35%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Tập đoàn Quốc tế Mỹ, Inc (NYSE: AIG

AIGAmerican International Group Inc62. 49 + 0 79 % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Công ty St. Joe (NYSE: JOE JOEThe St Joe Company17 85-0 56% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Ngân hàng Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27.75-0. 25% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Tập đoàn Quốc gia Leucadia (NUKE: LUK Tập đoàn Quốc gia LUKLeucadia.298 + 0 89% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ). Tổng công ty Sear Holdings chiếm 17,4% tổng số cổ phần nắm giữ gần 27 triệu cổ phần của cổ phiếu của công ty. Mặc dù Sears là một thương hiệu bán lẻ có uy tín, nhưng cổ phiếu không hoạt động tốt. Thoạt nhìn, cổ phiếu này có vẻ như là một lựa chọn nghèo nàn để phân bổ rất nhiều không gian danh mục đầu tư. Tuy nhiên, giá bán của công ty (P / S) là 0. 1 là hấp dẫn và thấp hơn một chút so với mức trung bình của ngành là 0. 3. American International Group là một công ty mẹ nắm giữ các công ty con để cung cấp bảo hiểm và các dịch vụ liên quan đến người tiêu dùng ở Hoa Kỳ và trên toàn thế giới. Cổ phần của công ty này chiếm 15,4% tổng số danh mục đầu tư của Berkowitz. Trong khi giá giao dịch của công ty gần đây đã giảm, giá trị của nó là 7 giá sách (P / B), so với mức trung bình của ngành là 1. 0, cho thấy cổ phiếu có thể bị đánh giá thấp và tăng trưởng. Lợi nhuận năm năm cho cổ phiếu này là 4. 6%. St. Cổ phiếu công ty của Joe chiếm khoảng 13,5% tổng số danh mục đầu tư của Berkowitz. Trong năm 2010, Berkowitz được bầu làm chủ tịch hội đồng quản trị của công ty trong năm 2011. Công ty St. Joe là một nhà phát triển và điều hành bất động sản Floridian. Hầu hết tài sản bất động sản của công ty được tập trung giữa Tallahassee và Destin. Những tài sản này được sử dụng chủ yếu cho phát triển bất động sản thương mại và nhà ở, bao gồm cả khu nghỉ mát và cộng đồng nghỉ hưu. Công ty, tính đến tháng 1 năm 2016, có một số quyền lợi về nhà ở và sử dụng đất. Ngân hàng Hoa Kỳ cũng chiếm một phần đáng kể trong danh mục đầu tư của Berkowitz, chiếm 12,4% tổng cơ cấu. Trong khi giá cổ phiếu giảm, tổ chức tài chính của tập đoàn này sẽ góp phần tích cực vào danh mục đầu tư của Berkowitz. Cổ phiếu có mức tăng trưởng thu nhập ròng trung bình gần ba năm gần 50%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành là 14%. Cổ phần cuối cùng trong top 5 là Leucadia National Corporation. Công ty này, thông qua các công ty con, tham gia vào các hoạt động khác nhau, bao gồm chế biến thịt bò, dự án năng lượng, quản lý tài sản, bất động sản và ngân hàng đầu tư. Cổ phiếu là một tài sản lớn cho danh mục đầu tư của Berkowitz. Tăng trưởng doanh thu trung bình ba năm và tăng trưởng thu nhập ròng là đáng ngạc nhiên cao ở mức 100. 1 và 102. 1% tương ứng. Tăng trưởng doanh thu của công ty vượt qua mức trung bình ngành công nghiệp gần 100 điểm phần trăm, và tăng trưởng thu nhập ròng vượt quá mức trung bình ngành công nghiệp hơn 80 điểm phần trăm.