Khi lãi suất tăng, khả năng chi trả mua nhà mới sẽ giảm trong khi các khoản thanh toán thế chấp được điều chỉnh theo tỷ lệ điều chỉnh (ARM) tăng lên. Các mức lãi suất thế chấp được dựa trên lãi suất quốc gia, và lãi suất hiện tại rất thấp so với thời điểm họ ở trước năm 2013. Mức lãi suất thấp là do lãi suất của liên bang là 0,25% đã được áp dụng tại chỗ từ năm 2008. Tháng 9 2015, chỉ số ARM do Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) công bố cho thấy tỷ lệ chỉ số là 3,93%.

Giá nhà gần đây cho thấy có thể có nhu cầu nhà ở cao hơn không có mặt trước đây. Nếu lãi suất thế chấp tăng sau khi tất cả thời gian thấp, người mua nhà không quyết đoán có thể được thuyết phục để ký cho thế chấp để tận dụng lợi thế hiện tại tỷ lệ thấp với tỷ lệ tương lai cao hơn.

Đối với những người muốn bán nhà, việc tăng lãi suất có thể ngăn cản người mua tiềm năng mua sắm trong khi thuyết phục người khác mua. Trong ngắn hạn, việc tăng lãi suất có thể sẽ tạo thêm sức ép cho những người mua nhà đang nắm giữ. Do đó, doanh số bán nhà sẽ tăng lên 2-3 tháng sau khi tăng lãi suất. Sau thời gian này, doanh số bán nhà có thể sẽ giảm trở lại do lãi suất cao hơn làm giảm khả năng chi trả của khoản thế chấp.

Nếu người mua nhà dự định mua một ngôi nhà mới hơn là thuê, bán trước khi lãi suất tăng và sau đó mua trong khi lãi suất vẫn thấp có thể là lợi thế. Người bán nhà nên cân nhắc yếu tố nào quan trọng hơn đối với họ: giảm giá nhà mới hoặc giá bán nhà cũ. Do sự gia tăng lãi suất có thể làm cho nhu cầu nhà ở giảm, giá mua và bán nhà sẽ giảm theo nhu cầu. Những người bán nhà của họ với ý định mua trong khi tỷ lệ vẫn thấp có thể sẽ hưởng lợi từ một thế chấp lãi suất cố định trên một ngôi nhà mới để khóa trong mức giá thấp thuận lợi. Điều này đặc biệt đúng bởi vì không rõ tỷ lệ thế chấp sẽ tăng như thế nào trong phản ứng với việc tăng lãi suất trong tương lai.

Sau khi tăng lãi suất, lãi suất cho vay tăng sẽ gây áp lực giảm giá nhà để duy trì mức giá phải chăng trong các căn nhà trên toàn nước Mỹ Các quốc gia. Việc tăng lãi suất thế chấp cùng với sự gia tăng giá nhà có thể gây ra bong bóng nhà đất và đóng băng việc mua bán nhà một lần nữa. Nếu giá giảm, người bán nhà có thể phải bán nhà của họ với mức giá giảm thêm để thu hút người mua nhà, với môi trường lãi suất cao hơn.

Bán Ngay sau khi tăng lãi suất không có lợi cho người bán nhà, mặc dù những ảnh hưởng lâu dài của việc tăng lãi suất đối với nền kinh tế và thị trường nhà ở của U. vẫn chưa được nhìn thấy.

Môi trường nhà ở hiện tại khác với môi trường thông thường do ảnh hưởng lâu dài của cuộc khủng hoảng năm 2009. Nhiều chủ sở hữu nhà ở đã được đặt vào tình huống mà giá bán nhà cao hơn cần thiết để biến lợi nhuận. Vì lý do này, một số chủ nhà có thể không muốn bán với mức giá thấp hơn khi lãi suất tăng lên. Giá nhà có thể không tăng để tạo ra lợi nhuận mà một số chủ nhà cần phải bán trong 5 đến 10 năm nữa. Nếu một số chủ nhà từ chối hạ giá nhà, điều này sẽ làm tăng cạnh tranh mua nhà đang bán với giá thấp hơn.

Khả năng xảy ra tăng lãi suất

Khoảng thời gian lãi suất 0,25% vẫn là một phần của nền kinh tế Mỹ có thể có vẻ quá mức, nhưng Cục dự trữ liên bang Mỹ đã đặt ra mức lãi suất thấp của liên bang này để thúc đẩy vay và chuyển động trong thị trường nhà ở. Kỳ vọng là chủ sở hữu nhà ở sẽ bán và mua trong khi tỷ lệ vẫn còn thấp để dành thời gian càng nhiều càng tốt để giúp nền kinh tế phục hồi từ những ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính trước đó. Mức giá thấp khuyến khích chủ nợ thế chấp hiện tại để tái cấp vốn trong khi đó vẫn là một lựa chọn khả thi. Nếu Cục Dự trữ Liên bang nhận thấy sự cần thiết phải giữ tỷ lệ thấp trong thời gian này, chủ nhà sẽ có nhiều thời gian hơn để bán nhà của họ và thu xếp cuộc sống mới. Một tín hiệu tăng giá cho thấy các nhà hoạch định chính sách ở U.S đang dự báo một nền kinh tế đang được cải thiện.

Ngay cả khi tỷ lệ thế chấp tăng 0,5% do sự gia tăng lãi suất quốc gia có thể có ảnh hưởng của việc tăng tổng số tiền thanh toán lên khoản vay 200.000 đô la trong vòng 30 năm lên 20.000 đô la. Các nhà hoạch định chính sách không muốn đẩy những chi tiêu này đối với người Mỹ trước khi lĩnh vực việc làm tăng lên đủ để đáp ứng các khoản thanh toán thế chấp lớn hơn hàng tháng. Trong khi nền kinh tế chắc chắn đã được cải thiện đến một mức độ nhất định từ năm 2009, người Mỹ có thể cần thêm thời gian để điều chỉnh vào năm 2015 và mức tăng có thể sẽ không xảy ra trong một đến hai năm nữa.

Xu hướng tiếp tục hay kết thúc?

Theo FHFA, mua nhà đã tăng mỗi quý so với bốn quý trước ít nhất là 4,5% kể từ quý IV năm 2012. Hành vi này tương phản với doanh số bán nhà sụt giảm từ kinh nghiệm quý III năm 2007 đến quý IV năm 2011 như được thấy trong cùng một chỉ số. Việc tăng tổng thể doanh số bán nhà trong hai năm qua có thể sẽ tiếp tục trong một khoảng thời gian nhất định cho đến khi chính xác hoặc do phản ứng với tăng lãi suất. Dữ liệu cho thấy thị trường nhà ở tại U. S. đang ở trong chế độ mua và những chủ nhà muốn bán trong vòng 18 tháng tới sẽ có lợi khi bán ra trong khi xu hướng mua hàng gần đây vẫn tiếp tục.Không rõ khi nào xu hướng mua này kết thúc, nhưng cũng giống như tất cả các xu hướng và sự điều chỉnh của họ, việc mua nhà có thể sẽ giảm trong tương lai gần.