Đầu tư thụ động là tất cả về bơi với thủy triều và để pháp luật trung bình làm việc cho lợi của bạn. Trong khi nhà quản lý quỹ tương hỗ tích cực dành thời gian và nguồn lực để phân tích các công ty phát hành cụ thể với hy vọng đánh bại thị trường thì người quản lý quỹ tương hỗ thụ động hiểu được hiệu suất lịch sử đáng chú ý của thị trường cổ phiếu trong thời gian dài. Thay vì dành tiền của nhà đầu tư vào nghiên cứu quá mức, trực tiếp ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của cổ đông, người quản lý thụ động sử dụng một chiến lược lập chỉ mục; chi phí được giảm đi, lỗi của người quản lý được giảm bớt và, theo lịch sử, lợi nhuận là đáng kể hơn.

Người sáng lập Quỹ tiên phong Jack Bogle đã tạo ra quỹ tương hỗ được lập chỉ mục lần đầu tiên vào năm 1975. Trong thời gian nghiên cứu tại Princeton, Bogle phát hiện ra rằng phần lớn các quỹ tương hỗ hoạt động kém hiệu quả với một chỉ số chứng khoán rộng lớn, đó là S & P 500. Ông cũng lưu ý rằng các chi phí và chi phí quỹ cao đã làm giảm đáng kể lợi nhuận đầu tư dài hạn. Khái niệm cách mạng của ông rất đơn giản: xây dựng một danh mục đầu tư quỹ tương hỗ theo dõi các danh mục đầu tư rộng và đa dạng với chi phí hạn hẹp.

Ngày nay, Vanguard là vị vua nổi tiếng của các quỹ đầu tư danh mục chi phí thấp, mặc dù có nhiều lựa chọn tuyệt vời được tìm thấy trên khắp thị trường. Theo Factbook của Công ty Đầu tư, tài sản của quỹ tương hỗ của U. S. vào khoảng năm 1600 chỉ là con số 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2015. Phần lớn sự tăng trưởng của tài sản quỹ tương hỗ diễn ra trong không gian chỉ số thụ động; tài sản ròng của các quỹ đầu tư chỉ số đã tăng hơn gấp đôi trong khoảng thời gian từ 2010 đến 2014 và gần gấp bốn lần kể từ năm 2008. Tính đến tháng 12 năm 2014, 82% tài sản quỹ chỉ số được đầu tư vào các quỹ đầu tư chỉ số.

Ngay cả các quỹ hoạt động cũng đã chứng kiến ​​tỷ lệ chi phí giảm trong bối cảnh cạnh tranh về giá. Nói cách khác, thậm chí các cổ đông của các quỹ tích cực và tích cực cũng có thể hưởng lợi từ hiệu quả của không gian chỉ số thụ động.

Đến năm 2016, có rất nhiều lựa chọn quỹ thụ động hấp dẫn. Mỗi trong số này đã được lựa chọn về hiệu quả của nó trong một vài tiêu chí chính: hiệu suất gần đây, chi phí toàn bộ, nguy cơ đóng cửa, tương thích với các xu hướng kinh tế vĩ mô dự đoán và sự tự tin trong quản lý. Vì đầu tư thụ động được thiết kế cho các nhà đầu tư dài hạn nên danh sách này có thể không phù hợp với danh mục đầu tư, và một số quỹ có thể gặp khó khăn về thanh khoản so với các công ty cùng ngành.

Vanguard S & P 500 Fund

Tổ chức phát hành: Vanguard

Tài sản quản lý (AUM): $ 221. 3 tỷ

Hiệu quả năm 2015 đến năm (YTD): -0. 71%

Tỷ lệ chi tiêu: 0,17%

Quỹ đầu tư nguyên thủy, Quỹ tương hỗ S & P 500 của Vanguard là sáng tạo ban đầu của Jack Bogle. Nó theo dõi một chỉ số 500 cổ phiếu giao dịch công khai lớn nhất trên U.S. trao đổi; cổ phiếu được lựa chọn bởi ủy ban S & P và có xu hướng đại diện cho không gian lõi lớn không gian rất tốt.

Nhiều bản sao chép quỹ của S & P 500 đã xuất hiện từ năm 1975, nhưng Vanguard S & P 500 là lớn nhất và hiệu quả nhất. Đây là quỹ S & P 500 hoặc S & P 400 duy nhất trong danh sách này; nhiều người khác có thể xứng đáng được công nhận, nhưng nó sẽ là dư thừa để hiển thị các quỹ tương hỗ với danh mục giống hệt nhau hoặc gần như giống hệt nhau.

Các lớp cổ phần của nhà đầu tư đã trả trung bình 13,69% mỗi năm giữa năm 2012 và năm 2015, đủ để đạt được một đánh giá Morningstar bốn sao cùng với huy chương vàng.

Chỉ số Bất động sản Fidelity Spartan Quỹ

Nhà phát hành: Fidelity

AUM: $ 570. 8 triệu

2015 YTD performance: 2. 01%

Tỷ lệ chi tiêu: 0. 23%

Hầu hết các quỹ chỉ số đầu tư trên nhiều lĩnh vực, nhưng cũng có một số lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư cụ thể ngành. Quỹ Chỉ số Bất động sản Fidelity Spartan dành ít nhất 80% tài sản của mình cho Chỉ số Dow Jones U. Chọn Chỉ số Bất động sản.

Lo ngại về lãi suất tăng làm hạn chế tiềm năng ngắn hạn của quỹ, nhưng các nhà đầu tư dài hạn khó có thể tìm được một quỹ bất động sản hiệu quả hơn và hiệu quả hơn. Trọng tâm của ngành tập trung làm tăng rủi ro tổng thể, nhưng lợi nhuận suốt đời trên 11% / năm sẽ bù lại những rủi ro đó.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund

Tổ chức phát hành: Shelton Capital Management

AUM: $ 278. 91 triệu

2015 YTD performance: 7. 19%

Tỷ lệ chi tiêu: 0. 49%

Quỹ trực tiếp chỉ số NASDAQ-100 Shelton không phải là quỹ chỉ số rẻ nhất; quỹ chỉ số Vanguard trung bình là 30 điểm cơ bản (bps) rẻ hơn. Quỹ đầu tư trực tiếp chỉ số NASDAQ-100 của Shelton cố gắng sao chép hiệu suất của Chỉ số NASDAQ 100, trọng lượng nặng về công nghệ quỹ và tránh xa các cổ phiếu tài chính. Điều này tạo ra một số phụ thuộc ngành không mong muốn; gần 50% tài sản của quỹ được dành cho các công ty công nghệ cao.

Mặc dù mức phí tương đối cao và nhận thấy sự thiếu đa dạng, quỹ tương hỗ này đã giành được nhiều giải thưởng phân tích, và từ năm 2010, nó đã vượt qua S & P 500 từ 4-1. Nó vẫn là quỹ tăng trưởng lớn nhất trở lại trong danh mục của nó trong giai đoạn 5 năm và 10 năm, và hơn 1, 500 quỹ thuộc loại này.

Tính đến tháng 12 năm 2015, quỹ tương hỗ này nhận được năm sao từ Morningstar và S & P Capital IQ (theo thang điểm năm). Hệ thống xếp hạng của TheStreet đã trao giải thưởng này cho A +, và US News cho điểm số là 9.1 trong 10. Từ năm loại trong hệ thống đánh giá của Lipper, quỹ trực tiếp chỉ số NASDAQ-100 của Shelton được xếp vào danh sách Lipper Leader trong bốn loại và được xếp hạng 4 trong năm trong hạng mục thứ 5.

Vanguard Mid Cap Index Fund

Tổ chức phát hành: Vanguard

AUM: 67 tỷ $

2015 YTD hiệu suất: -3. 6%

Tỷ lệ chi tiêu: 0. 23%

Một quỹ tương đối rẻ và tương đối rẻ cho các nhà đầu tư trung hạn, quỹ Vanguard Mid Cap Index chỉ theo dõi CRSP U.S. Mid-Cap Index, có xu hướng về tài chính, công nghiệp, công nghệ và hàng tiêu dùng. Mức trung bình là 11,8% / năm kể từ năm 2010.

Các quỹ trung hạn có nhiều biến động hơn các quỹ lớn, chẳng hạn như các quỹ theo dõi S & P 500. Với một nền kinh tế không chắc chắn về đường chân trời, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét làm cho nó một vệ tinh hoặc mua trung bình chi phí đô la.

Vanguard Value Index Fund

Tổ chức phát hành: Vanguard

AUM: $ 37. 9 tỷ

Hiệu suất năm 2000: -3. 09%

Tỷ lệ chi tiêu: 0,23%

Trong thời gian mở rộng thị trường rộng lớn, bao gồm khoảng thời gian giữa năm 2010 và năm 2014, các quỹ giá trị có xu hướng tụt hậu so với các quỹ tăng trưởng. Tuy nhiên, sự biến động của các quỹ tăng trưởng có khuynh hướng hiển thị trong thời kỳ vốn chủ sở hữu chậm chạp, năm 2016 có thể được định hình. Quỹ chỉ số Vanguard Value Index đưa ra một lựa chọn giá trị thấp, rẻ và đa dạng.

Nó theo dõi CRSP U. S. Large Cap Value Index, có danh mục đầu tư hơn 320 cổ phiếu cho các công ty ít rủi ro hơn, có xu hướng trả cổ tức cao hơn và bị đánh giá thấp về mặt cơ bản so với các cổ phiếu vốn hóa lớn đang tăng trưởng nhanh. Quỹ này là một trong số ít được nhận danh hiệu Lipper Leader trong tất cả năm loại Lipper.