Các công ty thành công không được sinh ra, họ được tạo ra và họ phải làm việc theo cách của họ từ khi mới bắt đầu khiêm tốn và thông qua các cấp bậc giống như mọi người khác. Thật không may, một số nhà đầu tư tin rằng việc tìm kiếm "điều lớn" tiếp theo có nghĩa là sục sạo thông qua các cổ phiếu penny với hy vọng tìm kiếm Microsoft hoặc Wal-Mart tiếp theo. Thật không may, chiến lược này sẽ chứng minh là không thành công trong hầu hết các trường hợp. Đọc tiếp để tìm ra lý do tại sao pinning hy vọng của bạn trên cổ phiếu penny có thể để lại cho bạn penniless.

-1->

Cổ phiếu Penny 101

Các thuật ngữ "penny stock" và "micro-cap stocks" có thể được sử dụng hoán đổi cho nhau. Về mặt kỹ thuật, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ được phân loại dựa trên mức vốn hoá thị trường của họ, trong khi cổ phiếu penny được xem xét về giá của chúng. Các định nghĩa khác nhau, nhưng nói chung, một cổ phiếu với vốn hóa thị trường từ 50 đến 300 triệu USD là một vốn nhỏ. Theo Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC), bất kỳ cổ phiếu nào dưới 5 USD đều là cổ phiếu penny. Một lần nữa, các định nghĩa có thể thay đổi; một số đặt điểm cắt ở mức 3 USD, trong khi một số khác chỉ xem xét những cổ phiếu giao dịch dưới 1 USD là cổ phiếu penny. Chúng tôi xem xét bất kỳ cổ phiếu nào đang giao dịch trên các bảng màu hồng hoặc bảng thông báo không theo thị trường (OTCBB) là cổ phiếu penny.

Điều cơ bản bạn cần biết về penny / micro là họ có nhiều rủi ro hơn các cổ phiếu thông thường. Tuy nhiên, nếu bạn vẫn muốn giao dịch cổ phiếu penny, bạn có thể cải thiện giao dịch của mình bằng khóa học giao dịch trực tuyến của Investopedia!

Một tài sản cho một Penny?

Điều gì khiến cổ phiếu penny có rủi ro? Bốn yếu tố chính làm cho các chứng khoán này rủi ro hơn cổ phiếu blue chip.

1. Thiếu thông tin có sẵn cho công chúng

Chìa khóa cho chiến lược đầu tư thành công là thu thập đủ thông tin hữu hình để đưa ra những quyết định sáng suốt. Đối với cổ phiếu vốn nhỏ, thông tin khó tìm ra nhiều hơn. Các công ty niêm yết trên phiếu màu hồng không phải nộp đơn với Ủy ban Chứng khoán và do đó không được xem xét kỹ lưỡng hoặc kiểm soát như các cổ phiếu đại diện trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York và Nasdaq. Hơn nữa, nhiều thông tin có sẵn về cổ phiếu vốn nhỏ không phải là từ các nguồn đáng tin cậy.

2. Không có Các tiêu chuẩn tối thiểu

Chứng khoán trên OTCBB và tờ hồng không phải đáp ứng các yêu cầu tiêu chuẩn tối thiểu để duy trì giao dịch. Đôi khi, đây là lý do tại sao cổ phiếu là trên một trong những trao đổi. Một khi công ty không còn giữ được vị trí của mình trên một trong các sàn giao dịch chính, công ty sẽ chuyển sang một trong các sàn giao dịch nhỏ hơn này. Trong khi OTCBB yêu cầu các công ty phải nộp các tài liệu kịp thời với SEC, các tờ hồng không có yêu cầu như vậy. Các tiêu chuẩn tối thiểu đóng vai trò đảm bảo an toàn cho một số nhà đầu tư và là tiêu chuẩn cho một số công ty.

3. Thiếu lịch sử

Rất nhiều công ty được coi là cổ phiếu vốn nhỏ hoặc mới thành lập hoặc đang tiến tới phá sản. Những công ty này nói chung có hồ sơ theo dõi kém hoặc không có gì cả. Như bạn có thể tưởng tượng, việc thiếu thông tin lịch sử làm cho khó xác định tiềm năng của cổ phiếu.

4. Thanh khoản

Khi cổ phiếu không có thanh khoản nhiều, có hai vấn đề nảy sinh: đầu tiên, có khả năng bạn sẽ không thể bán cổ phiếu. Nếu có mức thanh khoản thấp, có thể sẽ khó tìm được người mua cho một cổ phiếu cụ thể và bạn có thể phải giảm giá cho đến khi được coi là hấp dẫn đối với người mua khác. Thứ hai, mức thanh khoản thấp tạo cơ hội cho một số thương nhân thao túng giá chứng khoán, được thực hiện bằng nhiều cách khác nhau - cách dễ nhất là mua số lượng lớn cổ phiếu, quảng cáo nó một cách nhanh chóng và sau đó bán nó sau khi các nhà đầu tư khác thấy nó hấp dẫn (còn gọi là bơm và đổ).

Bẫy Penny-Baited

Cổ phiếu Penny đã bị gai ở bên cạnh SEC vì một thời gian do thiếu thông tin sẵn có và tình trạng thanh khoản kém làm cho cổ phiếu nhỏ trở thành mục tiêu dễ dàng cho những kẻ gian lận. Có rất nhiều trò gian lận được sử dụng để tách các nhà đầu tư khỏi tiền của họ. Một số công ty có vốn đầu tư nước ngoài trả tiền cho cá nhân để giới thiệu cổ phiếu của công ty trong các phương tiện truyền thông khác nhau, chẳng hạn như các bản tin, truyền hình tài chính và các chương trình phát thanh. Bạn có thể nhận được email spam cố gắng thuyết phục bạn mua cổ phiếu cụ thể. Tất cả các email, bài đăng và khuyến nghị của loại đó nên được thực hiện với một muối muối. Nhìn xem các nhà phát hành các khuyến nghị đang được thanh toán cho các dịch vụ của họ như là một giveaway của một đầu tư xấu. Ngoài ra, hãy đảm bảo rằng bất kỳ thông cáo báo chí nào không bị người giả mạo làm ảnh hưởng đến giá của một cổ phiếu.

Offshore

Môi giới

Theo quy định S, SEC cho phép các công ty bán cổ phiếu bên ngoài U. S cho các nhà đầu tư nước ngoài được miễn đăng ký chứng khoán. Các công ty này thường bán cổ phiếu với giá thấp hơn cho các công ty môi giới nước ngoài, những người này sẽ bán lại cho các nhà đầu tư tại Hoa Kỳ để có lợi nhuận đáng kể. Các nhà môi giới không trung thực này sẽ sử dụng chiến thuật bán hàng áp lực cao để thuyết phục các nhà đầu tư mua cổ phiếu. XEM: hoạt động phòng nồi hơi là gì

?

Sự sụp đổ của cổ phiếu penny Hai sai lầm phổ biến liên quan đến cổ phiếu penny là nhiều cổ phiếu ngày nay từng là cổ phiếu penny và có sự tương quan dương giữa số lượng cổ phiếu mà một người sở hữu và lợi nhuận của nó. Wal-Mart, Microsoft và nhiều công ty lớn khác từng là những cổ phiếu penny đã đánh giá cao giá trị đồng đô la Mỹ. Nhiều nhà đầu tư đưa ra sai lầm này vì họ đang xem xét "giá cổ phiếu điều chỉnh", có tính đến tất cả các cổ phiếu phân chia.Bằng cách xem xét cả hai Microsoft và Wal-Mart, bạn có thể thấy rằng giá tương ứng trong những ngày đầu tiên giao dịch là $ 21 và $ 16. 50, mặc dù giá cả điều chỉnh cho chia tách lần lượt là 8 cent và 1 cent. Thay vì bắt đầu ở một mức giá thị trường thấp, các công ty này thực sự bắt đầu tăng cao, liên tục tăng cho đến khi họ cần phải được chia.

Lý do thứ hai mà nhiều nhà đầu tư có thể bị thu hút bởi các cổ phiếu penny là ý kiến ​​cho rằng có nhiều chỗ cho sự tăng giá và cơ hội sở hữu cổ phiếu nhiều hơn. Nếu cổ phiếu ở mức 10 xu và tăng 5 xu, bạn sẽ phải trả 50%. Điều này, cùng với việc một khoản đầu tư $ 1 000 có thể mua 10 000 cổ phiếu, thuyết phục các nhà đầu tư rằng cổ phiếu vốn nhỏ là một cách nhanh chóng, chắc chắn để tăng lợi nhuận. Thật không may, mọi người chỉ có xu hướng nhìn thấy chỉ có sự tăng trưởng của cổ phiếu penny, trong khi quên đi những nhược điểm. Một cổ phần mười cent có thể dễ dàng giảm xuống năm xu và mất đi một nửa giá trị. Thông thường nhất, các cổ phiếu này không thành công, và có một xác suất cao rằng bạn sẽ mất toàn bộ đầu tư.

Dây dưới cùng

Chắc chắn, một số công ty trên OTCBB và giấy hồng có thể có chất lượng tốt và nhiều công ty OTCBB đang làm việc cực kỳ khó khăn để tiến tới Nasdaq và NYSE có uy tín hơn. Tuy nhiên, có những cơ hội tốt đẹp ra khỏi đó không phải là giao dịch cho đồng xu. Cổ phiếu Penny không phải là một nguyên nhân bị mất, nhưng chúng là các khoản đầu tư rất rủi ro cao, không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Nếu bạn không thể chống lại sự thu hút của mũ nhỏ, chắc chắn rằng bạn làm nghiên cứu sâu rộng và hiểu những gì bạn đang nhận được vào.